外汇与汇率（08金融）

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1、第一章外汇与汇率第一节外汇及汇率标价法第二节汇率的种类第三节汇率的决定与调整第四节汇率的变动WebExercise国际外汇市场行情可以查阅伦敦金融时报网站：http://www.ft.com人民币汇率行情可以查阅外汇管理局网站http://www.safe.gov.cn或中国银行网站http://www.bank-of-china.com有关汇市评论可以查阅下列网站：《华尔街日报》网站http://online.wsj.com/public/us和讯网http://www.homeway.com.cn国研网http://www.drcnet.com.cn第一节外汇及汇率标价法一、外汇的内涵

2、二、外汇汇率及汇率的表示方法（一）汇率的定义（二）汇率的表示方法1、直接标价法2、间接标价法3、美元标价法一、外汇的内涵静态和动态之别外汇：以外国货币表示的能用来清算国际收支差额的资产。1、可自由兑换性2、普遍接受性3、可偿性外汇的构成1、外国货币：钞票和铸币2、外国有价证券：政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等3、外币支付凭证：票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等4、特别提款权、欧洲货币单位5、其它外汇资金：在国外的人寿保险以及境内居民在境外的稿酬、版税、专利转让费等（一）汇率的定义汇率：两种不同货币之间的比价，即以一种货币表示的另一种货币的相对价格。1、直接标价法直接标价法又称“价格

3、标价法”或“应付标价法”（购买一定单位的外币，应该支付多少单位的本币），是以本币表示的一定单位的外币，例如中国。2、间接标价法间接标价法又称“数量标价法”或“应收标价法”（卖出一定单位的本币应收多少外币），是以外币表示一定单位的本币。英镑、美元、澳元和欧元只有指明报价银行所处的国家或地区时，才有意义同一个国家，直接标价法和间接标价法是互为倒数的关系3、美元标价法非本国货币之间的汇价往往是以一种国际上的主要货币或关键货币为标准的。若以美元为标准，即可称为“美元标价法”。标准货币或基准货币：数量固定不变的货币标价货币或报价货币：数量不断变化的货币三种标价法的共同点：都是以标价货币的数量表示标准

4、货币的价格。第二节汇率的种类一、按汇率制定的不同方法划分二、按汇率政策划分三、按银行买卖外汇划分四、按外汇买卖的交割时间划分五、按货币价值划分六、按外汇交易支付通知方式划分七、按外汇管制程度不同划分八、按外汇使用范围不同划分九、其它汇率一、按汇率制定的不同方法划分基础汇率套算汇率假设1美元=104.075日元=1.6406新加坡元则1新加坡元=104.075/1.6406=63.4372日元假设1英镑=1.8604美元，1美元=104.075日元，可计算1英镑=1.8604×104.075=194.0582日元二、按汇率政策划分固定汇率汇率波动幅度限制在一定范围之内，通常为±1％浮动汇率汇

5、率水平由外汇市场上供求关系决定我国汇率制度三、按银行买卖外汇划分买入汇率卖出汇率中间汇率现钞汇率（BankNoteRate）现钞买入价一般低于现汇买入价的2％－3％，而卖出价则与现汇卖出价相同在直接标价法中，前者为外汇的买入价，后者为外汇的卖出价在间接标价法中，前者为外汇的卖出价，后者为外汇的买入价货币名称现汇买入价现钞买入价卖出价基准价英镑1046.361014.051054.761047.28港币87.1786.4787.587.3美元677.34671.91680.06678.38瑞士法郎665.6645.05670.95新加坡元503.19487.65507.23瑞典克朗93.72

6、90.8394.47丹麦克朗117.09113.47118.03挪威克朗110.8107.38111.69日元8.01267.76528.0778.0334加拿大元651.36631.25656.6澳大利亚元620.05600.9625.03欧元871.75844.84878.75873.86澳门元84.6483.9384.96菲律宾比索15.2214.7515.34泰国铢21.7221.0521.9新西兰元488.74492.66韩国元0.55940.60662010-9-6中国银行外汇牌价买入价和卖出价的套算例1：假设1美元=104.060/104.090日元，1美元=1.6403/1

7、.6410新加坡元，计算日元与新加坡元之间的汇率因此，1新加坡元=63.4125/63.4579日元例2：假设1美元=104.060/104.090日元，1英镑=1.8644/1.8649美元，计算英镑与日元之间的汇率因此，1英镑=194.0095/194.1174日元当两种货币的标价方法一致时，要将分隔符左右的相应数字交叉相除；当两种货币的标价方法不同时，应当将分隔符左右的相应数字同边相乘。四、按外汇买卖的交割时间划分