金融投资理财培训讲义

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1、金融投资理财金融理财第一章金融理财概述第二章股票理财第三章债券理财第四章银行理财第五章投资基金理财第六章保险理财第七章信托理财第八章期货理财金融理财第九章其他理财产品简介第十章金融理财相关知识简介第一章金融理财概述第一节金融理财基础第二节金融理财的运作第一节金融理财基础一、金融理财基本概念（一）家庭理财与投资1、家庭理财⑴家庭理财概念。所谓家庭理财是指在保障充足，满足正常生活所需的前提下，进行正确财务规划的金融投资，购买适合自己家庭的各种理财产品，最大限度的实现家庭资产的保值和增值。第一节金融理财基础⑵家庭理财三要素。家庭理财应首先遵循安全性，其次是变现性，最后是获利性的原则。⑶家庭

2、理财的两个方面。家庭理财包括开源和节流两个方面。第一节金融理财基础2、家庭理财与投资的区别和联系⑴家庭理财与投资的区别。所谓投资就是单纯的追求资金的获利性而进行的资金运作，在获得高收益的同时也要承担高的风险。而家庭理财遵循的是安全性，目的是实现家庭资产的保值和增值，并不单纯考虑获利性。并且家庭理财注重的是长期的收益，而投资注重的是短期的收益。第一节金融理财基础⑵家庭理财与投资的联系。家庭理财要运用各种不同的金融工具，这些金融工具中包含了投资工具，所以说家庭理财包括投资，但投资不完全包括理财，即投资不等于理财。如图所示。个人投资家庭理财第一节金融理财基础（二）恩格尔定律与恩格尔系数恩格

3、尔定律是由世界著名的德国统计学家恩格尔于1857年阐明的，他指出指随着家庭和个人收入增加，收入中用于食品方面的支出比例将逐渐减小。这一定律被称为恩格尔定律，反映这一定律的系数被称为恩格尔系数。第一节金融理财基础国际上常常用恩格尔系数来衡量一个国家和地区人民生活水平的状况。根据联合国粮农组织提出的标准，恩格尔系数在59％以上为贫困，50％－59％为温饱，40％－50％为小康，30％－40％为富裕，低于30％为最富裕。第一节金融理财基础（三）基尼系数基尼系数是国际上用来综合考察居民内部收入分配差异状况的一个重要分析指标，由意大利经济学家根据洛伦茨曲线找出了判断分配平等程度的指标，于192

4、2年提出。其经济含义是：在全部居民收入中，用于进行不平均分配的部分收入占总收入的百分比。基尼系数最大为“1”，最小等于“0”。前者表示居民之间的收入分配绝对不平均，后者则表示居民之间的收入分配绝对平均。第一节金融理财基础联合国有关组织对基尼系数的规定是：基尼系数在0.2以下，表示居民之间收入分配“高度平均”；0.2～0.3之间表示“相对平均”；在0.3～0.4之间为“比较合理”；0.4～0.6为“差距偏大”；0.6以上为“高度不平均”。国际上通常把0.4作为收入分配贫富差距的“警戒线”，目前联合国开发计划署有数据显示，中国的基尼系数为0.45。第一节金融理财基础（四）利率利率是资金的

5、使用价格，是债务人为在一定期限内使用资金而支付给债权人价格的一种度量。第一节金融理财基础1、单利和复利由债权人让渡给债务人使用的初始资金数额称为本金，债务人为使用本金而付出的代价是利息。利息通常表示为单位时间内一定本金的百分比，即利率。利率有单利和复利两种。第一节金融理财基础单利只对本金计息，在一个单位时间的利息就是利率与本金的乘积。复利是在每期利息收入在下期转化为本金产生新的利息收入，也就是常说的利滚利。第一节金融理财基础2、名义利率与实际利率⑴名义利率。名义利率指银行挂牌的利率，储户到银行取款，银行按公布的利率标准付给储户利息。这时，利息与本金的比率就是名义利息率。第一节金融理财

6、基础⑵实际利率。实际利率是名义利率减去通货膨胀率之后的利率。它反映了利率的实际水平，它的变化受物价上涨因素的影响。所以，用单利或者复利计算的利息收入并不是资金的实际收入，名义利率体现的只是货币的增长率，而实际利率才真正的体现了货币的购买力。第一节金融理财基础3、短期利率与长期利率⑴短期利率。短期利率是指资金使用期在一年以下的利率。第一节金融理财基础⑵长期利率。长期利率是指资金使用期在一年以上的利率。在以复利计息的情况下，长期利率一定比短期利率高。因为短期存款、短期债券到期后的利息又可作为本金在储蓄获取利息，长期利率为弥补利息收入的差距就必须要高于短期利率。即使是在以单利计息的情况下，

7、长期利率一般也比短期利率高，这是因为期限较长的存款所面临的的利率风险和购买力风险比期限较短的存款风险大。第一节金融理财基础4、即期利率与远期利率即期利率指在现在时点上确定的利率，等于现在时点上各期零息债券的到期收益率。远期利率是暗含在即期利率系列中的从将来某一时点到将来另一更远的时点间的利率。第一节金融理财基础如图，1r0和2r0为即期利率，2f1为远期利率。第一节金融理财基础二、货币时间价值（一）货币时间价值简述1、货币时间价值含义货币时间价值也称资金时