宁夏小微企业融资问题研究

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、－Ｖ＇．？■Ｉ／７４９ｉ１０分类奇：单位代码，１２１４１密巧，学号：０３０１６０Ｊ宁夏大学专业学位论文宁夏小微企业融资问题硏究ＲｅｓｅａｒｃｈｏｎＦｉｎａｎｃｉｎＰｒｏｂｌｅｍｓｏｆＳｍａｌｌａｎｄｇＭｉｃｒｏＥｎｔｅｒｒｉｓｅｓｉｎＮｉｎｇｘｉａｐ一＇＾＇ｒ二Ｊ？ｔ．一－：．Ｊ．—学位申请人邢乾．Ｉ：指导教师巧拴巧巧巧．讀合作指导教航一＾申巧学位类凱工巧管理巧±＞＇专业领域名務：工巧管理研巧方向：金胜管理所在学院：经巧管理学巧论文完成日期：２０１６年３月？－．＇■？、‘－、＇＊乂、，■＇■？．＞ 独创性声明本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研巧成果。尽我所知，除了文中特别加Ｗ标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人己经发表或撰写过的研巧成果，也不包含为获得宁夏大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料一。与我同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。研究生签名：时间：户年月ｉ曰关于论文使用授权的说明本人完全了解宁夏大学有关保留、使用学位论文的规定，即；学校有权保留，允许论文被査阅和借阅送交论文的复印件和磁盘，可Ｗ采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。同意宁夏大学可Ｗ用不同方式在不同媒体上发表、传播学位论文的全部或部分内容。（保密的学位论文在解密后应遵守此协议）研巧生签名：＾时间：年Ｉ月芝日导师签名：ｍ时间：［ 摘要，小微企业数量多、活性强，是经济持续稳定增长的坚实基础已成为国民经济的重要支一柱。据不完全统计，目前宁夏小微企业规模已近４０万户，综合纳税占区内半Ｗ上，有效一解决了大量就业人曰，成为自治区经济发展的主要动力之。然而，由于小微企业自身建设＇不健全，制约着企业，在经济下行期，融资难问题步显现持续发展。目前，宁夏小微企业融资现状并不乐观，存在多方面的问题。主要体现在Ｗ下几方面：一二是贷款供需不平衡ｉ！五：是融资结构亟待优化！云是融资连续性不足四是融资成本窩是融资担保体系尚不健全；，融资担保体系建设步伐迟缓，担保手续费较髙六是融资政策环一境需进步改善。通过对宁夏小微企业融资现状的分析，发现小微企业融资难主要存在小微企业自身建设不足和外部融资环境不理想两方面因素。借鉴国内外支持小微企业融资的先进经验，结合宁一夏地区区情：是强化宁夏小微企业自身全面，对解决宁夏小微企业融资难提出两方面建议＇二建设，主要从完善公司治理，完善财务体系方面提出对策建议。是从银行业层面、资本市场层面、信用担保层面和政府层面提出改善外部融资环境的对策建议。，，关键词：宁夏小微企业融资融资难Ｉ ＡｂｓｔｒａｃｔＴｈｅｎｕｍｂｅｒｏｆＳｍａｌｌａｎｄｍｉｃｒｏｂｕｓｉｎｅｓｓｅｓ．Ｓｔｒｏｎｇａｃｔｉｖｉｔｙ，ｉｓ江ｓｏｌｉｄｆｏｕｎｄａｔｉｏｎｆｏｒｓｕｓｔａｉｎｅｄａｎｄｓｔａｂｌｅｅｃｏｎｏｍｉｃｒｏｗｔｈｈａｓｂｅｃｏｍｅａｎｉｍｏｒｔａｎｔｉｌｌａｒｏｆｔｈｅｎａｔｉｏｎａｌｅｃｏｎｏｍ．Ａｃｃｏｒｄｉｎｇ，ｐｐｙ，ｇｉｉｉｉｌｌｉｉｌｌ４００化ｉｎｃｏｍｌｅｔｅｓｔａｔｓｔｃｓａｔｒｅｓｅ打ｔＮｎｘａＳｍａａｎｄｍｃｒｏｂｕｓｎｅｓ巧ｓｓｃａｅｈａｓｎｅａｒｐ，ｐｇｙｔｈｏｕｓａｎｄｈｏｕｓｅｈｏｌｄｓａｃｃｏｕｎｔｉｎｆｏｒｍｏｒｅｔｈａｎｈａｌｆｏｆｃｏｍｒｅｈｅｎｓｉｖｅｔａｘａｒｅａｅｆｅｃｔｉｖｅｌｓｏｌｖｅ泣，ｇｐ，ｙｉｆｔｈｅｌｏｔｏｆｅｍｐｌｏｍｅｎｔ，ｂｅｃｏｍｅｏｎｅｏｆｔｈｅｍａｉｎｄｒｉｖｉｎｇｆｏｒｃｅｏｆｅｃｏｎｏｍｃｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｏｙａｕｔｏｎｏｍｏｕｓｒｅｉｏｎ．Ｈｏｗｅｖｅｒｄｕｅ化ｉｔｓｍｕｌｔｉｌｅＳｍａｌｌａｎｄｍｉｃｒｏｂｕｓｉｎｅ巧ａｓｉｓｎｏｔｅｒｆｅｃｔ，ｉｎｔｈｅｇ，ｐｐｐｅｒｉｏｄｏｆｅｃｏｎｏｍｉｃｄｏｗｎｔｕｒｎ．Ｓｍａｌｌａｎｄｍｉｃｒｏｂｕｓｉｎｅｓｓｅｓｆｉｎａｎｃｉｎｇｐｒｏｂｌｅｍｓｇｒａｄｕａｌｌｙ，ｒｅｓｔｒｉｃｔｓｔｈｅｓｕｓｔａｉｎａｂｌｅｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｏｆｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ．ＡｔｒｅｓｅｎｔＮｉｎｘｉａｓｍａｌｌａｎｄｍｉｃｒｏｅｎｔｅｒｒｉ化ｓｆｉｎａｎｃｉｎｇｓｉｔｕａｔｉｏｎｉｓｎｏｔｏｔｉｍｉｓｔｉｃｔｈｅｒｅａｒｅｐ，，ｇｐｐｍａｎｙｒｏｂｌｅｍｓ．