私募股权投资的风险及风险防范研究

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1、１学校代码：００３６ｙｔｌ２ｌＥ１９５１ＵｎｆｗｎｉｉｔｙｏｆＩｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌＢｕｓＳｍｓｓａｎｄＥｃｏｉＫＮｎＳｅｓ领士嗲傈讼式私募股权投资的风险及风险防范研究学位类型：同等学力论文作者：刘燕君培养学院：国际经济贸易学院专业名称：２０１１级金融学专业？指导教师．施丹副教授２０１８年７月私募股权投资的风险及风险防范研究学位类型：同等学力论文作者：刘燕君培养学院：国际经济贸易学院专业名称：2011级金融学专业指导教师：施丹2018年7月1ResearchonRiskandRiskPreventionofPrivateEqui

2、tyInvestment2摘要随着金融市场以及资本市场的快速发展，市场上开始涌现出各式各样的金融投资类型。在2004年之后私募股权投资作为一种新型金融投资方式，开始在我国金融行业迅速崛起。纵观近几年的金融投资市场，私募股权投资已经占据了很大的比重，其基金规模已经逐渐赶超境外基金。私募股权投资基金通过其自身对应的退出方式能够使得投资者在市场中获得非常优厚的投资收益，同时私募股权投资基金能快速解决许多创业型企业融资渠道难问题的。在丰厚收益和融资速度加快的同时，其自身也一定存在着风险，尤其是在投资者角度上，由于国家法律和监管机构的相对不完善和专业水平不足导致的投资者风险意识不成熟等原因，私募股

3、权投资者伴随的风险也不断显现出来。本文选择了私募股权投资作为文章研究主体，探索并研究其发展现状后，更多的从投资者角度进行风险研究及风险管理建议。本文采用理论与实际案例相结合的方法对私募股权投资的发展现状和风险进行分析。文章首先通过分析国内私募股权投资发展现状，并通过一系列数据进行展示，而后通过结合风险管理理论知识，列举出了私募股权投资中较为常见的几种风险：政策法律法规风险、项目决策风险、企业运营风险、项目退出风险以及涉及人员道德风险。通过对腾讯投资的“滴滴出行”私募股权投资事件的分析，了解到一些看似成熟的项目背后仍存在风险。第五章在运用了风险管理理论后，对之前提到的私募股权投资中较为常见

4、的风险进行逐一分析，并提出风险应对建议。关键词：私募股权，投资，发展现状，风险管理5AbstractWiththerapiddevelopmentoffinancialmarketsandcapitalmarkets,themarketbegantoemergeawiderangeoffinancialinvestmenttypes.After2004,privateequityinvestmentasanewtypeoffinancialinvestment,begantoriserapidlyinChina'sfinancialindustry.Lookingatthefinanci

5、alinvestmentmarketinrecentyears,privateequityinvestmenthasoccupiedalargeproportionofitsfundsizehasgraduallycatchupwithforeignfunds.Privateequityinvestmentfundsthroughtheirowncorrespondingexitcanmakeinvestorsinthemarkettoobtainaverygoodinvestmentincome,whileprivateequityfundscanquicklysolvemanyent

6、repreneurialenterprisesfinancingchannelsdifficultproblem.Inthehighincomeandspeedupthefinancingatthesametime,itsownmustalsoexistrisks,especiallyintheinvestorperspective,duetonationallawsandregulatoryagenciesarerelativelyimperfectandlackofprofessionallevelofinvestorriskawarenesscausedbyimmaturityan

7、dotherreasons,Therisksassociatedwithprivateequityinvestorsarealsoemerging.Thispaperchoosestheprivateequityinvestmentasthemainbodyofthearticleresearch,exploreandstudyitsdevelopmentstatus,morefromtheinvestorperspectiveri