《外汇基础知识试讲》PPT课件

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1、外汇基础知识一、外汇的概论问：每个国家都有不同的货币，那么怎么进行国家与国家之间的贸易、投资呢？各国的货币加元CAD日元JPY美元USD纽元NZD澳元AUD英镑GBP瑞郎CHF欧元EUR人民币RMB外汇产生的原因避险：风险的套期保值贸易与投资投机：追求外汇买卖收益——投机性交易占了整个外汇市场的最大部分外汇的含义外汇是“国际汇兑”的简称，有两层含义：静态含义：外汇是一种以外币表示的用于国际间结算的支付手段。这种支付手段包括以外币表示的信用工具和有价证券，如：银行存款、商业汇票、银行汇票、银行支票、外国政府库券及其长短期证券等。动态含义：

2、把一国货币兑换成另一国的货币，并利用国际信用工具汇往另一国，借以清偿两国因经济贸易等往来而形成的债权债务关系的交易过程。外汇的特点简单的理解，外汇其实是把一种货币兑换成另一种货币，也就是“钱换钱”，一般意义上的外汇有以下特征：国际性：外汇必须以外国货币来表示；可偿性：在国外必须能得到偿付；可兑换性：必须可以是在大范围内自由兑换的货币。问题：人民币是外汇吗？答:人民币不是外汇。由于人民币不可自由兑换，在国外作为汇兑方式比较困难。按照外汇的定义，人民币在国外只能算外币，不算外汇。外汇的作用：促进国际间的经济、贸易的发展；调剂国际间资金余缺，

3、可以调剂资金余缺促进各国经济的均衡发展；外汇是一个国家国际储备的重要组成部分，也是清偿国际债务的主要支付手段。它跟国家黄金储备一样，作为国家储备资产，一但国际收支发生逆差时可以用来清偿债务。思考题：每个国家都有不同的货币，那么怎么进行国家与国家之间的贸易、投资呢？外汇产生的原因主要有内几方面？什么是外汇？外汇的特点和作用分别是什么？人民币是外汇吗，为什么？二、外汇汇率外汇汇率的概念：汇率就是指两种不同货币之间的比价，即一国货币单位兑换他国货币单位的比率。例：美元/日元＝118.68美元/瑞朗＝1.2083欧元/美元＝1.3589澳元/美

4、元＝0.8375汇率的标价方法：确定两种不同货币之间的比价，先要确定用哪个国家的货币作为标准。由于确定的标准不同，于是便产生了几种不同的外汇汇率标价方法。基本汇率一国货币与美元之间的比价。基本汇率又分为直接汇率和间接汇率。交叉汇率两种非美元货币之间的比价。直接标价法（DirectQuotation）：又称为应付标价法，是以一定单位的外国货币（美元）作为标准，折算为本国货币来表示其汇率，即以外国货币（美元）来表示一定单位本国货币的表示方法。在直接标价法下，外国货币数额固定不变，汇率涨跌都以相对的本国货币数额的变化来表示。我国和国际上大多数

5、国家都采用直接标价法。例：美元/日元＝118.68美元/加元＝1.1236美元/瑞朗＝1.2083间接标价法（IndirectQuotation）：又称为应收标价法，是以一定单位的本国货币为标准，折算为一定数额的外国货币来表示其汇率，即以本国货币来表示一定单位外国货币的表示方法。主要有欧元、英镑和澳元等。在间接标价法下，本国货币的数额固定不变，汇率涨跌都以相对的外国货币数额的变化来表示。包括英镑在内，目前世界上共有四种货币使用间接标价法。例：欧元/美元＝1.3589英镑/美元＝2.0025澳元/美元＝0.8375纽元/美元＝0.7477

6、外汇汇率的“涨”和“跌”在直接标价法下，若一定单位的外币折合的本币数额多于前期，则说明外币币值上升或本币币值下跌，叫做外汇汇率上升；反之，如果要用比原来较少的本币即能兑换到同一数额的外币，这说明外币币值下跌或本币币值上升，叫做外汇汇率下跌，即：在直接标价法下外币的价值与汇率的涨跌成正比。在间接标价法下，本国货币的数额保持不变，外国货币的数额随着本国货币币值的对比变化而变动。如果一定数额的本币能兑换的外币数额比前期少，这表明外币币值上升，本币币值下降，即外汇汇率上升；反之，如果一定数额的本币能兑换的外币数额比前期多，则说明外币币值下降、本

7、币币值上升，即外汇汇率下跌，即：在间接标价法下，外币的价值和汇率的升跌成反比。汇率相关计算1、基本点按市场惯例，外汇汇率的标价通常由五位有效数字组成，从右边向左边数过去，第一位称为“X个点”，它是构成汇率变动的最小单位；第二位称为“X十个点”，如此类推；2、前三位称为大码，后两位称为小码；3、直接汇率点值不固定，随市场行情变动;4、间接汇率点值是固定不变的，一点10美元.三、外汇市场外汇市场的概念外汇市场，是指从事外汇买卖的交易场所，或者说是各种不同货币相互之间进行交换的场所。外汇市场的参与者一般而言，凡是在外汇市场上进行交易活动的人都

8、可定义为外汇市场的参与者。包括各国的中央银行、商业银行、非银行金融机构、经济人公司、自营商以及大型跨国企业、投机者等。问题：外汇市场的参与者中，哪类参与者是最主要的？答：因为追求外汇买卖的收益，投机性交易占