Ｉｓｍａｉｎｌｒｅｆｌｅｃｔｅｄｉｎ化ｅｆｏｌｌｏｗｉｎ化ｅｃｔｓ：ｏｎｅｉｓｔｈｅｉｍｂａｌａｎｃｅｂｅｔｗｅｅｎｓｕｌｐｙｇｐｐｐｙａｎｄｄｅｍａｎｄｏｆｌｏａｎｓ化ｅｓｅｃｏｎｄｉｓ化ｅｕｒｅｎｔｎｅｅｄ化ｏｔｉｍｉｚｅｔｈｅｆｉｎａｎｃｉｎｓｔｒｕｃｔｕｒｅ化ｅｔｈｉｒｄｉｓ；ｇｐｇ；ｆｉｎａｎｃｉｎ江ｌａｃｋｏｆｃｏｎｔｉｎｕｉｔｈｅｆｏｕｒｔｈｉｓｔｈｅｈｉｈＣＯ巧ｏｆｆｉｎａｎｃｉｎｆｉｎａｎｃｉｎｕａｒａｎｔｅｅｉｓｓｔｅｍｇｔｙ；ｇｇ，ｇｇｙｉｓｎｏｔｐｅｒｆｅｃｔｓｆｉｎａｎｃｉｎｇｇｕａｒａｎｔｅｅｓｙｓｔｅｍｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎｓｌｏｗｐａｃｅ，ｈｉｇｈｅｒｇｕａｒａｎｔｅｅｆｅｅ；ｓｉｘｉｓｆｉｎａｎｃｉｎｇｏｌｉｃｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔｎｅｅｄｆｕｒｔｈｅｒｉｍｐｒｏｖｅｍｅｎｔ．ｐｙＴｈｒｏｕｇｈｔｈｅａｎａｌｙｓｉｓｏｆｔｈｅｓｔａｔｕｓｑｕｏｏｆＮｉｎｇｘｉａｓｍａｌｌａｎｄｍｉｃｒｏｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓｆｉｎａｎｃｉｎｇ，？ｆｏｕｎｄｔｈ＆ｔｓｎｍｌｌａｎｄｍｉｃｒｏ巧ｉｔｅｒｐｒｉ巧ｓｆｉｎａｎｃｉｎｇｄｉｆｉｃｕｌｔｉｅｓｍａｉｎｌｙｓｍａｌｌａｎｄｍｉｃｒｏｅｎｔ妊ｒｉ巧ｓｐｔｈｅｍｓｅｌｖｅｓａｎｄｔｈｅｅｘｔｅｒｎａｌｆｉｎａｎｃｉｎｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔｉｓｎｏｔｉｄｅａｌｔｗｏａｓｐｅｃｔｓｏｆｔｈｅｅｘｔｅｒｎａｌｇｆｉｎａｎｃｉｎｇｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔ．民ｅｆｅｒｅｎｃｅａｔｈｏｍｅａｎｄａｂｒｏａｄ化ｓｕｐｐｏｒｔｓｍａｌｌａｎｄｍｉｃｒｏｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｆｉｎａｎｃｉｎｇｔｈｅａｄｖａｎｃｅｄｅｘｐｅｒｉｅｎｃｅ，ｃｏｍｂｉｎｅｄｗｉｔｈｔｈｅｓｉｔｕａｔｉｏｎｏｆＮｉｎｇｘｉａ＾泣ｓｍａｌｌａｎｄｒｏｅｎｔｅｒｒｉ巧ｆｍａｎｃ出ｆｉｃｕｌｔ化ｕｔｆｏｒｗａｒｄｔｗｏｓｕｅｓｔｉｏｎｓ：０打ｅｉｓｓｔｒｅｎｔｈｅｎｉｎｓｍａｌｌａｎｄｍｉｃｐ的ｇｐｇｇｇｇ＊－ｍｉｃｒｏｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓｉｎＮｉｎｇｘｉａｓａｌｌｒｏｕｎｄｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎｍａｉｎｌｆｒｏｍｔｈｅｅｒｆｅｃｔｃｏｒｏｒａｔｅ，ｙｐｐｏｖｅｒｎａｎｃｅｉｍｒｏｖｅ化ｅｆｉｎａｎｃｉａｌｓ巧ｅｍｕｔｆｏｒｗａｒｄｏｉｎｉｏｎｓａｎｄｓｕｅｓｔｉｏｎｓｔｏｓｏｌｖｅ．Ｔｈｅｔｗｏｇ，ｐｙｐｐｇｇｉｓ化ｉｍｒｏｖｅｔｈｅｅｘｔｅｒｎａｌｆｉｎａｎｃｉｎｇｅｎｖｉｒｏｎｍｅ化化ｅｏｉｎｉｏｎｓａｎｄｓｕｇｇｅｓｔｉｏｎｓｆｒｏｍ化ｅｂａｎｋｐｐｖｅｉｄｔｌｌｌｅｖｅｌｔｈｅｌｅｌｏｆｃａｉｔａｌｍａｒｋｅｔｓｃｒｅｄｔｌｅｖｅｌａｎｏｖｅｒｎｍｅｎｅｖｅ．，ｐ，ｇＫｅｗｏｒｄｓ；Ｎｉｎｘｉａｓｍａｌｌａｎｄｍｉｃｒｏｅｎｔｅｒ巧ｓＦｉｎａｎｃｉｎＦｉｎａｎｃｉｎｄｉｆｉｃｕｌｔｉｅｓｙ，，ｇｐｒｉｇｇ打 目录一１第章绪论一第节研究背景１第二节研究意义及应用价值２第三节文献综述３第四节研究方案４第二章理论基础６一第节小微企业界定划型６第二节小微企业融资理论７第兰章宁夏小微企业融资现状分析９一第节贷款供需不平衡９第二节誠资渠道狭窄１２第Ｈ节融资结构亟待优化１３第四节融资成本高１４第五节融资担保难１５第六节融资政策巧引不到位１６第四章宁夏小微企业融资难原因分析１７一第节小微企业融资难内因分析１７第二节小微企化融资难的外因分析１８第五章国内外破解小微企业融资困境的成功经验２２一第节国外支持小微企业经验２２第二节国内支持小微企业经验２４第王节国内外成功经验对宁夏小微企业融资的启示２６第六章解决宁夏小微企业融资难对策建议２８一第巧加强内部经昔和管理２８第二节改善外部融资环巧２８Ｓ＠３３参考文献３４致谢３５个人简介及攻读硕±学位期间论文发表情况３６阳 一（宁夏大学工商管理硕±ＭＢＡ）学位论文第章绪论第一章绪论第一节研究背景－、经济背泉２０１１年，我国经济学家郎咸平首次提出小微企业的概念，小微企业即小型企业、微型企业、家庭作坊式企业和个体工商户的统称，自此，围绕小微企业融资难等问题的忖论日益成为金融界热点。然而郎咸平提出的小微企业概念较为化会化，对于金融业的分支体系银斤业来讲，在小微＂＂企业的界定上则更偏向于金融领域。２０１２年，中国银行业监督管理委员会在新版统计制度１１０４报表体系下定义了小微企业贷款，即小型企业，所Ｗ小微企、微型企业和个人经营性贷款的统称业包括小型企业、微型企业和个人经营性单位。