浅析融资租赁企业的风险控制

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1、浅析融资租赁企业的风险控制【摘要】20世纪80年代融资租赁作为一种新的融资方式引入我国，经历了坎坷不平的发展。近年来我国融资租赁业发展迅猛，但是仍然存在着巨大风险。本文通过分析融资租赁公司的风险，以探究其控制方法，为企业融资租赁提出建议。【关键词】融资租赁；风险控制；对策建议一、融资租赁的特征及其在我国的发展对于融资租赁，国际会计标准委员会《国际会计准则》定义为出租人把实质属于资产所有权的一切风险以及报酬权都转移给了承租人的租赁，承租期结束时其名义所有权可以转移给其承租人。我国企业会计准则中，融资租赁是指转移了标的资产实际所有权有关的全部风险及报酬的租赁，保留了标的物的名义所有

2、权，最终租赁物件的所有权可以转移或不转移。我国融资租赁是虚拟金融资本实体与实体经济资本互相渗透的新型融资产品，其本质就是物件为载体提供融资的新型融资途径。融资租赁的基本特征为“融资”与“融物”相结合的功能；三方当事人，即出租人、承租人、供货商；租赁合约具有不可解约性，在租赁期限内，任何一方均无权终止租赁合约；中长期性，所有的租赁项目都必须为一年以上，具体租期根据承租人的需求而不同；融资租赁实务内容包括出租人、承租人及供货商及贸易合同及租赁合同。融资租赁是属于知识密集型产业，把银行信用、商业信用及消费信用的有效结合，引导产业实体资本与虚拟金融资本的组合，使中小企业得到其所需的综合

3、性的金融服务，如投资咨询、管理运作等。我国的融资租赁业务最初开始于机电出租行业，最初的主要租赁品种只有施工机械、汽车吊、水泵、等6大类200多个品种，引入初期的目的是引进国外的资源及缓解资金供应的紧张局面，而目前，我国的租赁业务的范围已经扩展到房屋租赁、交通工具租赁、专用设备租赁、人才租赁以及其他。融资租赁作为一种新的融资渠道在引入我国的初期，很大程度上促进了经济的发展。但由于法律法规、会计准则、税收以及有效监管等方面的缺陷，还不能充分支持我国融资租赁业的健康发展，同时，租赁公司本身存在注册资本以及资本充足率普遍偏低、资金结构不合理等多方面的问题，导致我国的融资租赁行业在199

4、9年处于停滞阶段。从1999年起，为了使融资租赁业复苏，政府通过采用宏观调节的手段，对政府监管部门进行了大力的调整，截止2013年，我国的融资租赁公司共669家，其中金融租赁公司共21家，内资租赁共98家、外资租赁共550家，新增融资租赁合同余额值达到15000亿元。二、融资租赁存在的风险融资租赁的风险具有普遍性、不确定性和可测性。常见的风险之一是信用风险，信用风险主要来自于承租人、制造商和担保人方面。由于融资租赁业务面临的客户比较广泛，其中多数是中小型企业跟个人。这类客户不论是从知识水平、经济实力还是道德素质都存在不同程度的缺陷，如：出租人方面，在租前提供虚假材料，在租赁期间

5、以各种客观理由拒不缴纳租金，更有甚者直接把租赁物变卖或变相抵押，是出租人面临很大风险。制造商方面，制造商对出租人的风险主要是间接的。如果制造商提供的租赁标的物是有缺陷的或提供的售后服务存在问题，会影响承租人的使用，降低利润，影响租金的支付，承租人就可能以此为借口拖欠甚至拒交租金。其二是技术风险，技术的同质化和技术的创造更新是导致技术风险的主要原因。在承租人使用租赁物的过程中，技术在不断的进步，租赁标的物的技术的落后必然会导致承租人收益的下降和租赁物使用寿命的减少，进而影响出租人的租金回收和现金流的匹配。其三是利率风险，融资租赁公司在进行项目决策时，主要考虑的租金的现值与购买设备

6、的成本。作为贴现率的市场利率是变动的，但是，项目立项时租金是商定的，所以在租赁期间当利率有明显上升时，出租方的利润就会下降，甚至不能弥补融资成本。另外，还存在汇率风险、企业内部控制风险等，在融资租赁活动中，由于业务操作不合理或内部管理、内部控制不当引起的风险，属于比较常见的风险之一。从出租人内部控制的角度来讲，内部风险主要体现在：决策风险、操作风险和审核风险。决策风险是指出租人决策机构不健全、程序不合理、决策方法不正确等引起的风险。业务人员提供的调查材料是决策的依据，科学的尽职调查是规避决策风险的关键。操作风险是指信息系统错误或操作失误引发的风险。审核风险是指审核程序和审核方法

7、不当或审核能力不足引起的风险。这就要求我们加强人员的培训，提高业务人员能力，把内部风险降到最低。三、融资租赁的风险控制对策建议在各种风险面前，风险的控制方法显得十分重要。信用风险贯穿整个融资租赁的全过程，在租前，承租人提供虚假材料骗取出租人的信任，取得租赁合同和设备；在租中拒缴租金和拒绝返还设备等。为了降低信用风险，常用的方法是在融资租赁前做好尽职调查。尽职调查报告主要包括公司的基本情况、业务和技术情况、财务状况、在建项目融资情况和其他重要事项等。进行业务和技术情况了解时，不仅要了解企业的状