《证券市场主体》PPT课件

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1、金融市场基础知识第二章证券市场主体广发证券珠海分公司—徐坚荣讲师介绍姓名：徐坚荣来自广东美丽小乡村------揭阳爱好：登山、发呆、算命、旅游星座：双鱼座经济学研究生广发证券珠海分公司营销总监助理2005年加入广发证券2006年开始组织证券从业考试培训珠海市香洲区义工联督导员电话：13809806182微信：x13809806182ＱＱ：798405260第一节证券发行人考点：掌握证券市场融资活动的概念、方式及特征；掌握直接融资的概念、特点和分类；熟悉直接融资与间接融资的区别。掌握证券发行人的概念和分类；熟悉政府和政府机构直接融资的方式及特征；熟悉企业（公司）直接融资的方式及特征；

2、掌握金融机构直接融资的特点；熟悉直接融资对金融市场的影响。1．公司（企业）企业的组织形式可分为独资制、合伙制和公司制。现代公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。2．政府和政府机构政府发行证券的品种一般仅限于债券。直接融资概念：借贷双方直接进行,不通过金融机构进行的融资活动。如发行股票、债券。优点：（1）促使资金借贷双方的横向联合（2）或通过股权安排（如转让）使资金授受双方利益紧密结合间接融资概念：资金借贷双方通过金融中介机构进行的融资活动。金融中介机构：银行、保险公司、信托投资公司间接证券：银行券、存折、银行本票、汇票、人寿保险单、信托

3、基金单位间接融资的优点：专业投资人员，降低风险规模经济，可降低成本间接证券流动性更高直接融资和间接融资各有优点，互相补充，不可偏废。第二节证券投资者考点：掌握证券市场投资者的概念、特点及分类；了解我国证券市场投资者结构及演化。掌握机构投资者的概念、特点及分类；熟悉机构投资者在金融市场中的作用；熟悉政府机构类投资者的概念、特点及分类；掌握金融机构类投资者的概念、特点及分类；熟悉合格境外机构投资者、合格境内机构投资者的概念与特点；掌握企业和事业法人类机构投资者的概念与特点；掌握基金类投资者的概念、特点及分类。掌握个人投资者的概念；熟悉个人投资者的风险特征与投资者适当性。证券投资者是证券

4、市场的资金供给者，主要有机构投资者和个人投资者。众多的证券投资者保证了证券发行和交易的连续性，也活跃了证券市场的交易。个人投资者是证券市场最广泛的投资者。证券投资者是指以取得利息、股息或资本收益为目的而买入证券的机构和个人。机构投资者主要是证券公司、共同基金等金融机构和企业、事业单位、社会团体等。特点具有分散性和流动性。不论男女老幼，也不分文化职业，只要有起码的购买能力和投资欲望，都可在证券市场上一试身手。由于个人投资者的目的是为了获利，所以任何投资者都可根据市场变化状况及自己的需要变换证券种类。虽然每个个人投资者因投资能力所限，单个投资额不可能很大，但由于社会公众的广泛性，其集合

5、总额却是比较可观的。1．机构投资者(掌握)（1）政府机构政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。（2）金融机构（六类）①证券经营机构②银行业金融机构③保险经营机构④合格境外机构投资者（QFII）⑤主权财富基金⑥其他金融机构（3）企业和事业法人各类企业可参与股票配售，也可投资于股票二级市场；事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算外资金进行证券投资。（4）各类基金基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。2．个人投资者个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，是证券市场最广泛的投资者。3．投资者的风险特征与投资适当性（1）投资者的风

6、险特征。根据投资者对风险的态度，分为风险偏好型、风险中立型和风险回避型三种类型。（2）投资适当性。投资适当性的要求就是“适合的投资者购买恰当的产品”。（3）违反投资适当性原则的理由：①投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息；②由于投资者自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信息，也不一定能够评估产品的风险水平；③投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知。第三节中介机构考点：了解我国证券公司的发展历程；掌握证券公司的定义；掌握我国证券公司的监管制度及具体要求；掌握证券公司主要业务的种类及内容。熟悉证券服务机构的类别；熟悉对律师事务所从事证券法律业务的管理；熟悉对注册会计师、

7、会计师事务所从事证券、期货相关业务的管理；熟悉对证券、期货投资咨询机构的管理；熟悉对资信评级机构从事证券业务的管理；熟悉对资产评估机构从事证券、期货业务的管理；掌握对证券金融公司从事转融通业务的管理；熟悉证券服务机构的法律责任和市场准入。证券公司概述证券中介机构包括证券经营机构和证券服务机构两类。证券经营机构指专营证券业务的金融机构，证券服务机构指为证券市场提供相关服务业务的法人机构。证券公司是指依照《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国证券法》设立的经营证券业务