２０１４年，中国银监会印发了《中国银监会关于业金融服务工作的指导意见一２０１４年小微企》，再次调整了小微企业统计口径，明确了小微企业、界定，即小微企业包括小型企业微型企业、个体工商户和小微企业主。２０１５年，，我国提出了最新小微企业标准对工业企业、其他企业进行了新的企业划型。标准适用于农林牧渔业、工业、建筑业、批发零售业、交通运输业、仓储业等２０余个行业。根据自治区工商行政管理局不完全统计，２０巧年末，宁夏在册登记市场主体（工商局统计口径）己达４２．４万户，其中具有法人资格的小微企业（包括合作社４０万户，、家庭农场等）数量近约占全部市场主体的９５％，提供了全区近７０％的就业岗位，因此，小微企业对于经济和社会矛盾的解决有着极大的促进作用。但是，自２０１４年来，随着国民经济增速的逐步放缓，经济下行压力逐步増大，受自身因素与市场环境的制约和影响，融资难已成为长期制约宁夏小微企业生存和发展的主要问题。財于西部欠发达地区宁夏回族自治区而言，还，无论是金融市场是实体经济发展同样遭受了经济下行带来的巨大压力，。小微企业由于自身规模较小、风险抵御能力差、受市场因素影响较大一加之银行业金巧机构的惜贷，，、读贷、抽贷、压贷行为巧资难Ｗ获得进步制约了小微企业的生存和发展。在此背景下，研巧宁夏小微企业如何破解巧资难题对宁夏经济发展具有重要指导意义。二、政策背泉自２０１１年来，国务院相关部口、银监会、自治区政府商度重视小微企业发展，为解决小微企业融资难、融资贵问题，出台了多项巧策。银监会在对很行业金融机构的考核指标中明确加入＂＂＂了小微企业贷款考核，即两个不低于和个不低于。一２０Ｕ年起，为促进小微企业健康发展，银监会先后下发了《关于支持商业银行进步改进小一》企业金融服务的通知》、《关于支持商业银行进步改进小型、微型企业金融服务的补充通知、小 一宁夏大学工商管理硕±（ＭＢＡ）学位论文第章绪论一《关于支持商业银行进步改进小企业金融服务的通知》。国务院相关部口先后发布了《关于小微企业所得税优惠政策有关问题的通知》、《关于大力支持小微文化企业发展的实施意见》、《关于完善和创新小微企业贷款服务提高小微企业金融服务水平的通知》、《关于多措并举着力缓解企业融资成本髙的指导意见一》、《关于进步支持小微企业增值税和营业税政策的通知》和《关于扶持小微企业健康发展的意见》。２０１３年至２０１５年，是小微企业发展最为迅猛的时期，也是小微企业发展最艰难时期。为保障小微企业融资难问题取得实质性进展《２０１４，银脏会先后下发了中国银监会关于年小微企业金融服务工作指导意见》、《中国银监会关于２０１５年小微企业金融服务工作指导意见》。宁夏银监局根据《中国银监会关于调整商业银行存贷比计算口径的通知》（银监发（２０１４）３４号）内容，，合理匡算配置信贷资源，盘活存量资金指导辖区各银行业金融机构认真贯彻落实通知要求、１用好増量资金，积极调整信贷结构，保持优质合理的小微企业信贷增量２０４年，为着力解决。小＂＂微企业倒贷问题，降低小微企业融资成本，银监会印发了《中国银监会关于完善和创新小微企业贷款服务提高小微企业金融服务水平的通知一》。２０１５年，银监会下发了《关于进步落实小微企业金融服务监管政策的通知》，宁夏回族自治区政府出台了《关于扶持小微企业健康发展的一若干意见》，。同年为进步优化企业税收金融服务、提升企业融资能力、破解小微企业融资问题＂，国家税务总局和银监会联合发文《国家税务总局中国银行业监督管理委员会关于开展银税互动＂助力小微企业发展活动的通知》。在这样的政策环境下一，宁夏小微企业的融资状况确有明显改善。但现有政策措施方面过于一＂＂宏观，方面落地难度较大，导致政策指导性有限，部分政策雷声大，、雨点小无法有效解决小微企业融资问题，，实。在此背景下研究如何破解宁夏小微企业融资的难题现小微企业创新、可持续、差别化和跨越式发展值得深思。第二节研究意义及应用价值一、硏究意义作为国民经济的重要组成部分，小微企业的生存状态直接关系到我国经济的健康发展，但近一两年持续下行的国内经济形势，让大多数小微企业直处于风口浪尖，经营较为困难。因此研究一小微企业融资难问题，是目前企业融资问题中的首要任务，有助于进步完善宁夏地区经济体制，有助于加速实现我区经济转型与深化改革和结构。二、应用价值本文通过分析小微企业融资现状，，，、发现存在的问题分析融资难的原因从具体操作层面上一一提出破解小微企业融资难的对策建议，进步促进我区小微企业健康快速发展，进步推动大众创业，、万众创新増强我区经济发展活力和动力。－２－ 一宁夏大学工商管理硕±（ＭＢＡ）学位论文第章绪论第Ｈ节文献综述－、国内外研究综述一（）国外学者研究综述国外对小微企业的研巧早于我国几十年，，在亚洲金融风暴和全球金融危机的作用下大中型企业由于市场的疯狂而遭受重创，。部分发达国家在国民经济发展的进程中逐步开始重视小微企业的发展，许多专家学者发现，小微企业是强国之根本，所谓民富则国强，化会矛盾也会因此降级，因此致力于小微企业的研巧从此开始。？２博拉丝赛皮英扎（００２）年对比了规模较大银行和规模较小银行对小微企业信贷支持的情况，，，并进行深入的分析论证得出了小微企业存在融资难问题的结症在于银行内部姐成不同即組织架构有区别经营规则和信贷政策与信贷制度不一一！致；战略定位和战略规划不致。