商业银行资产负债管理的风险收益权衡分析

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1、天津大学博士学位论文商业银行资产负债管理的风险收益权衡分析姓名：赵文杰申请学位级别：博士专业：管理科学与工程指导教师：张维20021201般原理。其次，研究VaR方法和资产组合选择方法之间的关系，并指出：①VaR方法研究一种极端情形，它重点关注银行在极端情形下的抗风险能力，而资产组合选择则研究一种通常情形，它不关心银行的最大风险承受能力，重点研究通常情形下盈利与风险之间的均衡关系；②任何一个关。tl,最大风险承受能力，并用VaR方法考察整个资产负债组合风险的决策者在进行资产组合选择时，应按模型(5．40)安排其资产负债组合；第三，文

2、中深入研究只对部分资产进行VaR风险控制时如何进行资产负债组合管理，并给出了两个VaR和资产组合选择相结合的资产负债管理优化模型。第四，研究组合选择框架下存贷款定价和资本金相关问题，重点是后一个问题，研究结果表明：①在效用框架下，银行破产的概率是资本充足率的负函数，这从理论上说明了银行资本金的重要性和最低资本金要求的必要性，②出于监管要求的最低资本金规定实质上会降低银行资产组合的效率，除非对风险资产的风险权重向量进行正确估计使之与风险资产的风险溢酬向量共线性：第五，给出VaR框架下的资产负债优化模型，并分析了匹配模型的局限性，研究指

3、出，匹配模型将现金流缺口、久期缺口和凸性缺口为零作为优化目标实际上是一种非积极的利率风险管理策略，在对判断风险进行严格控制的前提下，应使资产负债结构在一程度上反映银行经营者对未来事件的预测，具体地，银行可以使资产负债保留一定程度的不匹配。文中设计的多目标规划模型共有66项条件约束和11项目标约束。优化结果表明，VaR模型得到的资产负债结构确实反映了决策者对未来利率走势的判断。第六章中国商业银行风险管理组织体系。首先，比较分析司库作为成本和利润中心的银行资金和风险管理架构。分析指出，市场相关业务盈利性的增强、市场风险易量化特性和司库对

4、市场的敏感性专长决定了司库应该成为银行的利润中心。其次，研究司库作为利润中心时司库职能的转变以及此情形下银行的风险管理架构。指出，这两个问题密切相关，因为司库作为利润中心意味着司库大量介入市场相关业务，司库作为利润中心的地位决定了它不能自己进行全面风险管理，市场风险管理部门正好从风险控制的角度对其制衡，文中给出了银行进行全面风险管理的结织体系，并研究了相应的绩效考评体系。第七章总结与展望。主要总结本文的创新观点，并指出可迸～步研究的方向。关键词：风险，组合，匹配IIAbstraotThecoreproblemofaSSetliabi

5、litymanagementishowtomaximizeacommercialbank’sprofitundertheconditionthatthebank’sriskiswellcontrolled．So．theequilibriumanalysismethodshouldbeabasicmethodinstudyingasset1iabilitymallagementproblem．Thisproblemnotonlyrelatestosuchresearchashowtoarrangeaproperassetliabili

6、tystructureandhowtopriceafinancialproduct，butalsoincludeproblemofabank’soptimalorganization．Chapter1isintroduction．Chapter2isonthereviewofprospectofALM(assetliabilitymanagement)theorywhichinfactpointsoutthesignificationofthisresearchoneconomypractice．Chapter3isonthemal

7、lagementofliquidityriskandtheoptimalpriceofdepositandloan．First，variousmethodsofmeasuringliquidityriskarediscussed，andespecially,improvedloan—depositindexispresented．Itprovesthatonlytheindexthatthorou曲lyconsiders也eliquidityofassetscan西veparallelcomparisonbetweenanytwob

8、anks．Second，therelationbetweenliquidityinsufficiencyanddeposit-loanpricingisstudied，andtheoptimumreserveequationandth