《基础》第7章证券中介机构

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1、第七章证券中介机构主讲人：钟小林目录第一节证券公司概述第二节证券公司的主要业务第三节证券公司的治理结构和内部控制第四节证券登记结算公司第五节证券服务机构2《证券市场基础知识》第一节证券公司概述一、我国证券公司的发展历程二、我国证券公司的发展特点三、证券公司的设立四、证券公司子公司的设立五、证券公司监管制度的演变3《证券市场基础知识》一、我国证券公司的发展历程1987年，我国第一家专业性证券公司--深圳特区证券公司成立；1990年12月19日和1991年7月3日，上交所和深交所先后正式营业，各证券经营机构开始转入集中交易市场

2、；1998年底，《证券法》出台。证监会依法对全国证券市场实行集中统一的监督管理，实行证券业和保险业、银行业、信托业分业经营、分业管理。同时，证券公司实行分类管理，分为经纪类和综合类证券公司。2006年1月1日新修订《证券法》实施。4《证券市场基础知识》二、我国证券公司的发展特点相比于其他领域，证券市场以下几个特征比较显著：公开性、透明度及公众关注度高；利益关系集中、直接、紧密；市场化、法制化属性突出；受众多因素的综合影响，价格反应直接、灵敏。5《证券市场基础知识》二、我国证券公司的发展特点特点：起步晚，基础薄弱；同类机构数

3、量多，差异小，竞争激烈；规模小，实力弱，风险承受能力不足；安全持续运行要求高；容易受市场变化影响；经营管理的市场化取向鲜明。6《证券市场基础知识》三、证券公司的设立（一）证券公司的设立条件（二）注册资本要求（三）设立以及重要事项变更审批要求7《证券市场基础知识》（一）证券公司的设立条件1.有符合法律、行政法规规定的公司章程。2.主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元。3.有符合《证券法》规定的注册资本。4.董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格。5.

4、有完善的风险管理与内部控制制度。6.有合格的经营场所和业务设施。7.其他条件。8《证券市场基础知识》（二）注册资本要求《证券法》将证券公司的注册资本与证券公司的业务种类挂钩，且注册资本必须为实缴资本，分三个标准：5000万元、1亿、5亿。1.证券公司经营证券经纪、证券投资咨询、与证券交易以及投资活动有关的财务顾问业务，注册资本最低限额为人民币5000万元。9《证券市场基础知识》（二）注册资本要求2.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何一项业务，注册资本最低限额为人民币1亿元。3.证券公司经

5、营证券经纪、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何两项以上的业务，注册资本最低限额为人民币5亿元。10《证券市场基础知识》（三）设立以及重要事项变更审批要求证券监督管理机构应当自受理证券公司设立申请之日起6个月内，依照法定条件和法定程序并根据审慎监管原则进行审查，做出批准或者不批准的决定。证券公司应当自领取营业执照之日起15日内，向证券监督管理机构申请经营证券业务许可证。证券公司设立、收购或者撤消分支机构，变更业务范围或者注册资本，变更持有5%以上股权的股东、实际控制人，变更公司章程中的重要条款，合并、

6、分立、变更公司形式，停业、解散、破产，必须经证券监督管理机构批准。11《证券市场基础知识》四、证券公司子公司的设立（一）证券公司设立子公司的形式（二）设立子公司的条件（三）对证券公司的监管要求12《证券市场基础知识》（一）证券公司设立子公司的形式证券公司申请设立子公司有两种形式：一是设立全资子公司；二是与符合《证券法》规定的证券公司股东条件的其他投资者共同出资设立子公司，其他投资者为境外股东的，还应当符合《外资参股证券公司设立规则》规定的条件。13《证券市场基础知识》（二）设立子公司的条件要求最近1年净资本不低于12亿元，

7、最近12个月风险控制指标持续符合要求，设立子公司经营证券经纪、证券承销与保荐或者证券资产管理业务的证券公司，其最近1年经营该业务的市场占有率不低于行业中等水平。14《证券市场基础知识》（三）对证券公司的监管要求一是禁止同业竞争的需求；二是子公司股东的股权与公司表决权和董事推荐权相适应；三是禁止相互持股的情形；四是证券公司不得利用其控股地位损害子公司、子公司其他股东和子公司客户的合法权益；五是要求建立风险隔离制度。15《证券市场基础知识》五、证券公司监管制度的演变（一）独立的客户资产存管制度（二）以净资本为核心的风险预警与监

8、管制度（三）以适当性服务为重点的投资者保护制度（四）以自我约束为主的内部合规管理制度（五）鼓励开拓探索的创新监管制度（六）配套互动的违法违规行为惩处制度16《证券市场基础知识》第二节证券公司的主要业务按照《证券法》，我国证券公司的业务范围包括：证券经纪，证券承销与保荐，证券自营，证券投资咨询，与证券交易