企业海外投资风险防控研究——基于资源型企业案例

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1、学校代码：10036专业硕士学位论文企业海外投资风险防控研究——基于资源型企业案例培养单位：国际商学院专业名称：会计硕士研究方向：会计与公司治理作者：杨光指导教师：雷光勇论文日期：二〇一四年三月StudyOnthePreventionandControloftheRisksofEnterprisesInvestmentOverseas——BasedonResourceEnterprisesCases学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引

2、用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。特此声明学位论文作者签名：年月日学位论文版权使用授权书本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学校有权

3、按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；学校可以采用影印、缩印或者其它方式合理使用学位论文，或将学位论文的内容编入相关数据库供检索；保密的学位论文在解密后遵守此规定。学位论文作者签名：年月日导师签名：年月日摘要随着经济全球化程度日益加深和世界产业结构的调整，中国的企业海外并购步伐渐渐加快，尤以海外投资最为引人注目。本文以中国资源型企业的跨国并购为出发点，从风险控制角度，考察导致中国企业海外并购呈现逐年下降的交易失败率和较低整合成功率的现象的原因。本文以1992年COSO发布的《内部控制整合框架》、2004年CO

4、SO发布的《企业风险管理-整合框架》在海外投资环境中的适应性为理论依据，从内部控制环境、事件识别、风险评估、风险反应、控制活动、信息与沟通以及内部监督八个方面，全面考察五矿投资OZ案例中实施风险管理的各项措施。首先，本文对COSO风险框架进行梳理，重点分析海外投资环境下，COSO的全新意义，为具体的内控实务分析提供理论基础；然后，在阐述五矿和OZ并购过程的基础上，运用COSO框架，分要素对五矿在海外投资时构建的风险控制体系进行分析，总结其成功因素。借鉴五矿案例分析，本文对在“走出去”大背景下实施海外投资的中国企业的

5、风险管理提出建议。第一，构建适合跨国文化的控制环境，从改进公司治理结构、加强文化交流、整合人力资源等方面提升控制环境；第二，建立统一的海外风险评估体系，配备专业人员高效开展风险评估工作；第三，建立有效的跨国风险管控方案，逐项梳理各项控制活动，针对每项业务提出合理改进，保证控制活动顺利进行；第四，建立及时有效的信息沟通平台，实现企业信息有效传递，最大程度实现信息的价值；第五，构建适时有效的跨国监控体系，加大内部控制监督的执行广度和力度，防止内部监督流于形式。关键词：海外投资，风险防控，COSO框架，资源型企业Abst

6、ractInrecentyears,aseconomicglobalizationdeepens,Chinesecompaniescontinuetoacceleratethepaceofmergersandacquisitions.Withinallthebusiness-relatedM&Atransactions,domesticmultinationalenterprisesarethemostnotableones.Staringfromresource-basedenterprises,theartic

7、leanalyzesthereasonswhyChineseenterprise’stransnationalmergersandacquisitionstransactionsshowanincreasingsuccessratebutahigherfailurerateoftheintegration.Thispaperisbasedonthe"InternalControl-IntegratedFramework"issuedbyCOSOin1992andthe"EnterpriseRiskManagemen

8、t-IntegratedFramework"in2004.Fromtheperspectiveofinternalcontrolenvironment,eventsidentification,riskassessment,riskresponse,controlactivities,informationandcommunication,andintern