《外汇市场基础知识》PPT课件

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1、基础知识金融市场概述1.证券市场投资对象：有价证券（如股票、债券、基金）特点：单边市场，只有价格上升才能获利。价格下跌时，要么亏损要么没有获利机会。T+1交易规则，交投不活跃，资金流动性差。市场透明度差、价格受到人为操控，是一个资金博弈市场，资金量越大越有利，散户处于被动地位。2.商品期货市场投资对象：部分资源类或初级农产品、经济作物（如有色金属、原油、大豆、棉花等）商品期货交易有两个功能：一是规避风险（套期保值）；二是价格发现。特点：双边市场，既可先买后卖、又可先卖后买。价格上涨或者下跌都能获利。T+0的交易规则，当天买进可以当天卖出。交投活跃，资金流动性较

2、强。一般采用保证金的交易方式，买卖标准合约。保证金比例通常为合约总值的5%至10%，投资成本低，以小博大（杠杆作用）。3.贵金属市场交易对象：黄金、白银等特点：参与的人比较少，价格波动不大。贵金属也称为“硬货币”，有很强的保值功能。和平年代供大于求，价格波动不大；战争年代供不应求（把货币换成黄金），价格飙升。4.金融衍生产品市场投资对象：股指期货、期权特点：新兴的金融投资工具（领域），参与的投资者逐步增多。适合风险承受能力较强、投资风格为进取型的投资人士。采用保证金交易方式，以小博大。5.外汇市场投资对象：可自由兑换的、汇率自由浮动的主要货币。分别为：美元（U

3、SD)、英镑(GBP)、欧元(EUR)、日元(JPY)、瑞士法郎(CHF)、加拿大元(CAD)、澳大利亚元(AUD)、新西兰元(NZD)黄金(GOLD)。什么是外汇外汇（Forex）是国际汇兑的简称概括地说，外汇指的是外币或以外币表示的用于国际间债权债务结算的各种支付手段动态含义：把一国货币兑换成另一国的货币，并利用国际信用工具汇往另一国，借以清偿两国因经济贸易等往来而形成的债权债务关系的交易过程。静态含义：外汇是一种以外币表示的用于国际间结算的支付手段。这种支付手段包括以外币表示的信用工具和有价证券，如：银行存款、商业汇票、银行汇票、银行支票、外国政府库券及

4、其长短期证券等。美元国际标准化组织制定的符号为USD，发行权属于美国财政部，但具体发行业务的是美国联邦储备银行，是外汇市场上交易最多的币种。根据国际清算银行在2004年9月数据，美元占交易量的44.35%。世界上大部分的国际结算也通过美元进行，美元在外汇市场一直占据着主导地位。欧元其符号为EUR，是由欧洲12个国家共同使用的统一货币。根据欧洲货币和经济联盟1992年签署的《马斯赫特条约》，包括德国、法国、意大利、比利时、荷兰、奥地利、西班牙、葡萄牙、芬兰、卢森堡、爱尔兰和希腊在内的12个欧洲国家在1999年1月1日推出统一货币——欧元。随着2002年1月1日欧

5、元现钞的全面流通，这些国家的原有货币退出流通，欧元成为仅次于美元的第二大货币。根据国际清算银行在2004年9月最新数据，欧元占交易量的18.6%。稳守于货币交易量第2位。日元其符号为JPY，由日本央行发行，是外汇市场上最具波动性的货币之一。为稳定日元币值，日本政府频频进行干预。因此，相对于其他货币而言，政府干预和投机对日元的影响较大。根据国际清算银行在2004年9月最新数据，日元占交易总量的10.15%。英镑其符号为GBP，是英国的法定货币。尽管欧元面世和英国经济影响力下降，但英镑仍然是外汇市场上交易最为活跃的货币之一。而且在欧元面世以后，英镑的产销量呈上升趋

6、势。根据国际清算银行在2004年9月最新数据，英镑占交易量的8.45%。瑞士法郎其符号为CHF，由瑞士国家银行发行。瑞士法郎（简称瑞郎）最主要的特征其避险性，作为传统的避险货币，在国际局势发生转折或出现重大突发事件时，瑞郎总是受到追捧走高。根据2004年9月国际清算银行数据，瑞士法郎占总交易量的3.05%，排在第5位。澳大利亚元其符号为AUD，澳大利亚联邦的法定货币，由澳大利亚联邦储备银行负责发行，澳大利亚元作为主要的商品性货币，而且由于澳大利亚是世界上最大的黄金生产国之一，其货币走势受到黄金价格波动的影响较大。根据2004年9月国际清算银行数据，澳大利亚元占

7、交易量的2.75%。加拿大元其符号为CAD，加拿大法定货币（简称加元）。根据国际清算银行在2004年9月最新数据，加元占交易量的2.1%。除以上最主要交易币种之外，外汇市场还有港元、瑞典克郎、韩国元、墨西哥比索等诸多货币。随着人民币逐步走向自由兑换，人民币在外汇市场的重要性将逐步增加。什么是外汇汇率及其标价方法外汇汇率的概念汇率，又称汇价；外汇汇率就是一国货币单位兑换他国货币单位的比率。外汇汇率的标价方法目前，国内各银行均参照国际金融市场来确定汇率，通常有直接标价法和间接标价法两种标价方式。直接标价法直接标价法又称价格标价法。是以本国货币来表示一定单位的外国货

8、币的汇率表示方法。一般是1个单位或10