中国经济专题2010第7讲

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1、CCER双学位2010春季课程中国经济专题：第7讲周其仁www.zhouqiren.orgqrzhou@ccer.edu.cn上讲小结中国改革：在全盘公有制里长出了私产，在私产基础上诞生了民营企业路径1，引入外资路径2，国企承包制路径3，个体户扩张渐进合法化；殊途同归、半壁江山重新认识“剥削理论”交易费用为零，才有“等价交换”，才有马克思概念上的“剥削”；交易费用不为零，投资决策、经营管理皆重要；交易费用不为零，侵权与“剥削”难以区分；即使交易费用为零，也不能以固定剥削量划分资本家。世纪挑战国企的由

2、来与性质中国路径：把国企推入市场国企分化与重组从“国企”到“国资”改革案例国企改制的逻辑第7讲国企改制从市场里的企业到中央计划经济二十世纪的结论国有企业改革：从计划经济到市场环境从来没有这样的经验，也没有这样的理论进入市场的国企究竟经历了哪些制度性改变？变迁的难度何在？世纪挑战国企的起源与性质国企不是市场里自由合约的产物，而是按照马列理论，由国家建构的组织思想理论基础马克思：“消灭私有制”（1848）和“重建个人所有制”（1867）；承认私人拥有消费资料的所有权，消灭私人对于生产资料的所有权列宁：“

3、全体公民都成了一个全民的、国家的‘辛提加’的职员和工人”，“整个社会将成为一个管理处，成为一个劳动平等、报酬平等的工厂”。实践模式：斯大林中央计划公有制国有经济的名与实国有经济在名义上是“全民所有权”，但“全民”是一个抽象的、无直接行为能力的权利主体；在实际上，国有经济是由政府在政企合一框架里控制、按中央计划命令组织生产与分配的一种经济；国有经济在运行中离不开利用人力资产（天赋、努力、责任心、创造力、合作意愿与学习能力）；人力资产天然属于私人的产权特性；国有制并不能完全消灭人力资产的私产特性；结果：

4、法律产权与事实产权的不相一致“公共过道”模型私产在法律上被消灭，在事实上却依然存在传统国企不断寻求合法私产的替代品战争动员+革命热情严密国家计划干部的“等级特权”“物质刺激”不断的政治运动在计划体制内的管理改革利别尔曼计划利润挂帅行政性放权传统国企：寻找替代品新路径：把国企推入市场中国的市场是开放的结果产品市场：允许个体户、私企、外资企业、合资企业、乡镇企业与国企的在一个产品市场上竞争乡镇企业异军突起：1978年占工业产出9.3%，1994年占42%港资台资外资企业进入民营企业从地下道地上要素市场：

5、国企与其他企业竞争劳动力、技术、资金、土地和管理人才“劳动力是不是商品”？企业控制权的移动：产品市场和要素市场放开“控制权回报”机制国企改革路线图1977-1978改革认知权力过于集中、企业缺乏活力1978-1992放权让利与承包制福建国企厂长们的“松绑”呼声四川“扩大企业自主权”的试验首钢承包制从产量、利润承包到资产经营承包1992-2002“三年脱困”、抓大放小亏损压力加大“吃了财政、吃银行”，然后就是吃股市、吃土地诸城模式与放小靠现代企业制度抓大2003以来“有进有退”的战略性调整；“国企”变

6、“国资”市场，还是产权？CCER成立后的第一场辩论价格信号与行为主体相对价格引导资源配置—价格“软预算约束”—产权政府怎么给企业硬的约束？“所有定价问题都是产权问题”（Alchian）例如，在政府看来是“放开价格”，对企业和个人来说就是“谁有权定价”？价格双轨制，就是权利双轨制殊途同“难”的“深层问题”企业控制权在市场的作用下，移到了国企经理手中；怎样激励和约束他们行使到手的权利？国企改革的理论难题三分天下政府垄断行业成长出全球巨型企业：世界500强基础设施与公益性产业从政府补贴到市场取费依然维持行

7、政垄断、市场禁入和限入“新兴国企”（例如联想集团）靠改革开放政策和市场机会发展起来的国企企业家发挥了重要的作用多元股份制的框架老国企：丧失竞争力、资不抵债历史包袱与现实因素大规模转制、租赁、承包、破产；工人下岗、再就业重建社会保障市场越开放，国企的产权改革就越难回避实践中的国企分化国企的产权改革国企“产权改革”的含义“产权明晰”（14大报告）困难所在资产存量与资本结构对管理层的激励与约束有市场竞争力的薪水年薪制分享利润以及使分享利润成为一种“权利”资本化的利润分享权高管持股或借贷收购企业(MBO)困

8、难在于，没有事先的合约；当资产已经形成，倒转回去决定各方对企业资产形成的贡献，前无古人实践理性案例1：埃通公司经理参股（1）背景国有纺织行业的市场竞争力下降扭亏还是破产？1996-97年的上海纺织业全行业55万职工，已下岗了28万，500家工厂停了一半；背水一战：“无情调整、有情操作”试验经理竞争上岗、风险抵押、年薪制，上海远东纺织机械厂，1995年前国家最好的纺机制造商，缺乏市场能力却已进入市场；吴玲玲案例1：埃通公司经理参股（2）进入破产程序的远东机械厂吴玲玲等3