对于小微企业来说，规模较大银行口槛较高，，贷款利率成本低但其他成本高。？业的融资渠道和形势进行了归纳一维多利亚威廉姆斯（２００３）将小微企，证实了超过半Ｗ上的小微企业通过传统的债权融资即向银行申请贷款的方式融资，其中８２％的小微企业融资方式Ｗ靠抵押物抵押获取贷款或者靠信用积累获取信用贷款。ＲｏｗｄｙＯｎｉｏｎｓａＲｅｓｖｉｇａ（２００６）在《什么影响新老企业扩张巧进行了数据搜集、分析和比对，，，成立不久的企业在银行融资方面受挫较为严重在企业持续发展的进程中，由于缺乏资金支持而发展动力不足。ＳｔｅｖｅａｎｄＴｉｍｂａｋｅｒＯｇｄｅｎ（２００７）在《谨防小额信贷贷款》认为，小微企业融资在不同国家、不同经济体中承载着银行信贷业务的新增势，也是银行扩大信贷规模的突破口。但是由于小微企业内部管理不成体系、财务体系不健全，、经营理念相对落后，企业容易陷入危机信贷风险较窩，容易出现呆账，。、坏账银行要警惕连约风险－－ＬｉｄｄｅｌｌＬＤｅｌｕｏＮａｐａ（２００８），在《商业支持和技术平台对南非小企业的贡献》Ｗ非洲＂＂小国南非的小型商业支持和技术解化为切入点Ｉ说明了在南非小微企业发展需要多方面的资源供给与支持。＂＂？（拉托雷，塞尔吉奥塔等人２０１０）发出了与小银行优势论对立的观点。认为规模较大的银行逐步倾斜其信贷政策，寻求优质的小微企业客户，与其建立业务关联，将信贷支持小微企业发展列入银行战略规划。（二）我国学者研巧综化相比国外，我国学习对小微企业融资的研巧则较晚，直到小微企业融资暴露出多方面问题时才引起学者关注，目前国内的研巧主要着手三方面：一＂＂企业金融问题研巧第，小微企业素质方面２０１０、２０１２）。陆眠峰（）《中国小》牛爱平（《巧议导致小微企业融资难的内在因素及解决途径》和王华清和王嘉韵（２００９）《制约小企业融资的瓶颈及对策》基本都谈到了小微企业由于自身建设不健全导致融资困难。他们认为只有企业融入符合时代的企业管理理念和财务管理体系，不断加强企业人才队伍建设，抗击风险的能力才会提高，企业融资有效性才会得到提升。－－３ 一宁夏大学工商管理硕±（ＭＢＡ）章绪论学位论文第１第二，银行方面２０２）《》。贺熊田（关于商业银行金融支持小微企业的研究提出了银行支持小微企业发展是责任，也是义务，是完善服务狂会功能的必要进程，道出了金融支持小微企业发展的重要性。根据小微企业在银行融资过程中存在的问题提出了对策。２０一李雪梅（１０）在《金融业如何进步完善小企业融资服务》中强调，所有银行不能只经营＂＂大户，要积极调整信贷机构和经营管理理念，做到抓大不放小，积极支持小微企业发展。要不断创新适用于小微企业的融资模式，找出金融服务死角，提升对小微企业的信贷、渠道和产品供给。（１第Ｈ，政府作用。陆金２０２）在《小微企业强资难原因剖析与经验借鉴》中方，从政策层，面分析和研究了小微企业融资难，结合陆老师本人致为于小微企业融资研巧的经验结合国內外的优秀案例，主要从政策方面提出了多个有效建议。朱宏任（２０１１）在《建立完善多层次融资体系破解小微企业融资难》从创新机制体制、小企业直接融资体系、民间资本、政策环境角度提出有效解决小微企业融资难建议。（三）简评综上述学者的研巧分析，我们可总结出：一是国内外学者的研巧成果，，历经了多年的沉淀涉及多方面解决小微企业融资难的理论，结合不同国情，，、国策和社会发展现状对小微企业融资问题提出了丰富建议为本文研究宁夏小微企业融资问题提供了素材基础。二是由于我国经济起步较晚一，在小微企业融资难这研巧领域处于起步阶段，而宁夏则更为滞后，小微企业规模虽然较经济发达地区小之又小，但存在的融资难题却大同小异，因此该论题，较为新颖的题材属于较为现实。国内学者基本都是根据自己所处地域对小微企业融资问题进行探讨，从自身掌握的小微企业融资情况着手进行分析论证，深度和广度均有所不足，所Ｗ小微企业融资问题的探索将会成为今后经济发展中的主研方向。第四节硏究方案—、研究思路通过对相关文献的研究，对相关理论的学习，结合宁夏回族自治区小微企业发展情况，分析宁夏小微企业融资现状，深度探析小微企业融资难问题的成因，并借鉴国内外小微企业融资的先进经验，提出对宁夏地区解决小微企业融资难具有参考价值的对策。二、研究方法本文采用的研究方法主要有Ｗ下：１．文献研究法。本人查找了大量关于宁夏小微企业融资情况的资料，通过对其分类、比较、研巧和总结一，进步理清理论脉络，而且。文献研巧不仅为分析提供了相关理论基础对研究思路和方法也有进一步启示。－４－ 学位论文第一宁夏大学工商管理硕止（ＭＢＡ）章绪论２．定性与定量分析法。在前期通过调查研究的基础上，掌握大量宁夏小微企业融资情况的资料。同时查阅了大量银行业信贷数据，便于定量分析的比较。通过数据分析，结合相关理论和文献，对融资难的原因进行分析。３．规范分析法。主要是提出解决中国小微企业融资难的策略和政策建议。－５－ 宁夏大学工商管理硕±（ＭＢＡ）学位论文第二韋理论基础第二章理论基础第一节小微企业界定划型－、国外对小微企业界定＂＂一从最新掌握的资料来看，截至２０１４年末，国外学术界尚未对小微企业这概念进行统一界定，而将小型、微型企业单独作为概念来界定。国际对小微企业的界定主要考虑企业资产总２－额、年销售额、员工人数等。