产品市场竞争与盈余管理

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1、学校代码10530学号201230020254分类号F230密级公开硕士学位论文产品市场竞争与盈余管理学位申请人谢思指导教师傅玲副教授学院名称商学院学科专业会计学研究方向财务理论与运用二〇一五年六月八日ProductMarketCompetitionandEarningsManagementCandidateXieSiSupervisorAssociateProfessorFuLingCollegeBusinessSchoolProgramAccountingSpecializationAccountingtheoryandPra

2、cticeDegreeMasterUniversityXiangtanUniversityDateJune8th2015摘要对盈余管理的研究在学术界一直经久不衰，尤其是在真实盈余管理的出现后，又掀起了一股研究热潮。纵观国内外的研究，大多数关于盈余管理的研究，不论是对真实盈余管理还是应计盈余管理的研究都只停留在公司内部治理方面，往往集中于研究股权结构、董事会、监事会、管理层薪酬等内部治理机制与盈余管理的关系。对于作为公司外部治理机制的产品市场竞争与盈余管理的关系研究则涉及较少。虽然已有少量学者涉及研究产品市场竞争对盈余管理的影响，但

3、是他们的研究都只考虑了应计盈余管理，而没有考虑真实盈余管理。关于产品市场竞争与盈余管理的关系的研究仍有待丰富，本文试图从产品市场竞争的角度出发，研究产品市场竞争对盈余管理的影响。本文基于委托代理理论、信息不对称理论、信息假说、清算威胁假说以及信息专有成本假说等理论，运用产品市场竞争的信息作用和约束作用分析了产品市场竞争对盈余管理的影响，并搜集了我国沪深上市公司2009年至2013年5年的数据通过excel、stata12.0进行实证检验。实证结果表明：产品市场竞争与真实盈余管理显著负相关，与应计盈余管理没有显著关系，与总盈余管理显

4、著负相关，也就是说，产品市场竞争对总盈余管理的影响主要是通过影响真实盈余管理来实现的。本文对真实盈余管理进行更进一步的研究发现，产品市场竞争与真实盈余管理的组成部分生产操作、销售操作负相关，与费用操作正相关，但都不具有显著性。根据研究结论，本文认为应加强市场竞争机制，减少过度垄断现象、制定维护公平竞争环境的法律法规、完善公司内部治理机制，从而引导资本市场的健康发展。关键词：产品市场竞争；盈余管理；应计盈余管理；真实盈余管理；公司治理IAbstractThefeveroftheresearchesonearningsmanageme

5、nthasnevercooleddown,especiallytheresearchesontherealearningsmanagementhasrisenupanotherfever.Accordingtothedomesticandoverseasdocuments,theresearchesonearningsmanagementarefromthepointofcorporateinternalgovernance.Theyarefocusedonthestudyoftherelationshipbetweenearni

6、ngsmanagementandinternalgovernancemechanism,suchas:ownershipstructure,boardofdirectors,boardofsupervisors,managerialcompensation,etc..Therelationshipbetweentheearningsmanagementandproductmarketcompetitionwhichisincludedinexternalgovernancemechanismhasbeenstudiedrelati

7、velyless.Severaldocumentshaveresearchesontheinfluencesthattheproductmarketcompetitionhasonearningsmanagement,however,theearningstheyusedareusuallyaccruedearnings,nottherealearnings.Thispaperstudiestheinfluencesthattheproductmarketcompetitionhasonearningsmanagementfrom

8、theperspectiveofproductmarketcompetition.BasedontheHomoOeconomicusPostulate,principal-agenttheory,informationasymmetrytheory