工程机械融资租赁中的风险浅析

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1、EQUIPMENTMANAGEMENTANDMAINTENANCE文章编号：1000—033X(2O14)10—010卜O4工程机械融资租赁中的风险浅析戴艳，刘波(1．西南大学法学院，重庆400700；2．重庆市交通设备融资租赁有限公司，重庆401122)摘要：针对工程机械市场融资租赁行业规模的不断扩大，逾期债权成为工程机械行业的普遍难题，通过司法程序或强硬手段追讨债务的现象屡见不鲜的问题，本文依据环境分析法，从客户、资源供应者、竞争者、政府管理者四个方面进行分析，对风险识别进行了阐述，并以客户、生产厂商为中心提出了风险回避、转移、减弱的应对机制。关键词：工程机

2、械；融资租赁；风险识别；风险应对中图分类号：U415．1文献标志码：BAnalysisonRisksofFinancialLeasingofConstructionMachineryDAIYan。LIUBo。(1．SchoolofLaw，SouthwestUniversity，Chongqing400700，China；2．ChongqingTransportationEquipmentFinancingLeasingCo．Ltd．，Chongqing401122，China)Abstract：Overdueloanshavebecomeanightmarefo

3、rconstructionmachineryindustrysincetheburgeoningoffinancialleasingindustry，andthereSnosurprisethatsomeonemightresorttojudiciaryproceduresforsettlement．Howtorecognizeariskwasdiscussedinaspectsofcustomers，resourceproviders，contendersandgovernorsbasedonEnvironmentalAnalysis，andacopingme

4、chanismconcentratedoncustomersandmanufacturerswasproposedtodivertandweakentherisks．Keywords：constructionmachinery；financialleasing；riskrecognition；riskhandling0引言1风险类型近年来，工程机械融资租赁在国内外发展迅速，所有融资租赁项目的风险类型可以概括为经营截止2012年底，由银监会、商务部、国家工商总局批风险与法律风险两大类，工程机械融资租赁项目亦准成立的融资租赁公司近560家，其中专业从事工是如此。经营

5、风险主要衡量客户的偿债能力，比如程机械或涉及工程机械融资租赁的约5O多家。从行业风险、市场风险、主体资信风险、汇率风险及质几大工机行业上市公司披露的年报可以看出，通过量风险等。法律风险则主要衡量客户是否合法合规融资租赁渠道售出的产品占其总销量的比例基本在的经营，以及保证项目合同的合法有效性，比如主体2O440之间。从2011下半年开始，工程机械行适格风险、租赁物权属风险等_】]。业的增速开始迅速下滑，像三一重工、中联重科等上2风险识别市公司也陷入资金链紧张的困境，其原因大多归结于激进促销加大了应收账款难度。逾期债权已成为风险识别是指用感知、判断或归类等方式对现工

6、程机械行业的普遍难题，通过司法程序或强硬手实的和潜在的风险性质进行鉴别的过程。风险识别段追讨债务的现象屡见不鲜。由此看来，工程机械是风险管理的第一步，也是风险管理的基础l_2]。融资租赁风险控制工作的重要性已经凸显。笔者利用环境分析法，来模拟分析、识别工程机收稿日期：2o1401-l91O1EQUIPMENTMANAGEMENTANDMAINTENANCE械融资租赁项目的风险情景。这种环境分析法由美分析评估工作。在经营能力评价工作当中，融资租国学者约翰·奥康纳尔和威廉·迪尔首先提出。该赁公司可以根据真实报表来分析调查，重点分析部种方法中有四种典型的环境，即客户、

7、资源供应者、分财务指标，通过自行制定的评估体系来量化分析竞争者、政府管理者。这四种外部环境都与其内部评估，这些指标主要包括净利润率、资产收益率、成风险相互联系，而且这种关系具有稳定性与波动性本费用率、流动比率、速动比率、资产负债率、负债与的权衡问题。笔者以第三方融资租赁公司的角度来所有者权益比率、负债与有形资产比率、利息保障倍做如下分析识别。数等。然而，指标只能反映企业经营的一些问题，有2．1以客户为中心发散性识别时候并不能真实地代表一个企业的经营能力和财务工程机械这一特殊行业决定了这一类业务客户状况。例如，有的企业财务报表中的利润很高，但是一般以各类工程项目的

8、承办人为主。客户分自然人