国外对小微企业界定具体如下表１所示：２－表１小微企业类型划分（国际）小型企业微型企业独立所有和自主经昔，由贫困人口拥有与经菅在其经营领域不占支配地位雇员数＜１０１＜制造业员工数＜２０日＾１《商业服务业员工数＜５德国年销售额＜５０００万欧元（相对于中小企业）法国雇员数＜０１年营业额＜４０００万欧元（相对于中小企业）１０＜雇员数《４９雇巧数＜１０２００万欧元＜资产总额＜１０００万欧元年营业额＜１００万欧元１１＜雇员数＜５０雇巧数＜１０１００万美元＜资产总额和年营业收入《３００万美资产总额和年营业收入＜１００万美元亚洲开发银行庵员数＜１０二、我国对小微型企业界定２０１４年，我国在２０１１年制定的《中小企业划型标准规定》的基础上，重新修订了小微企业划型标准２－２。具体如下表所示：－６－ 宁夏大学工商管理硕±（ＭＢＡ）学位论文第二章理论基础－表２２小微企此类型划分（国内）行业小型企业微型企业农林牧渔业营业收入＜５００万营业收入＜５０万工业２０＜从业人员＜３００，且３００万＜营业收入＜２０００万从业人员＜２０，或营业收入＜３００万３００万＜资产总额＜５０００万，菅业收入＜３朋万，建筑。业且３００万＜营业收入＜６０００万或资产总额＜３００万批发业５运从业人员＜２０，且１０００万＜营业收入＜５０００万从业人员＜５，或营业收入＜１０００万交通运输业２０＜从业人员《３００，且２００万＜营业收入＜３０００万从业人员＜２０，或营业收入＜２００万仓储业２０＜从业人贵＜２００，且１００万《菅业收入＜３００００万从业人员＜２０，或营业收入＜１００万软件信息技术从业人员＞１０，且营业收入＞５０万从业人员＜１０，或营业收入＜５０万１０仍＜菅減入＜１日日仍，龍收入＜１０仍’房地产开发且２０００万＜资产总额＜５０００万或资产总额＜２０００万物业管理１朋＜从业人员＜３００，且５００万＜营业收入＜１０００万从业人员＜１００，或营业收入＜５００万租赁和商务月民１０＜从化人员＜１００，且１００万《资产总额＜８０００万从业人员＜１０，或资产总额＜１００万６务其他行业从业人员＞１０从业人员＜１０从全国来看，银行业对小微企业贷款的界定主要依据贷款额度，宁夏银行业金融机构无外乎一遵循这惯例，但地方性银巧如城市商业银行、农村商业银行等均参照大型银行或股份制银行的。小微企业信货标准，制订了适合自身和当地小微企业发展的授信额度区间如小型企业货款额度一一一００万２０００万左右５００区间般在５；微型企业贷款额度区间般在万元Ｗ内；个体工商户和小微企业主贷款则依据其自身经营倩况确定，从几万元至千万元不等，。当然也存在特殊情况如企一还款来源下业划型虽为小型企业，但企业可Ｗ拿出充足的抵押物或有多方担保，在充足的第，授信额度根据实际调查情况可能会更髙。第二节小微企业融资理论－、融资融资指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段，或为取得资产而集资所采取的货币，直接或间接地进行资金融通的活动手段。融资通常是指货币资金的持有者和需求者么间。广义的融资是指资金在持有者么间流动Ｗ余补缺的一种经济行为这是资金双向互动的过程包括资一金的融入和融出。从狭义上讲，融资即是个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自，身的生产经营状况、资金拥有的状况，化及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策一一采用定的方式，从定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，Ｗ保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。－７－ 宁夏大学工商管理硕±（ＭＢＡ）学位论文第二章理论基础二、融资方式一，从何处获取资金的方法和途径融资方式就是企业如何获得资金。般分为内外两种。对内一，，般通过利润额转化为资本额从而扩大企业规模则是企业増加注册资本对于经营良好的企业。对外则是借助银行，、证券等中介通过贷款、票据、发行企业债等方式方法获取资金需求。Ｓ、小微企业融资的理论基础一（）信息不对称理论信息不对称理论就是在市场中，市场的各个相关单位或主体对相关信息的掌握存在差异，获得信息越多越真实的单位相较于获得信息不完全的单位则更有优势，在。如小微企业和银行之间信贷活动中，银行获取企业资料处于被动方，往往接受企业提供的信息，但信息真假需要辨认，一从贷前调查的情况反应来看，也不定真实，多数情况下企业为了获取融资而蒙蔽真相，掩盖企业风险；小微企业处于主动，毕竟企业主对其企业的真实情况掌握较为具体，因此在信贷活动中，企业获取资金的背后往往或多或少隐匿了信用违约风险。（二）信贷配给理论信贷配给指银行根据其信贷计划和信贷规模，在考虑利润和风险的前提下，有选择性的对企业进行放贷活动。但是由于银行对企业情况的考量，往往部分企业无法获取贷款，而某些企业却Ｉ＊一直得到银行的支持。究其原因，主要因为信息不对称所致，对于银行，贷前调查获得信息不完整，在贷款发放后，风险水平把握不到位，极易形成风险，就。