《项目投资与融资正》PPT课件

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1、工程项目投资与融资课程安排1、工程项目投资与融资导论项目投资概述项目融资概述2、工程项目投资的构成设备工器具购置费用/建安费用/工程建设其他费用/预备费/建设期利息3、工程项目投资决策(决策的分析与评价/项目投资估算/项目经济分析的基本方法)4、项目经济与社会评价方法5、工程项目投资的合理估计与控制6、权益融资7、债务融资8、项目融资信用保证结构9、项目融资方案的设计与优化10、BOT融资融资部分投资部分考试：70%考勤和作业：30%课程考核参考书目1、方芳，工程项目投资与融资，上海财经大学出版社，20022、卢家仪，项目融资，清华大学出版社，20043、Khan,M.F.K.(

2、美)，大项目融资：项目融资技术的运用与实践，清华大学出版社，1990年4、万解秋，现代投资学原理，复旦大学出版社，2003融资急吼吼，多头摆摆手，积极摇摇号，没事睡睡觉！第一章工程项目融资与投资导论一.项目二.项目融资概述1.项目融资的基本概念和特征2.项目融资的产生及发展3.项目融资的适用范围3.1资源开发项目3.2基础设施建设3.3制造业项目4.我国引入项目融资的意义一、项目项目就是以一套独特而相互联系的任务为前提，有效地利用资源，为实现一个特定的目标所做的一次性的努力。项目特征（1）项目具有明确的目标和约束条件（2）项目具有独特性（3）项目的系统性（4）项目的风险性（5）项

3、目结合部的管理（6）每个项目都有客户项目分类根据项目的生产性质分为工业项目、农业项目、环境保护项目、交通运输项目等。按照项目的盈利性营利项目（以财务上取得利润为经营目的，如工业项目、高科技项目、农业项目、环境保护项目非营利项目(以保持财务上的收支平衡同时增加社会福利为目的，如公办学校、公办医院)根据项目的规模（产量或投资额）大型项目中型项目小型项目同一个项目从不同的角度考察投资项目（侧重于项目的投资额）工程项目或建设项目（侧重于项目的施工工程）工程项目投资与项目全寿命费用的关系工程项目投资：是指工程所有相关活动中所发生的全部费用之和；全寿命费用：工程项目一生所消耗的总费用工程项目

4、投资管理的目标与原则工程项目投资管理的目标：进度、投资、质量项目投资有郊控制的原则：二、项目融资的概念与特征1.项目融资的概念项目融资，英文叫projectfinancing，有广义与狭义之分。“为项目融资”，凭借企业有形资产的价值作为担保取得筹资信用。“通过项目融资”，根据项目建成后的收益作为偿债的资金来源的筹资活动，换句话说，它是以项目的资产作为抵押来取得筹资的信用。项目融资与传统贷款的比较为项目融资凭借企业有形资产价值作为担保取得筹资信用主要适用于中小型项目和多数大型工业项目传统的融资方式：银行贷款债券融资与股票融资创新的融资方式：可转换债券资产证券化通过项目融资根据项目建

5、成后的收益作为偿债的资金来源的筹资活动。以项目的资产作为抵押来取得筹资的信用。主要适用于少数超大型的基础设施项目，如电厂项目、交通项目、污水处理项目等。狭义的项目融资就是专指后一种资金筹措活动。主要适用于超大型的基础设施项目：电厂项目交通项目污水处理项目融资与传统贷款的比较工厂A工厂B工厂C银行还款贷款总公司传统贷款项目融资工厂A工厂B工厂C银行项目公司总公司有限担保有限投资贷款资金还款收益项目融资与传统贷款的比较区别：1.从贷款对象看2.从还款来源看3.从贷款担保看项目融资的一个重要特点是：项目主办人将原来应当由自己承担的还债义务，部分地转移到该项目身上，即将原来由借款人承担的

6、风险部分地转移给贷款人，由借贷双方共担项目风险。项目融资的基本概念ProjectFiancing项目融资就是在向一个经济实体提供贷款时，贷款方查看该经济实体的现金流和收益，将其视为偿还债务的资金来源，并将该经济实体的资产视为这笔贷款的担保物，若对这两点感到满意，则贷款方同意贷予。——P.K.Nevit项目融资的基本概念项目融资是对一项权利，自然资源或其他资产的发展或利用的融资，而且融资并不由任何形式股本提供，其回报主要来自于项目产生的利润。——Vinter项目融资是指以项目未来的资产和所产生的现金流量为基础，筹集该项目建设所需要资金的融资方式。项目融资的概念项目融资是指以境内建设

7、项目的名义在境外筹措外汇资金，并仅以项目自身预期收入和资产对外承担债务偿还责任的融资方式。项目以外的资产和收入:无追索项目以外的资产、权益和收入无抵押无境内机构的融资担保2）项目融资的基本特征(1)至少有项目发起方、项目公司、贷款方三方参与；(2)项目发起方以股东的身份组建项目公司，该项目公司为独立的法人，从法律上与股东分离；(3)贷款银行为项目公司提供贷款；贷款银行将以项目的资产与收益为作为贷款偿还的保证，而对于项目公司之外的资产无权索取，即如果项目公司无力偿还贷款，则贷款银行