基于IRB的商业银行信用风险度量研究

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1、基于IRB的商业银行信用风险度量研究3,-869995ResearchOilCreditRiskMeasurementofCommerciaIBanksBasedOilIRB作者姓名匿继超学位类型堂压亟±学科、专业(工程领域)篮理魁堂量王程研究方向塑盗迭簋星金融王程导师及职称割!坠拯数援2006年5月25日基于IRB的商业银行信用风险度量研究摘要信用风险一直是商业银行面临的最为重要的金融风险形式，这一点对于主要利润仍来自传统信贷业务的中资商业银行更是如此。信用风险度量是信用风险管理全程中最为关键的环节，而巴塞尔新资本协议提出的内部评级法(IRB)

2、是国际银行业在信用风险度量方面先进经验的总结。因此，以IRB思想为指引研究商业银行的信用风险度量问题，对于控制中资商业银行不良贷款的增长，提升其核心竞争力具有现实的意义。全文首先界定了信用风险及信用风险管理的内涵，然后分析比较了具有代表性的传统和现代信用风险度量方法，接着从理论上研究提炼出巴塞尔协议和内部评级法的主要思想内容，全文的第四章是对内部评级法中核心风险因素一违约概率进行的实证分析，在给出KMV模型中股权市值和股权市值波动率两个参数求解方法的基础上，采用此模型测算了我国五个行业共十家上市公司的违约距离。并对结果进行了比较分析。最后，以数据

3、资料为依托考察了中资商业银行的信用风险状况及内部评级存在的问题，并就如何建立和完善中资商业银行的内部评级体系提出了对策建议。关键词：信用风险度量、内部评级法、违约概率、KMV模型、违约距离、内部评级体系ResearchonCreditRiskMeasurementofCommercialBanksBasedonIRBABSTRACTCreditriskhasalwaysbeenthemostimportantfinancialriskformconfrontedbycommercialbanks，whichismorecrucialtotheCh

4、inesecommercialbankswhoseprofitsmainlyrelyontraditionalcreditbusiness．Creditriskmeasurementisthecriticalstageinthewholecourseofcreditriskmanagement．IRB，whichwasproposedinthenewBaselcapitalaccord，isaninternationalsummarizationofadvancedexperienceincreditriskmeasurement．Therefo

5、re，theresearchoncreditriskmeasurementbasedonIRBispracticallysignificantforChinesecommercialbankstocontroltheirincreasingbadloanandenhancethecorecompetitivecapacity．Firstly,thisthesisdefinestheconnotationofcreditriskandcreditriskmanagement，andanalyzessomerepresentativetraditio

6、nalandmoderncreditriskmeasurementmethods，thellabstractsthemainideasandcontentsofBaselaccordandIRB．The4mchapteristhedemonstrationanalysisofthecoreriskfactor--PDinIRB．Withtheresolutionofequityvalueandequityvaluevolatility,botharetheparametersofKMVmodel，whichisadoptedtocalculate

7、thedistancestodefaultoftenChineselistedcompaniesinfiveindustries；Intheend，itreviewstheproblemsofcreditriskandIRSinChinesecommercialbanksbyrelateddata，andadvisestoestablishandperfectIRSofChinesecommercialbanksfromfouraspects．Keywords：creditriskmeasurement；internalratings-baSed

8、approachrIRB)；probabilityofdefault(PD)；KMVmodel；distancetodefault；in