外汇、汇率与外汇市场

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1、第十章外汇、汇率与外汇市场第一节外汇与汇率一、外汇概述1、外汇的概念外汇（ForeignExchange）──国外汇兑的简称。外汇的动态和静态概念。动态Dynamic外汇：指把一国货币兑换为另一国货币以清偿国际间债权债务关系的实践活动或过程。静态Static外汇：指国际间为清偿债权债务关系而进行的汇兑活动所凭借的手段和工具。它又有广义与狭义之分它又有广义与狭义之分它又有广义与狭义之分它又有广义与狭义之分它又有广义与狭义之分又有广义和狭义之分。广义的外汇：是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。我国1996年1月29日颁布、并于同年4月1日开始实施的《中华人民共

2、和国外汇管理条例》第三条规定：外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。它们是：⑴外国货币，包括纸币、铸币；⑵外汇支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；⑶外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；⑷特别提款权、欧洲货币单位资产；⑸其他外汇资产。狭义的外汇：它是指外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段。狭义外汇的三个特征：相对性（外）：本币、黄金不能视为外汇；可国际支付性（汇）：即这种外币在国际经济交往中被各国普遍地接受和使用；可兑换性（兑）：是指一种外币要成为外汇必须能自由兑换成其他形式的资产或支付手段。2、外汇的种类(1)根据外汇

3、可否自由兑换，分为自由外汇、记账外汇和有限自由兑换外汇:①自由外汇又称自由兑换外汇，是指不需要经过货币发行国货币当局的批准，即可自由兑换成其他国家的货币，或向第三国办理支付的外币支付手段和资产。又称清算外汇、双边外汇，是指记载在两国特定银行账户上，不能兑换成其他货币，也不能向第三国进行支付的外汇。②记账外汇③有限自由兑换外汇是指未经货币发行国批准不能自由兑换成其他货币或对第三国进行支付的外汇。（2）根据外汇的来源和用途，分为贸易外汇和非贸易外汇：①贸易外汇是一国对外贸易中商品进出口及其从属费用所收付的外汇。②非贸易外汇是指商品进出口以外收付的外汇。（3）根据交割时间分为即

4、期外汇和远期外汇：①即期外汇又称现汇，是指在外汇买卖成交后，买卖双方当日或在两个营业日内进行交割的外汇。②远期外汇又称期汇，是指在外汇买卖成交后，买卖双方于约定的未来某一时刻交割的外汇。国家或地区货币符号ISO标准代码中国人民币元RMB¥CNY香港港元HK$HKD美国美元$USD日本日元¥JPY德国德国马克DMDEM法国法国法郎FFFRF欧元区欧元€EUR瑞典瑞典克朗SKrSEK瑞士瑞士法郎SFCHF英国英镑£GBP目前官方使用欧元的国家有：奥地利、比利时、芬兰、法国、德国、希腊、爱尔兰、意大利、卢森堡、荷兰、葡萄牙和西班牙。某些欧元区国家的海外领土，例如法属圭亚那、留尼

5、汪、圣皮埃尔和密克隆群岛、马提尼克等地区也使用欧元。总的来说，欧元已经是31个国家和地区的官方货币，27个国家和地区的官方货币的汇率与欧元挂钩。汇率（ExchangeRate）又称汇价、外汇牌价或外汇行市。它是两国货币之间的相对比价，或者说，是一国货币折算成另一国货币的比率。1、汇率的概念二、汇率概述2、汇率标价法直接标价法是以一定单位(1个或100个、10000个单位等)的外国货币为基准，折成若干单位的本国货币来表示汇率的方法。在直接标价法下，以外币为基准货币，本币为报价货币。(1)直接标价法(DirectQuotation)所谓基准货币(ReferenceCurr

6、ency)，也称被报价货币或基础货币、参考货币、单位货币。指的是数量固定不变，作为比较基础的货币，也就是被用来表示其他货币价格的货币。计价货币又称报价货币、汇率货币。是指数量不断变化，用以说明基准货币价格高低的货币。(2)间接标价法(IndirectQuotation)间接标价法是以一定单位(一般为１个单位)的本国货币为基准，折成若干单位的外国货币来表示汇率的方法。在间接标价法下，以本币为基准货币，外币为报价货币。(3)美元标价法(USDollarQuotation)各国货币直接针对美元来报价。举例说明：试判断以下标价法:(若在纽约外汇市场上)GBP1=USD1.5765

7、USD1=JPY116.91EUR1=USD1.0988（1）按银行买卖外汇的价格不同，分为买入汇率、卖出汇率和中间汇率:3、汇率的种类①买入汇率(BuyingRate)又称“买入价”，是银行购买外汇时使用的汇率。报价银行愿意买入被报价货币的价格，即所谓的买价或买入汇率（BidRate）②卖出汇率(SellingRate)又称“卖出价”，是银行卖出外汇时使用的汇率。报价者愿意卖出被报价货币的价格，即所谓的卖价或卖出汇率(OfferRate)③中间汇率(SellingRate)是指买入汇率与卖出汇率的平均数，又称中间价。中间汇率