家族企业传承中的盈余管理行为研究——以海翔药业为例

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1、分类号：密级：学号：2014411079单位代码：10759石河子大学硕士学位论文家族企业传承中的盈余管理行为研究——以海翔药业为例学位申请人张富豪指导教师池玉莲教授申请学位类别专业硕士专业名称会计硕士研究领域会计理论与方法所在学院经济与管理学院中国·新疆·石河子2016年5月AResearchofTheEarningsManagementBehaviorinTheProcessofFamilyBusinessesHeritage——TakeHisoarPharmaceuticalforExampleADissertation

2、SubmittedtoShiheziUniversityInPartialFulfillmentoftheRequirementsfortheDegreeofMasterofProfessionalAccountingByZhangFuhaoDissertationSupervisor:Prof.ChiYulianMay,2016摘要家族企业是人类社会古老的企业组织形式之一，虽历史悠久，但在全球经济的发展中仍占有举足轻重的地位。然而，纵观历史可以发现它们的延续传承却十分困难。据统计，创业者能够将家族企业顺利传承给第二代的只有3

3、0%左右，而第二代顺利传承给第三代的仅为10%。目前，我国的创业者们大部分都快到了退休的年龄，因此在我国大部分家族企业都即将进入传承的阶段，但如何使家族企业顺利传承已成为我国学术界和实务界的焦点。国内学者早已开始关注研究我国家族企业的发展问题，但大多数学者的研究集中在家族传承模式、股权结构设计等方面，而在家族企业传承过程中的具体行为较少关注，在此情况下，本文选择了家族企业传承过程中的财务行为作为研究对象进行案例分析研究。本文一共分为五部分。第一章绪论，本章主要对选题的背景及意义进行介绍，并对国内外家族企业传承的现状、模式和盈余

4、管理行为研究进行了脉络梳理，然后根据需要本文选择了规范分析法、事件研究法和财务绩效分析法，之后介绍了本文的框架，最后在本章结尾列举了一些本文可能的创新之处。第二章主要对家族企业、盈余管理、利他主义等关键概念的界定，并提出了文章的理论基础：代理理论、信息不对称理论和企业周期理论。第三章具体介绍了我国家族企业传承模式的现状及传承模式的相关研究。在第四章，本文选取了海翔药业为案例，对案例公司发展状况和传承过程进行了梳理，然后分析了海翔药业在传承过程中进行盈余管理的动机，之后选取了案例公司2006年至2014年的财务数据进行分析，发现

5、该公司在传承中过程中其父罗邦鹏其父罗邦鹏运用多种盈余管理手段进行负向盈余管理使利润降低，为其子进行“秘密储备”，而其子接手时再进行正向的盈余管理，使利润增加，使其顺利平稳接管，树立良好的形象，然而通过对这一行为的经济后果分析发现，短期内确实能帮助其子顺利传承，但从长期的经济后果看，对公司十分不利，致使公司业绩下降，价值降低。最后一章对本文进行总结，并结合案例公司发现的问题提出相关建议。本文针对家族企业代际传承中的具体财务行为进行研究，以量化的财务数据阐明其代际传承中的利弊，并对家族企业传承过程为子女的“铺路行为”提出一些建议，

6、使企业在传承过程之中减少部分损失。本文扩展了家族企业传承中的具体行为相关理论的研究，同时丰富了盈余管理在特殊时期的利他主义行为研究。关键词：家族企业，盈余管理，财务分析IAbstractAsanancientformofenterpriseorganization,familyenterpriseintheworldexistsinalargeamountanddeveloping,andonnationaleconomicdevelopmentandsocialprogressmadeoutstandingcontribut

7、ions.However,theircontinuedgrowthisfacingtheseverechallengeofintergenerationaltransmission.Itisestimated,only30%offamilybusinessescancontinuetothesecondgeneration,canthebatonsuccessfullyspreadofthethirdgenerationofthefamilymembersofthehandsofonly10%.Atpresent,thebeg

8、inningofChina'sreformandopeningupbusinessofthefirstgenerationofentrepreneurstoretirementjuncture,nationalfamilyenterpriseswillbefacedwithp