外汇汇率与外汇市场.ppt

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1、第二章外汇汇率与外汇市场7/25/20211内容简介2.1外汇与汇率2.2汇率的决定与变动2.3外汇市场2.1.1外汇概述2.1.2汇率及其分类2.4外汇交易2.2.1汇率决定的基础2.2.2影响汇率变动的主要因素2.2.3汇率变动对经济的影响2.3.1种类2.3.3结构2.4.2外汇交易方式的创新2.4.1外汇交易方式2.3.2特征本章主要分四部分来讲授：第一节主要讲授外汇、汇率等相关的基本概念和原理；第二节对不同货币制度下的汇率的决定与调整机制以及汇率对经济的影响进行了分析，并系统而准确地了解汇率决定这一现代国际金融理论的基本原理和最新进展；第三节

2、主要了解外汇市场的概念、种类及其结构等基本知识；第四节主要学习即期、远期等外汇交易业务的知识和技能。内容简介通过本章的学习使学生熟练掌握外汇、汇率等相关基本概念，了解汇率决定的基础理论、影响汇率变动的因素以及汇率变动对经济的影响，了解外汇市场及其主要的外汇交易方式教学目的教学重点外汇的概念，汇率的标价法，买入汇率与卖出汇率，即期汇率与远期汇率，基本汇率与套算汇率，不同国际货币本位制下汇率的决定，影响汇率变动的主要因素，汇率变动的经济影响，汇率决定的购买力平价理论和利率理论，外汇市场的概念及构成，外汇交易方式教学难点汇率的概念，买卖汇率的判断，远期汇率的

3、计算，汇率的套算，汇率变动的决定因素及汇率变动对经济的影响，汇率决定的购买力平价理论和利率理论，远期外汇交易及套汇交易方式2.1外汇和汇率2.1.1外汇概述2.1.2汇率及其种类外汇概念，种类，作用汇率概念，种类及标价法2.1.1外汇概述(一)外汇的概念1、外汇产生的原因：国际主义的贸易与国家主义的货币2、外汇的原始概念外汇（ForeignExchange）──国外汇兑的简称。外汇的静态和动态概念。2、外汇的原始概念动态Dynamic外汇指把一国货币兑换为另一国货币以清偿国际间债权债务关系的实践活动或过程。静态Static外汇指国际间为清偿债权债务关系

4、而进行的汇兑活动所凭借的手段和工具。3、狭义的外汇外汇的转换概念：由汇兑行为转为汇兑工具。狭义外汇的三个特征：外、汇、兑相对性（外）：本币、黄金不能视为外汇可国际支付性（汇）：支付能力上外汇必须是真实的，如空头支票、拒付汇票等就不能视为外汇支付方式上外汇必须为国际结算的某种工具，如外币有价证券、外币现钞不是外汇狭义外汇的三个特征：可兑换性（兑）：以非自由兑换外币所表示的支付手段不能视为外汇强调对外汇兑，主要用于银行业务狭义外汇概念的注意点：仅指外汇票据（汇票、支票、本票）和外汇存款，其中外汇存款是主体狭义外汇的三个特征：汇率（ExchangeRate）

5、又称汇价、外汇牌价或外汇行市，它是两国货币之间的相对比价，或者说，是一国货币折算成另一国货币的比率。(一)汇率的概念2.1.2外汇汇率(二)汇率的标价法直接标价法是以一定单位(1个或100个、10000个单位等)的外国货币为基准，折成若干单位的本国货币来表示汇率的方法。在直接标价法下，以外币为基准货币，本币为报价货币。目前我国和世界上绝大多数国家都采用直接标价法来表示汇率。1、直接标价法(DirectQuotation)(价格标价法)2、间接标价法(IndirectQuotation)(数量标价法)间接标价法是以一定单位(一般为１个单位)的本国货币为基

6、准，折成若干单位的外国货币来表示汇率的方法。在间接标价法下，以本币为基准货币，外币为报价货币。英国一直使用间接标价法，美国从1978年9月１日起也改用间接标价法，但美元对英镑等少数几种货币的汇率仍然采用直接标价法很显然，直接标价法和间接标价法下的汇率互为倒数，二者的乘积为１，知道了其中一种标价法下的汇率值，就可以得出另一种标价法下的汇率值。3、美元标价法(USDollarQuotation)(1)产生原因：直接标价法、间接标价法用于客户市场，本币与外币之间的兑换(国内市场)；美元标价法用于同业市场，美元与其他货币之间的兑换(国际市场)。(2)标价方法：

7、各国货币直接针对美元来报价。3、美元标价法(USDollarQuotation)举例说明：试判断以下标价法：若纽约外汇市场上：GBP1=USD1.5765USD1=JPY116.91AUD1=USD0.6474EUR1=USD1.0988发布时间:20030214[11:47]人民币基准汇率2003年02月14日货币中间价*100港币106.0900*100美元827.7300*100日元6.8388中国人民银行发布，国家外汇局制定　　*为当日变更价格中国银行人民币市场汇价发布时间:20030901[11:47]人民币基准汇率2003年09月01日

8、货币中间价*100港币106.0800*100美元827.7100*100日元7.0626*1