中国银证合作问题研究

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1、首都经济贸易大学硕士学位论文中国银证合作问题研究姓名：杨建申请学位级别：硕士专业：金融学指导教师：王曼怡20070330摘要2006年年底，中国金融业将全面融入全球金融竞争。西方发达国家金融业的发展经验告诉我们，随着资本市场的不断成长，金融体系的内部结构将会发生深刻的变革。资本市场的发展在推动金融结构变革的同时，也为整个金融体系创造了新的业务平台和利润增长点。我国的资本市场在经历了股权分置改革这一历史性变革之后，正处于后股权分置改革时代，国内资本市场的发展必将促进金融体制的革命性交革。中国商业银行在传统业务范围内发展已是强弩之末，其难一的出路就是迅速实现与资本市场的对接，这

2、是商业银行发展的康庄大道。面对外资金融集团的挑战，业务范围的不平等必将使我国商业银行在竞争中处于劣势，这将直接影响我国金融业的生存与发展，所以我国商业银行不可能再固守传统的业务范围和发展模式，银证合作是必由之路。同时，中国资本市场虽然在近凡年内得到了快速发展，并经历了股权分置改革，但由于体制环境和运行模式等原因，自身发展的潜在危机也日益严重，而与商业银行进行合作，对我国资本市场而言也是必经之路。没有银行体系的业务转型和资产结构的调整资本市场不可能深化，因而也很难有持续性发展；工具设计和业务创新如果不与资本市场对接，银行体系就会失去竞争力而日渐衰弱。所以在中国，银证合作既是中

3、国资本市场克服发展性危机的必然选择，又是中国商业银行提升竞争力的内在要求。本研究所持有的观点，是倡导一种资源共享、功能互补的合作，其最终目标和结果是提升金融体系的整体竞争力，推进金融的市场化进程，这也正是本文的宗旨所在。关键词：银证合作合业经营分业经营风险控制ABSTRACTBytheendof2006．financialindustryofChinawillentirelycompete、析tllglobalopponents．AtthesametimeofexpellingthereforminfinancialsmlcnHeduetothedevelopmentofc

4、apitalmarket,italsoprovidenewbusinessplatformandprofitfieldforthewholefinancialindustry．Capitalmarket,afterexperiencingthehistoricreformofdividedsh撕ng，isnowintheeraofpostdividedsharing．Thedevelopmentsofdomesticcapitalmarketwillinevitabilitypromotetherevolutionaryreforminfinancialindustry．C

5、hinesecommercialbanks，have110developmentarellaintraditionalfields，theonlywayoutforthemistorealizethedirectlycontactwitllcapitalmarket,andthisisapromisingwayforcommercialbanks’development．Facingthechallengeofforeignfinancialgroup，theinjusticeinbusinessscopewillputoBrcommercialbanksinabackwa

6、rdpositioniIlcompetition．Ourfinancialindustrywilldirectlybesubjectedofthiscondition．Therefore，commercialbankscannotpersisttraditionalbusinessandoperationalpattern．Cooperationbetweencommercialbanksandcapitalmarketistheonlywayout．Meanwhile,Chinesecapitalmarketexperiencedrapiddevelopmentinthe

7、pastfewyearsandthereformofdividedsharing，butthepotentialcrisisisalsoseriousbecauseofsystematicalconditionandoperationalpattern．Therefore,cooperatingvl，imcommercialbanksisthebestwayoutforcapitalmarket．Thereformcannotbedeepenedwithoutbusinesstransformationandcap