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《财务分析李诗田第5章》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。
1、www.themegallery.comCompanyLogo财务报表分析www.themegallery.comCompanyLogo现金流表是公司最重要的报表之一。现金流如同企业血液或者空气，现金流表如同企业血液或者呼吸系统的报告单，那么如何对这张报告单进行分析呢？www.themegallery.comCompanyLogo第5章现金流量表分析5.1现金流量表分析概述5.2现金流量表比较分析5.3现金流量表项目分析www.themegallery.comCompanyLogo5.1现金流量表
2、分析概述5.1.1现金流量表分析的内涵现金流量表反映公司一定会计期间内有关现金和现金等价物流入和流出情况的报表。现金流量表是反映企业“血液循环或呼吸系统”，是企业赖以生存的基础。现金流量包括经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量现金流量表分析是现金流量表为对象，对现金流量表进行水平、垂直和趋势分析，特别是对现金流量表主要项目进行最基本的分析。www.themegallery.comCompanyLogo5.1现金流量表分析概述5.1.2现金流量表分析的目的了解现金流量表变动情况及原因评价企业盈利质
3、量预测未来现金流量评价企业支付能力5.1.3现金流量表分析步骤现金流量表比较分析现金流表项目分析www.themegallery.comCompanyLogo5.2现金流量表比较分析5.2.1现金流量表水平分析概念现金流量表的水平分析指通过对现金流表的每个项目前后期的增减变动来观察企业现金流的变化情况，对异常变动的原因和后果进行分析。举例P155-P156例5-1www.themegallery.comCompanyLogo表1TCL集团现金流量表水平分析表（经营现金流量部分）2008年度2007
4、年度增减额增减（%）一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金41,580,45844,212,810-2,632,352-5.95%客户存款和同业存放款项净增加额-29,535152,090-181,625-119.42%收取利息、手续费及佣金的现金5,4955,402931.72%收到的税费返还47,73635,53012,20634.35%收到的其他与经营活动有关的现金597,254820,837-223,583-27.24%经营活动现金流入小计42,201,40845,226
5、,669-3,025,261-6.69%购买商品、接受劳务支付的现金-33,578,198-36,528,1102,949,912-8.08%存放中央银行和同业款项净增加额71,947-100,545172,492-171.56%支付给职工以及为职工支付的现金-2,267,023-1,987,727-279,29614.05%支付的各项税费-1,104,415-867,328-237,08727.34%支付的其他与经营活动有关的现金-4,819,398-6,026,4631,207,065-20.
6、03%经营活动现金流出小计-41,697,087-45,510,1733,813,086-8.38%经营活动产生的现金流量净额504,321-283,504787,825-277.89%www.themegallery.comCompanyLogo5.2现金流量表比较分析5.2.1现金流量表垂直分析概念现金流量表的垂直分析是指在现金流量表有关数据的基础上，分析现金流入、现金流出的构成和现金流量净额构成及形成原因。举例P157-P158例5-2www.themegallery.comCompanyL
7、ogo表2万科公司现金流入量结构分析（百分比）项目200720082009现金流入经营活动现金流入59.80%66.82%72.35%投资活动现金流入0.51%2.15%1.42%筹资活动现金流入39.69%31.03%26.23%现金流入合计100.00%100.00%100.00%&www.themegallery.comCompanyLogo表3万科公司经营现金流出量结构分析（百分比）项目200720082009经营现金流出购买商品、接受劳务支付的现金81.86%68.22%68.80%支付
8、给职工以及为职工支付的现金1.96%5.24%2.38%支付的各项税费8.63%17.75%13.01%支付其他与经营活动有关的现金7.55%8.79%15.80%经营活动现金流出小计100.00%100.00%100.00%&www.themegallery.comCompanyLogo表4万科公司现金净流量结构分析（百分比）项目200720082009现金净流量经营活动现金净流量-165.18%1.11%455.14%投资活动现金净流量-72.86%-93.06%-206.15