要想从根本上解决信贷配给问题，及时做好对企业经营情况的跟踪监测要提升信息掌握的真实度和完整度。－８－ 宁夏大学工商管理硕±（ＭＢＡ）学位论文第Ｈ章宁夏小微企业融资现状分析第Ｈ章宁夏小微企业融资现状分析第一节巧款供需不平衡一虽然宁夏小微企业融资在国家与地方政策的指导下取得了定成绩，但受多重因素影响，小１微企业融资困境并未真正得到解决，尤其在２０３年Ｗ后，经济下行导致小微企业发展遭遇瓶颈，融资需求旺盛，但银企供需矛盾突出，融资缺口较大，企业获取贷款较难，银行惜贷、慎贷较为普遍。―、融资需求缺口较大１３根据宁夏银监局统计数据显示，２０年至２０１日年，宁夏地区贷款呈持续增长态势。（如图３－１）。工２０００玉鮮。－０７１００００－．３８６３＇８２＿小微企业货款余ＷＤＯ＾３４８０－５２额＾３０１０５５—大中型企业和个＾．６０００．—人贷献余额５２６３．８９．——＾〇〇〇Ａ全区贷献总额２０００“－０…＂．Ｔｒ１：＾＾２０之０１３玉２０１５＾：５ｆｅ图３－１宁夏地区贷款余额单位：亿元虽然宁夏地区贷款余额持续增长－，但增速却呈现放缓趋势（如图３２）。截至２０１５年末，全区各项贷款增速１２．０３％，低于上年同期各项贷款增速５．０６个百分点。其中小微企业贷款増速低于上年同期水平６．５７个百分点。主要原因是自２０口年下半年起，受全国经济下行影响，部分企业经营困难，银行为防止信用风险扩大，逐步压缩企业授信，控制贷款额度，呈现出増量增、增速减的态势。２５醒全孩巧妖底额ｊ＿■＇■大中沈２〇〇■？！企祉巧个乂贷化余额〇〇／＾７＇１．０９％恣微企处巧肤余额。．，＊ｍｉｆｆ１４．９４％１Ｓ．ＯＯ％？１２．０３％ＬＯｌ＊．麵一Ｍｉｌ／１〇．〇〇乂Ｉ５．００％。到＜ＳＨＨＩ＾＾ｂＢＨＩ〇．〇Ｑ｝＾ｂ２０工。左戸２０王己围３－２宁夏地区贷款增速－９－ 宁夏大学工商管理硕±（ＭＢＡ）学位论文第Ｓ章宁夏小微企业融资现状分析２０１３年至２０１５年，乃是宁夏小微企业蓬勃发展不断壮大的Ｈ年，在多项促进小微企业发展政策出台的背景下，在李克强总理大众创业，宁、万众创新理念的引导下夏银行业金融机构积极－（）扶持宁夏当地小微企业发展，小微企业贷款占比有所上升，但占比仍较小如图３３，仅占全一左右区贷款总额的四分之。按照在市场中提供的就业岗位和创造的价值来看，小微企业获得的信贷支持与其所提供的价值呈现负相关。８０——…－．００％參｜？？，…７０＇．００％乃端瑞７５：０２％ｉｏ％ｙａ——＿＿＿——￣－６０－．００％５０００％一一大中型企业巧个人巧々０．００％飲余额占比一？小微企业贷献余额占３０—．００乂比１１￣￣￣￣－２＾２０．００的４．６０％之．９８％２５．９２％１０．００％———――――——■０．００％２０１３年末２０１４年末２０１５年末图３－３２０一１３年２０１５年宁夏地区贷款占比统计表３－表１宁Ｓ小微企业贷款户数２０１３年末２０１４年末２０１５年末小微企业贷款户数７８１０８７０２４７８３３３２小型企业贷款户数００６１４２微型企业贷款户数７３３４８５９２２６５２，ｇ巾＂个体工商户贷款户数６０２９３４９６３３５９９９６小微企业主贷款户数１０４８１１２０２２１４５４２－小微企业贷款申贷获得率９１．．６４％９１７０％资料来源：宁夏银监局内部资料．《宁夏银监局统计数据》．２０１５？－由表３１，２０１５年末，宁夏小微企业贷款户数８３３３２户，申贷获得率９１．７％，基本和２０１４年申贷获得率持平，可知在银行申请贷款的客户近９１０００户，与宁夏工商行政管理局统计的登记在册具有法人资格的小微企业４０万户仍有较大差距，也就是说，宁夏地区近３０万户小微企业没有与银行建立信贷关系，但这并不代表这３０万户企业没有融资需求３０。假设万户小微企业平均一一融资需求在日万元／年（按最低标准计算，般５万元Ｗ下为个人贷款，５万元５０万元甚至加万元Ｗ上贷款主体多为小微企业），则融资缺口至少在（０，１加亿元］。当然，剔除卵％不需要信贷支持的小型商户等小微型企业，那么仍有６万户小微企业需要信贷支持，融资缺口近３０亿元，除去每年按照信贷计划新增的小微企业贷款外，每年宁夏地区可能需额外新增至。也就是说少３０至１日０亿元或更多信贷资金用Ｗ支持小微企业发展。＂＂二、银行嫌贫爱富，信贷规模倾斜大中型企业一１３１根据宁夏银腔局统计数据显示，２０年２０５年，宁夏小微企业贷款规模占比连续３年并一无显著提升，基本维持在四分之水平线上，大中型企业信贷支持规模约为小微企业的２倍。（如０申贷获得率：即申请贷款客户／己准入的贷款客户。２０１４年下半年，银监会在１１０４报表体系中引入此指标，又称贷款覆盖率．仅用于小微企业贷款。－－１０ 宁夏大学工商管理硕±（ＭＢＡ）学位论文第三章宁夏小微企业融资现状分析－图３４）■■￣—３０００Ｉ２５６８．６８———－－＾２５００ｒ２ｍｍｐｉ‘＾２０００；図大中型企业贷款余额’＂２８１４００．ＯＴ１１．１，，＂—＾００００：１４３■小微企业贷款余额￣＾￣￣￣－１０００ｎ＇｜｜ＨＢｌ＇２９１＾Ｄ２．□个人．５９■，＾贷款和部分个人一＂匯－Ｉ５。。誦■ｉ经营性贷款二；泌；－．：ＩｆＩ＿＿＿ＩＩ＿＿＿！？