贷款损失准备金与资本充足率监管

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1、第四届中国金融学年会论文贷款损失准备金与资本充足率监管——来自日本银行业的实证分析①李宇嘉陆军（中山大学岭南学院，广东广州，510275）作者简介李宇嘉（1976-），男，中山大学岭南学院金融学博士研究生，研究方向为金融机构管理，电子信箱：yujiali7807@163.com。陆军（1962-）男，中山大学岭南学院教授、博士生导师，研究方向为货币政策与金融机构管理，电子信箱：lnsluj@mail.sysu.edu.cn。本文获中山大学优秀博士论文培育项目资助，特此感谢。-1-第四届中国金融学年会论文贷款损失准备金与资本充足率监管——来自

2、日本银行业的实证分析【摘要】：在以资本充足率监管为核心的国际银行业监管框架内，贷款损失准备金是影响资本充足率监管有效性的重要因素。本文运用向量自回归模型实证考察了日本银行业贷款准备金政策对资本的影响，实证结果表明：（1）银行增加计提贷款准备金在短期内会降低资本水平，而长期内却有利于提高资本水平；（2）短期内贷款准备金对资本的负面冲击向长期内稳定和提高资本水平的均衡调整的速度很慢，意味着日本银行业贷款准备金政策的缺陷削弱了资本监管的有效性。本文从日本银行业贷款准备金政策的发展进一步分析了实证结果的原因，并且指出我国实施资本充足率监管在完善贷款

3、准备金政策方面的建议。【关键词】：贷款准备金资本充足率监管VAR模型LoanLossProvisionandCapitalAdequacyRegulation——AEmpiricalAnalysiscomesfromJapaneseBankingAbstract:CapitalAdequacyRatioRegulationisthecoreintheframeofinternationalBankingregulaition.LoanLossProvisioningistheimportantfactoraffectingtheeffect

4、ivenessofCapitalAdequacyRatioRegulation.ThispaperusesVectorAuto-regressionModeltoempiricallytoassesstheeffectofLoanLossProvisioningofJapan’BankingtoCapital.Theeconometricresultsofthepapershowthat（1）inshorttime,theincreaseofLoanLossProvisionhasledtoadeclineinJapan’bankingca

5、pital,butariseinlongtime;（2）itisveryslowtorealizetheadjustmentofthenegativeimpactofLoanLossProvisioningtoCapitalinshorttimetothepositiveimpactinlongtime,thismeansthefaultinessofLoanLossProvisioningbadlyweakentheeffectivenessofCapitalAdequacyRatioRegulationofJapan’banking.T

6、hispapergivessomeexplanationstothesefindingfromtheLoanLossProvisioningofJapan’banking,andproposespolicysuggestionsontheCapitalAdequacyRatioRegulationfromLoanLossProvisioning.-2-第四届中国金融学年会论文KeyWords:LoanLossProvision;CapitalAdequacyRatioRegulation;VARmodel一、引言近年来，资本充足率监管得到了

7、世界各国银行业监管当局的重视。保持充足的资本水平是保证资本监管有效性的前提，只有充足的资本水平才能抵御非预期损失和有效地抑制银行过度扩张资产和承担风险（Merton,1977）。充足的资本水平除了要具备资本构成合理、资本计提充分等条件外，银行充足和及时地计提贷款损失准备金（LoanLossProvision）（以下简称贷款准备金）也是保证资本监管有效性的重要因素（Chiuri,M.C.etal,2002）。《巴塞尔新资本协议》中指出：银行承受的损失可以分为预期损失和非预期损失，前者是资产的平均损失，通过计提贷款准备金来备抵；后者是预期损失的

8、偏离或方差，通过资本金来缓冲。因此，资本抵御非预期损失是以贷款准备金覆盖预期损失为前提的，如果银行低估预期②损失或少提贷款准备金，则银行的资本金必然受到侵蚀而降低了其应有的功能。