股票量价趋势线的构建及实证研究

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1、工程硕士学位论文股票量价趋势线的构建及实证研究作者姓名曹伟工程领域项目管理校内指导教师杨春鹏教授校外指导教师余凤翥高级经济师所在学院经济与贸易学院论文提交日期2016年9月ConstructionandEmpiricalStudyofStockVolumeandPriceTrendLineADissertationSubmittedfortheDegreeofMasterCandidate：CaoWeiSupervisor：Prof.YangChunpengProf.YuFengzhuSouthChinaUniversityofTechnologyGuangzhou,C

2、hina分类号：F830.91学校代号：10561学号：201120208493华南理工大学硕士学位论文股票量价趋势线的构建及实证研究作者姓名：曹伟指导教师姓名、职称：杨春鹏教授余凤翥高级经济师申请学位级别：工程硕士工程领域名称：项目管理论文形式：ꇶ产品研发ꇶ工程设计ꇶ应用研究ꇶ工程/项目管理ꇶ调研报告研究方向：证券投资论文提交日期：2016年9月29日论文答辩日期：2016年11月19日学位授予单位：华南理工大学学位授予日期：年月日答辩委员会成员：主席：刘金山教授委员：田秋生教授、邓可斌教授、徐淑芳副教授、许林副教授华胃理Ｘ大学学位论文原创性声明本人郑重声明：

3、所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加Ｗ标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均己在文中明确方式标明。本人完全意识到本声明的法徐后果由本人承担。作者签名：日期：年月口日（ＩＩ学］＾论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，目Ｐ：研究生在校攻读学位期间论文工作的知识产权单位属华南理工大学。学校有权保存并向国家有关部口或机构送交论文的复印件和电子版，允许学位论文被查阅（除在保密期内的保密论文外

4、）；学校可Ｗ公布学位论文的全部或部分内容，可Ｗ允许采用影印、缩印或其它复制手段保存、汇编学位一论文。本人电子文档的内容和纸质论文的内容相致。本学位论文属于：□保密，（校保密委员会审定为涉密学位时间；年月日）＿＿＿＿＿＿＿于日解密后适用本授权书。＿年巧＾＿＾保密，同意在校园网上发布，供校内师生和与学校有共享协议的单位浏览；同意将本人学位论文提交中国学术期刊（光盘版）电子杂志社全文出版和编入ＣＮＫＩ《中国知识资源总库》，传播学位论文的全部或部分内容。上相（请在Ｗ应方框内打＂Ｖ＂）ｔ作者签名：曰期：。指导教师鑑名：—日期ｔ

5、ｉ．Ｌ作联者联系电话；电子邮箱：系地址（含邮编）：摘要在实际投资中，移动平均线理论是被投资者广泛用于发现并捕捉股市操作机会的技术分析方法。在学术界，也有众多学者基于移动平均线进行研究。但研究的思路主要还是局限于对移动平均线的参数大小、长短周期、交叉行为、组合特征等进行技术性优化或交易策略等方面的研究。少有学者从移动平均线的理论缺陷上展开研究，而本文就是从这一角度切入。先指明简单移动平均线的不足之处，并分析组成移动平均线的要素中，应包含成交量能这一重要元素。然后创建同时包括成交价格和成交量能的量价趋势线，并展开实证研究。基于上证指数和中小板指数，应用ARIMA模

6、型对量价趋势线进行拟合分析，在优化模型参数后进行短期预测，并对预测值进行了比较分析。从分析结果来看，上证指数的预测平均误差率仅为0.7%，中小板指数的预测平均误差率为0.8%。这一误差水平，均远远小于5%的标准误差，完全达到了模型精度要求。同时，从两个指数不同的误差率来看，也说明了中小板市场的波动幅度大于主板市场，符合新兴市场股市波动的典型特征。本文从组成移动平均线的要素上进行改进，创建股票量价趋势线。通过实证研究获得较为精确的预测值，不仅表明量价趋势线构建的合理性和有效性，也能够为投资者进行短期预测和投资活动提供参考。关键词：移动平均线；量价趋势线；ARIMA模型IA

7、bstractInrealinvestment,themovingaveragetheoryasastockmarkettechnicalanalysismethodiswidelyusedbyinvestorstofindandcaptureopportunities.Inacademia,manyscholarsalsohavedonealotofresearchbasedonthemovingaverage.Butthemainideaofthestudyislimitedtothetechnicalparametersofthem