基于供应链金融的中小企业保兑仓融资研究

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1、专业学位硕士学位论文基于供应链金融的中小企业保兑仓融资研究TheAnalysisofSMEAdvancedPaymentModelFinancingBasedonSupplyChainFinance学号：31111018大连理工大学DalianUniversityofTechnology大连理工大学学位论文独创性声明作者郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下进行研究工作所取得的成果。尽我所知，除文中已经注明引用内容和致谢的地方外，本论文不包含其他个人或集体已经发表的研究成果，也不包含其他已申请学位或其

2、他用途使用过的成果。与我一同工作的同志对本研究所做的贡献均已在论文中做了明确的说明并表示了谢意。若有不实之处，本人愿意承担相关法律责任。学位论文题目：造尘箧垂翅筐豇鹊史坠玺烂毯色赶赶庭塑作者签名：迎煎、Et期：塑廛年—L月坐LEt基于供应链金融的中小企业保兑仓融资研究摘要中小企业是推动我国经济发展的重要力量，也是我国国民经济体系的重要组成部分。中小企业的健康发展对我国经济发展、就业率提升以及经济结构优化起着重要的作用。然而据报道2011年下半年，有近4成的中小企业由于面临资金链断裂这一困难，在破产的边缘挣扎。占

3、我国全部注册企业总数99％的中小企业，贷款资源不到20％。为了解决中小企业与银行等金融机构之间的种种矛盾，产生了“供应链金融”这一针对中小企业融资难问题的全新金融服务模式。其通过在中小企业从银行贷款过程中引入供应链核心企业及第三方物流企业，提升中小企业的信用水平，可以有效缓解中小企业的融资团境。供应链金融主要有三种基本的融资模式一一应收账款融资、融通仓融资(存货融资)和保兑仓融资(预付款融资)。在这三种融资模式中，前两种融资产品在国内外都应用地比较广泛，而保兑仓融资模式则是国内银行针对国内供应链金融业务开展的特

4、点所研发出的特色业务产品。同时，在供应链金融模式运作过程中，其核心就是融资企业的风险是否能够满足银行等金融机构的风险控制目标。因此本文以保兑仓融资(预付款融资)为主要研究对象，构建其风险评价指标体系，针对所构建的保兑仓融资模式风险评价指标体系，运用多级模糊综合评价法对银行提供保兑仓融资服务的风险进行评估，而后根据评估结果可得到保兑仓融资模式的仓单质押率，即通过设定合理的仓单质押率可以有效降低银行等金融机构的贷款风险，从而满足其风险控制目标。本文还利用案例比较分析了保兑仓融资模式和传统融资模式的仓单质押率，结果显

5、示，保兑仓融资模式能够更好地解决中小企业资金短缺问题。随后，基于三方保兑融资模式，本文对保兑仓融资模式中各参与方的成本收益进行分析，并进一步将其与传统融资模式相比较，比较结果显示，保兑仓融资模式能够提升各参与方的收益水平，从而形成三赢局面。最后，在前文分析的基础上，本文提出一些有利于银行等金融机构开展保兑仓融资业务的建议。关键词：供应链金融：中小企业融资：保兑仓融资：质押率基于供应链金融的中小企业保兑仓融资研究TheAnalysisofSMEAdvancedPaymentModelFinancingBasedo

6、n’SupplyChainFinanceAbstractSMEisnotonlyanimportantforceinpromotingChina’Seconomicdevelopment，butalsoasignificantingredientofthenationaleconomicsystem．ThehealthydevelopmentofSMEplaysanimportantroleinthedevelopmentofChina’seconomy，theincreasingoftheemployment

7、ratemadtheoptimizationoftheeconomicstructure．However，itisreportedthatthesecondhalfof2011，nearly40％ofthesmallandmedium—sizedenterprisesfacethedifficultythattheircapitalchainmaybefracture，andtheyarestrugglinginthebrinkofbankruptcy．Thenumberofallthesmallandmedi

8、um—sizedenterpriseswhichregisteredinChinaaccountsfor99％，whoseloan’Sresourceislessthall20％．InordertosolvethecontradictionbetweenSMEandbands．supplychainfinanceemergedwhichcouldbepossiblesolutionsa