浅析股指期货的盈利模式——以套利交易为例

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1、浅析股指期货的盈利模式——以套利交易为例摘要沪深300股指期货给中国资本证券市场带来了一场全新的革命，改变了过去资本市场“买卖”的投资方式，可以与股票进行套利交易，获得稳定的低位投资收益风险，套利交易在股指期货交易中起着举足轻重的作用，是投资者的关注热点。因此，研究沪深300股指期货的套利交易及其相关风险控制具有重要的现实意义。传统股指期货套利者需要预测未来不同期限合约的趋势，以建立套利头寸，主观期望因素在跨期套利交易中发挥着重要作用，这为跨期套利带来了更大的风险。本文首先概述了研究的背景与意义，基于国内外的研究现状，提出了本文的研究方法，第二部

2、分介绍了套利交易基本理论概况，以及传统套利交易和当前套利交易的差异。第三部分讨论了套利交易的理论在实践应用方面的优势。第四部分进行案例分析，对套利进行了实证分析，并提出了相应的套利交易优化建议。最后，对股指期货套利交易的相关进行了总结。关键词:沪深300；股指期货；套利交易AbstractTheShanghaiandShenzhen300stockindexfutureshavebroughtabrandnewrevolutiontotheChinesecapitalsecuritiesmarket,changingtheinvestmentme

3、thodof“buyingandselling”inthepastcapitalmarket,allowingarbitragetradingwithstocks,obtainingstablelowinvestmentincomerisk,andarbitragetradinginstockindexes.Futurestradingplaysapivotalroleandisahotspotforinvestors.Therefore,itisofgreatpracticalsignificancetostudythearbitragetra

4、dingofCSI300stockindexfuturesanditsrelatedriskcontrol.Traditionalstockindexfuturesarbitragersneedtopredictthetrendoffuturecontractswithdifferentmaturitiestoestablisharbitragepositions.Subjectiveexpectationsplayanimportantroleinintertemporalarbitragetransactions,whichbringsgre

5、aterrisksforintertemporalarbitrage.Thispaperfirstsummarizesthebackgroundandsignificanceoftheresearch.Basedontheresearchstatusathomeandabroad,theresearchmethodofthispaperisproposed.Thesecondpartintroducesthebasictheoryofarbitragetrading,aswellasthedifferencesbetweentraditional

6、arbitragetradingandcurrentarbitragetrading.Thethirdpartdiscussestheadvantagesofthetheoryofarbitragetradinginpracticalapplications.Thefourthpartconductscaseanalysis,conductsempiricalanalysisonarbitrage,andproposescorrespondingarbitragetradingoptimizationsuggestions.Finally,the

7、correlationofstockindexfuturesarbitragetransactionsissummarized.Keywords:ShanghaiandShenzhen300;stockindexfutures;arbitragetrading目录摘要1Abstract2第一章绪论41.1研究背景及意义41.1.1研究背景41.1.2研究意义61.2相关文献综述61.2.1、以套利交易为例——股指期货盈利模式研究文献61.2.2关于证券市场发展与套利交易方面的研究文献71.3研究内容和研究方法91.3.1研究内容91.3.2研究方

8、法10第二章套利交易的基本理论102.1套利交易方法的产生及发展102.2套利交易方法的基本概念102.2.1基差套利112.2.2价差