ａＢｙｊ０２０口年末２０１４年末２０１５年末－—图３４２０１３２０１５年宁夏地区按企业划型分类的货款单位：亿元银行在风险可控的前提下，紧抓企业大户，对迫切需要信贷资金发展的小微企业设置较高的？信贷准入口槛，，。我们可Ｗ着到２０１３年至２０１５年国有大银行对小微企业的信贷支持占比不到－其贷款总额的１／４（图３５）。虽然国家三令五申加强对小微企业支持力度、倾斜信贷资源，但．＾－国有大银行相对规范的信贷管理体系和制度制约着对小微企业的支持，往往不屆７顾，反而紧抱央企、国企大腿。即使在当前经济下行压力逐步加大、企业经营亏损的情况下，信贷支持也未停止。根据宁夏银监局客户风险统计数据显示，２０１５年，神华宁夏煤业集团公司亏损３３亿元，但仍获得了如６亿元的信贷支持，而支持该企业的有国开行、工行、建行、中行、交行、邮储银行、？中信银行，主、招商银行。地方性银行作为支持小微企业发展的主力军要客户为中小微型企业和涉农单位，在多年的发展中，银行体系日趋健全，对小微企业的信贷支持力度不断加大，但其－１小微企业贷款占比同样处于尴尬地位，不足其贷款总额的／２。（如图３６）百０００——＾—４５００ｍ＂ｍ＂ｍ＂ｍ＂ｍｓ５３４．７８６３７．巧４０００｜＾４５５．９３３５００Ｊ３０００圍ＩＩＩ２５００Ｉ—■国有大行小微金业贷款‘．２００。ｉ滸ｔ■国有大行各项巧款ｐＩ？巧巧３７３７２６５００１班巧Ｉ１０００５００Ｉ，ＬｉＩＩ０２０１３年末２０１４年末２０１日年末３－５２０—旧１３２０１５年宁夏地区国有大巧行小微企业贷款单位：亿元？国有大银行、：包巧政策性银行，如国家开发银行农发行；国有商业银行，如工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、．股份制银行；股份制银行，如中信银行、招商银行、浦发银行华夏银行、光大银行，还有邮储银行。？、地方性银行：包括城市商业银行，如宁夏银行石嘴山银行：农村中小金融机构，如农村商业银行；信用合作联社和村镇银行。－－１１ 宁夏大学工商管理硕±（ＭＢＡ）学位论文第Ｓ章宁夏小微企业融资现状分析２５００—？Ｐ２０００ＭＭＨ前５４知此。百＾１９巧００＾■地方性银行小微企业巧欽１０００＿一———■？地方性银行各项货欽－２６；＇ＪｔＪ１５００山岳Ｊ故Ｊ１ｉｆｅＪ０２０１３年末２０１４年末２０１５年末３－６２０—围１３２０巧年宁Ｓ地区地方性银行小微企业贷款单位：亿元总体而言，银斤对小微企业准入口槛设置较高、放贷意愿不强、信贷倾斜小微企业力度不够，＂＂＂＂形成银行放贷难、企业贷款难的局面。第二节融资渠道狭窄，多数企业尤其是小微企业对资金极其渴求随着近年来宁夏地区经济呈现高速增长态势，经济下行并未阻止企业稳中有进，但融资途径始终较为闭塞，毕竟作为欠发达省区，不管是从市场还是从融资模式、融资观念来讲，宁夏都处于国内落后水平，融资渠道的不畅制约了宁夏小微企业的可持续发展。－、宁夏小微企业融资渠道根据宁夏银监局２０１日年对宁夏小微企业融资情况的掌握来看，宁夏小微企业主要通过内部＂＂増资、向银行申请贷款、小额贷款公司高利贷、上市融资等渠道进行融资。其中上市融资则１日处于刚起步阶段，截至２０年末，宁夏地区现有在新Ｈ板上市融资的中小微型企业仅。据统计３３家，多Ｗ农业、互联网、科技企业为主。除去送些通过股权融资的企业，宁夏小微企业基本全部靠内部融资、债权融资和民间融资来维持经营发展。二、现有融资渠道问题多宁夏小微企业融资方式方法落后，均为最简单的融资途径和手段，现有的融资渠道也。同时存在诸多问题，通。如内部融资不充足过银行和民间借贷机构的债权融资成本高。内部融资渠道方面，小微企业原始积累不足，经济下行期，小微企业利润能力大幅下降，部分面临关口倒闭的，内部融资能力较差，银行供给确不足，情形。债权融资方面，小微企业融资需求大融资流程复杂，、审批效率较低，小微企业不得不转移视线将融资寄托于民间借贷。从宁夏地区实际情况来看，虽然多种融资方式可能在探索和实践中Ｉ但却无法改变小微企业－－１２ 宁夏大学工商管理硕±（ＭＢＡ）学位论文第Ｈ章宁夏小微企业融资现状分析一步加强小微企业与银行的合作是当前重中么重主要依托银斤来进行融资的主流方式，因此进。第Ｈ节融资结构亟待优化３－融资分为内、外源融资。如图７：折旧ＰＰ内源性融资一Ｌ留存收益融资结构－债券ＰＬ外源性融资股票—商业信用租赁＿银行借款－、内源融资能力不足由于宁夏小微企业底子薄弱，自有资金较少Ｉ加之经济不景气，造成了小微企业利润空间进一一步压缩，企业难，从另个角１＾＾获得较为可观的利润和留存收益用来增加注册资本、扩大规模度而言，送无疑说明宁夏小微企业经营与发展已遇到瓶颈，而牵制其走向发展壮大的主要原因之一是其自身融资功能弱，融资能力有限。二、外源融资难根据宁夏银监局掌握的情况来看，目前宁夏小微企业外源融资主要倚赖金融机构贷款，但融资胆力较大。主要表现在＾下方面！一，，直接融资受限，第间接融资为主。之前提到过宁夏小微企业融资主要靠银行与民间借＂＂贷，但是银行提供信贷支持意愿不强，民间借贷的髙利行为又加重小微企业负担。而宁夏资本市场体系的不健全和发展滞后导致小微企业上市融资不便。