银行网络视角下的风险传染研究

《银行网络视角下的风险传染研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、—．＾＾胖攀自繊誦ｆ鱗纖禾讓确缔讀類＇－．．．。－氣覺夢Ｖ请＾襄霉禱．．７３．学校编码；１０！分类号密级击＾＿一：攀漆鱗Ｖ眷拳賣、ｉ，０３１００１１５ＵＤＣ；２１；以学号＿＿ｆ８＾心矣化＾活Ａ弯？．＇；＇．：＇．．．．－、ｒ：；，；；餐姨嘴；：＾麵終Ｉ硕女学位论文．胃Ｉｆｆ；一心爲户记＇．银行网络视角下的风检传染研究．：贫．．．聲物Ｊ１．ｎａｉＲｅｓｅａｒｃｈｕｎｄｅｒｔｈＮｔ．，，ｉｓｋＣｏｔｏｎｅｅｗｏｒｋＰｅｒｓｅｃｔｉｖｅ占０，Ｒｇｐ鸣—．

2、每—片片．．—‘．ｉ心．滞；！．护：去皆．＾絲識尤讀．ｊｒ‘＃争．郝ｐｓｌ：指导麵姓名．—－聲刪－ｊＶ．ｆ：娜警－级学科各称；．—＿歷牲禱ｒ｜謬．—’１；二级学科名称：金蘇学．＾；——羽誰Ｉ：鐵、心＇：论文答辩时间；２０１５年。月Ｉ’胃＇＂＂…‘＇＇—；’＇－＇－’开；矜｜如皆；粋．％＾每Ｖ遍暮嘗１隻獻數、‘＾．．．識－＾系，攀炉＃廣心翅１＃闕Ｔ隸带去額攀＇户‘＇方古城為．謂命游端，处转ｋ．点．；．东北财经大学研究生学位论文原创性声明本人郑重声明：此

3、处所提交的硕±学位论文＇：／《祇竹巧络视旬Ｖ的优哈巧来飾屯》，是本人在导师指导下，在东北财经大学攻读硕±学位期间独立进行研究所取得的成果。论文中除己注明的部分外，不包含他人己发表或撰写过的研巧成果，对本文的研充工作做出重要贡献的个人和集体均已注明。本声明的法律结果将完全由本人承担。〇作者签名：曰期：２月Ｉｓ曰信年Ｉ张Ｉ东北财经大学研究生学位论文使用授权书、本人完全了解学校关于保存使用学位论文的规定，即按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；同意学校保留论文的复印件和电子版本，允许论文被查阅和

4、借阅；本人授权东北财经大学可将レ本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行捡秦，学校可ッ采用影印、缩印或其他复制手段保存或汇编论文。＇２１作者签名：ＦＬ日期：化年月沐ｑ１＾日／乂４导师签名；日期：年＾月日１摘要１上世纪８０年代以来，持续不断的金誕危机对于世界各国，尤其是发达国家造成了非常严重的损失。发生在美国的次贷危化就是典型例子。危机爆发之后，金誕监管者发现将各金融机构孤立起来，依赖于对资产负债表的监营，已经不能适应现实发展的要求，必须考虚各金誕机构之间复杂的链接关系，加强对系统性风险的监管

5、。银行间市场是现代金融系统的重要组成部分，对金飄系统的健康运行发挥着不可替代的作用。本文从网络视角出发，主要基于商业银行间相互借贷形成的银行间网络，模拟分析系统性风险的形成和传染机制。本文从理论上分析了银行间风险传染的内在机理，并通过分析系统性风险一的形成条件和传染机制，构建了个完整的银行间市场风险传染模型。首先，在简要介绍了一些网络基本术语之后，构建了具有不同拓朴结构的Ｈ种银行间网络，即小世界网络、无标度网络和随妍网络；其次，本文从资产负债表、拆－借机制、破产界限三个方面，构建了动态的违约传染模型。银行面临

6、着随机的存款供应和投资回报一，根据自己的风险、收益和流动性偏好最优化下期的投＂＂。资組合，通过银行间拆借产生联系中央银行作为最后贷款人向市场注入流动性。再次，在前述所构造的银行间网络的基础上，本文采用实验模拟的方法分析了不同形式的初始沖击、不同的网络结构、Ｗ及不同的央行政策对于金飄稳定性的影响。最后，在研究结论的基础上分别对中央银行化及商业银行自…身提出了些政策建议。其中，对中央银行的建议有：重点关注具有系统重要性的银行、完善信息披露制度，提高信息透明度、积极关法银行业的市场结构、持续监测银斤间市场、加强

7、流动性的管理、适当提商法定存款准备金率；对商业银行自身的建议有：提高资本充足水平、大力提升信贷资产质量、谨慎对待金强衍生品、加强基于风险的自我监管。：本文比较了将质性冲击和聚合性冲击对金融稳定性的影响，研究结果表明中国银行＾工商银行是我国银行体系中最具系统重要性的银行，其次是中国，我一国当前由于特质性沖击而引发系统性风险的概率还比较低。聚合性冲击中？型冲击对存活银行数量的影响较小，可是它对银行间同业拆借市场流动性的影响却非常大－；型冲击却可Ｗ造成大量的金融脆弱性，甚至引发金誕危机。本文分析了网络拓扑结构及

8、关联度水平对于金誕稳定性的影响，发现集中度商的Ｉ一网络（无标度网络）比集中度低的网络（随机网络）更加稳健。同种网络巧拌结构下＾１，适当的关联度水平可＾増强金謡系统的稳定性，可是关联度水平过高