公允价值计量对盈余管理的影响

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1、公允价值计量对盈余管理的影响作者：wry201303     【摘要】：    新会计准则对计量属性做出了重大调整，主要在金融工具、投资性房地产和非货币性交易等方面采用了公允价值。公允价值提高了会计信息的有用性，并给上市公司更大的自主权，为公司进行盈余管理开辟了新的空间。本文阐述了公允价值引入的必然性及优势，盈余管理的动机、手段等，并从理论角度分析了在公允价值计价模式下盈余管理的空间，同时结合近几年的会计准则执行监督报告，探讨在合理的空间内实施盈余管理对公司财务的影响。最后，针对理论的分析和实际数据结果，为更好地规

2、范公允价值的使用，提出了合理化建议。    【关键词】：公允价值；盈余管理；会计准则    【正文】：    一、引言    随着我国经济的迅猛发展，市场机制已经日趋发挥着重要的作用，一些会计计量越发依赖于市场，历史成本已越来越不能满足商业活动中各种需求者对会计信息的需求（注1）。而随着我国会计准则与国际会计准则逐渐接轨的趋势，公允价值的逐步开放成为必然。为了更好地提高会计信息的可靠性、真实性和相关性，提升会计信息的质量，满足各需求方的信息需要，对于投资性房地产、债务重组等相关事项逐渐倾向于用参与交易的双方所熟悉的

3、价值来反映其价值。    在商业行为不断发展的过程中，会计数据成为投资者、债权人了解企业状况的主要依据，而企业管理当局为了实现利益最大化，减少违约成本，增加企业投资等目的，在法律允许范围内，逐渐展开了有效的盈余管理。这也是当前的又一大热点。    然而，在2006年会计准则中引入公允价值无疑给公司管理层赋予了更多的会计选择权，这也就意味着上市公司采用盈余管理的手段可以更加多样化。因此，公允价值计量对企业盈余管理所产生的影响成为会计界研究的重点问题。    在相关决策执行过程中，公允价值的引入或多或少地规范了企业的会

4、计计量。但由于我国的政府监管手段不尽完善，企业管理当局很可能利用公允价值进行盈余管理，那么在公允价值计量模式的具体应用中，是有效制约了盈余管理的发生，或者是成为了管理层更加“锐利”的盈余管理工具，本文将结合我国实际情况对这一问题展开论述（注2）。    二、公允价值与盈余管理概述    （一）公允价值的相关理论    1.公允价值的定义    公允价值的定义一直是会计学术界研究的重点，也是理解运用公允价值计量的基础和关键。公允价值的英文为“FairValue”。公允内含了“公平、公正、允当”。公允原则强调的重点表面

5、上是公允表达，即财务报告应客观公正、不偏不倚，但公允表述离不开公允计量，而公允计量最根本的途径就是以公允价值作为会计的计量属性进行计量，因此公允计量是公允表述的内核，公允表述是公允计量的结果，二者均以实现企业利益相关者的利益均衡为目标（注3）。    2.公允价值被持续应用的必然性    自公允价值被提出以来，其是否应该持续使用一度成为讨论热点，尤其是金融危机以来，美国次贷危机的发生使美国银行协会、美国银行业金融机构以及美国部分政治集团秉持公允价值“打压派”的观点，认为公允价值计量导致银行倒闭。然而从实际出发，站在

6、公正的立场，公允价值新准则并非2008年银行倒闭的主因，而应归因于贷款损失的增加、对资产质量的担忧以及在某些情况下放贷人和投资者信心的丧失。    3.公允价值的局限与优势    公允价值的局限主要表现为公允价值确定的主观性强、可操作性差和为审计工作的进行带来了不便，其优势主要有公允价值面向未来，更具相关性，帮助决策，公允价值计量符合经济收益的概念和公允价值更支持配比原则。    （二）盈余管理的相关理论    1.盈余管理的概念    盈余管理是指企业管理当局为实现更好的经营目标，通过会计估计的合理变更、会计方法

7、的选择运用、交易事项的时点控制及关联交易的适度调节来修正财务报告,以达到平衡收益、稳定股价、合理避税、规避风险等目的,从而实现企业价值或股东财富最大化的一种行为（注4）。    2.盈余管理的动机    （1）资本市场动机，我国上市公司盈余管理主要是为了应对上市发行、配股、避免特别处理或摘牌、完成盈利预测目标以及终止交易等这些证券监管政策而进行盈余管理的，这也是我国上市公司进行盈余管理的最大的驱动力。（2）债务契约动机，在债务契约中，债权人通常会规定一些保护性条款来维护自己的利益，而这些限制性条款均使用会计指标来进

8、行衡量，如资产负债率、己获利息倍数、现金流量、净利润等指标，企业为了避免较高的违约成本，当一些财务指标有偏离债务条款的趋势或己经偏离时，就会选择一些盈余管理手段，降低债务违约风险。（3）节税动机，对企业来说，节约税费支出在很大比重上可以减少现金支出，变相增加营运资本，因此，节约税费也是促使企业进行盈余管理的动机之一。（4）管理当局业绩考核动机，公司的经营业绩