我国中小银行发展对小微企业融资约束的影响研究

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2、巧嫂載苗钱狭爵马＇、、驾：：＾心齊常心苗令與ｆｅ．哨八六苗為為誦襲巧獅一蝴養鮮勞齡学位论文独创性声明本人郑重声明：所提交的学位是本人在导师指导下进行的研究工作。和取得的研究成果本论文中除引文外，所有实验、数据和有关材料均。是真实的本论文中除引文和致谢的内容外，不包含其他人或其它机构己经发表或撰写过的研究成果。其他同志对本研究所做的贡献均已在论文中作了声明并表示了谢意。的在、＞学位论文作者签名：日期：＾学位论文使用授权声明研究生在校攻读学位期间论文工作的知识产权单位属南京师范大学，可（＾借阅或上网公布。学校有权保存本学位论文

3、的电子和纸质文档本学位论文的部分或全部内容，可采用影印、复印等手段保存、汇编本学位论文。学校可レッ向国家有关机关或机构送交论文的电子和纸质文。（）档，允许论文被查阅和借阅保密论文在解密后遵守此规定，密级：保密期限保密论文注释：本学位论文属于保密论文为年。、学位论文作者签名：指导教师签名：曰期曰期：＾摘要小微企业，作为实体经济中最有活为的组成部分，对我国经济发展有着不可小勵的作用，与之形成鲜明对比的是，小微企业存在较大的融资约束。虽然我国政府和相一系列措施支持小微企业发展关部口采取了，但小微企业自身无法回遥因规模约束

4、所，２０１２引起的融资问题，因此人们转而关注金融机构或金融制度的创新。年《国务院关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》提出加快发展小金融机构，明确其主要为小微企业服务的市场定位。２０１５年，李克强总理在走访工商银行小企业金融还要靠小银行一部时表态，服务小企业既要靠大银行，，再次强调Ｔ发展中小金融机构的重要意义。银行业存在分工，大银行和小银行分别Ｗ大企业和小企业为主要服务对象。银行信贷在小微企业融资中有着重要的作用，从银斤贷款技术来看，小微企业贷款更多地属于关系型贷款。关系型贷款利用企业的软信息进行决策，能从融资可得性、融资成本Ｗ及抵押担

5、保要求等方面缓解小微企业融资问题，而中小银行在小微企业关系型贷，款上有着独特的优势因此，国家鼓励和支持中小银巧的发展。但中小银行的发展是否有效缓解了小微企业融资约束，还需妾经验数据的支持。本文首先从信息收集、传递Ｗ及使用Ｈ个方面分析了中小银行在小微企业关系型贷款上的优势，其次借助模型分析了中小银行的组织结构更有利于关系型贷款的发展。接着结合实际，分析了中小银行在小微企业信贷上的重要地位Ｗ及发展潜力。然２０１１－后，本文Ｗ２０１４年各省小微工业企业为研充样本立面板数据模型进行实证，建研究，分析中小银行的发展是否有效缓解了小微企业的融资约束。研究结果

6、显示：小微企业融资能力和其抵押能力呈显著的正相关关系，，和成长性呈显著的负相关关系意味着小微企业融资能力取决于其抵押能力，处于起步阶段的小微企业得到的融资支持反而少，小微企业融资约束显著存在。中小银行发展变量的系数显著为正，抵押能力和中小银行发展的交叉项系数显著为负Ｉ成长性和中小银行发展的交叉项系数显著为正，意味着随着中小银行的发展，小微企业融资可得性提髙，银行对小微企业的抵一一，，押要求降低，开始关注企业的成长性而不是味地强调抵押能力在定程度上缓解了小微企业顯资约束。最后，针对本文的研巧结论，提出相关政策建议。关巧词：中小银行；小微企化顆资约

7、束；关系型贷款ＩＡｂｓｔｒａｃｔＡｂｓｔｒａｃｔＳＭＥｓｍａｌｌａｎｄｍｉｃｒｏｅｎｔｅｒｒｉｓｅｓａｓｔｈｅｍｏｓｔｄｎａｍｉｃａｒｔｏｆｔｈｅｒｅａｌｅｃｏｎｏｍｈａｓ（ｐ），ｙｐｙ，Ｃ’ａｎｉｍｏｒｔａｎｔｒｏｌｅｏｎｈｉｎａｓｅｃｏｎｏｍｉｃｄｅｖｅｌｏｍｅｎｔ〇打ｔｈｅｃｏｎｔｒａ巧ＳＭＥｈａｓｓｅｒｉｏｕｓｐｐ，，ｆｉｎａｎｃｉｎｇｃｏｎｓｔｒａｉｎｔｓ．Ｃｈｉｎｅｓｅｏｖｅｒｎｍｅｎｔａｎｄｒｅｌｅｖａｎｔｄｅ