目前３３家新三板上市的中小微企业注册资本最低已达１０００万元，且已逐步发展成熟，而新生小微企业即便有新技术、黑科技，也难Ｗ逾越市场体制的不完善，从而无法迅速上市获得融资支持。第二，，风险隐患较大，截至２０１５民间借贷较为普遍。根据宁夏回族自治区金融工作局统计年末，在册登记的小额贷款公司２２６家，县域覆盖率达１００％，乡镇覆盖率达４５％，贷款余额共计９６．７８亿元，其中小微企业贷款占比约８５％，达８２．２６亿元，相比银行业金融机构小微企业１４００．０７１１亿的信贷规模，已形成了：６的局面，宁夏地区民间资本较为充足，，小。究其原因储蓄率髙贷机构发展思速，民间借贷短期内能够解决小微企业在银行求贷被拒的困境！加之民间借贷效率－－１３ 宁夏大学工商管理硕±（ＭＢＡ）学位论文第Ｈ章宁夏小微企业融资现状分析一。髙，能够急小微企业之所急尽营民间借贷在定程度上缓解了小微企业融资难，但其存在的信贷程序不规范，地，轻监管也、非法集资、高利率等现象较为普遍。同时方金融监管部口重审批助长了民间借贷机构的不良行为。Ｈ、融资连续性不足一（）小微企业从银行借贷融资般多为短期性贷款多为流动资金贷款。根据宁夏银监局统计，１，数据分析，宁夏小微企业融资９０％为流动资金贷款年期为主从而也造成了部分小微企业还贷压力的加大，，。由于部分企业在经营中受到经营周期影响在约定还款日资金可能回笼不及时贷款出现逾期，，，但银行为了控制风险，下调小微企业信用评级或催贷给小微企业带来巨大压力＂＂不得不在资金巧未回笼期间，从其他银行或民间借贷机构获取短期贷款用Ｗ倒贷，当然也存一银行申请借新还旧方式一在在同。这样来，企业不仅需要支付高额的费用，并陷入恶性循环，商业银行也要承担更髙的风险，，。因此宁夏小微企业在经营中融资连续性堪忧部分小微企业经营不下去多为无法清还债务和高额的借贷成本。第四节融资成本高－、银行贷款利率较高与大中型企业相比，小微企业由于自身不完善，议价能力较低，相对银行来说属于风险较高一的信用群体，因此银行在贷款利率的设置上，利率上浮比率较髙，。大中型企业般执行基准利率而小微企业贷款利率基本至少上浮３０％ｔＵ上，地方性银行则利率上浮更高。按照２０１６年２月末的４％（市场利率来看，基准利率为．３５年利率），根据宁夏银监局对小微企业信贷政策执行情况调查来看，３０％，日．６６％，，宁夏地区国有大银行对其小微企业客户执行基准利率部分上浮即年利率一相当于贷款１００万元，年期利息５．６６万元；地方性银行如宁夏某农村商业银行规定抵押贷款——执行利率上浮４５％９５％的标准，保证贷款执行６５％１１５％的标准，小微企业融资成本相较于大中型企业受到严重的不公平待遇。＂＂二、民间借贷机构的高利贷近几年发展班速的小贷机构虽说在短期内帮助小微企业解决了资金周转困难，但从隐性层面２０１３来看，其利息成本高出银行数倍，，２，即月。据统计年宁夏地区小贷机构普遍执行分利利一一２％１率，如果按年期来算，则年利率达到２４％，也就是说，００万元贷款，年后小微企业要偿２４４－５１还，利息成本高出银行业金融机构倍２０５，，万利息。年由于市场经济不景气部分小微企业经营困难一此，资金回笼进步放缓，存货相对较多的小微企业则停止经营，因，出现了部分，５小微企业不需要贷款的现象，小贷机构从而利润空间大幅压缩不断下调贷款利率。截至２０１—１，％１２，年末，据统计，宁夏地区小贷机构贷款利率普遍为９厘至分也就是说年利率为１０．８％－－１４ 宁夏大学王商管理硕±（ＭＢＡ）学位论文第Ｈ章宁夏小微企业融资现状分析＂＂但仍然处于髙位，相对于小微企业微薄利润来说，小贷机构的髙利贷加剧了小微企业融资难。Ｈ、担保手续费较高２０根据宁夏回族自治区金融工作局统计数据显示，１５年末，宁夏担保机构担保业务收入达２．４亿元，其中融资性担保费用收入２．２亿元，其中小微企业支付融资担保手续费达１．２亿元。＠根据担保机构的运作模式，往往担保费率与担保机构运营风险成本挂钩。国务院办公斤转发发展改革委等部口关于加强中小企业信用担保体系建巧意见的通知》明确规定，基准担保费率可按５０％银行同期贷款利率的执行，具体担保费率可依项目风险程度在基准费率基础上上下浮动－３０％５０％，也可经担保机构监管部口同意后由担保双方自主商定。但宁夏地区互助型和混合型担２％—４％４３５％一保费率基本在，之间，而银行贷款利率在．这就说明，担保费率仅比贷款利率低点。虽然国务院一、银监会和自治区出台了系列免除小微企业中间费用的政策，但担保行业髙额的中间费用无疑成为另一个困扰小微企业融资的问题。第五节融资担保难小微企业多数由于信用评级低，，、抵押物不足因此寻求担保机构作为信用担保方是普遍选择但就目前宁夏地区担保机构的发展情况而言，，融资担保体系尚不健全融资担保难也成为小微企一业获取贷款难的主要因素么。由于宁夏属西部欠发达地区，融资担保行业也是近几年逐步发展起来，虽然在自治区政府大一力支持和倡导下有了定成绩，但面对诸多需要担保贷款的小微企业主体，仍无法满足现有小微企业的对外部担保的渴求。＠根据宁夏自治区金融工作局统计，２０１５年末７５，，宁夏地区融资性担保机构共家注册资本一２０００一１２金在万元１亿元的融资性担保机构达４２家，占半Ｗ上，其中国有控股家，民营经营３０家，可见融资性担保机构规模仍然较小，资金缺位。２０１５年末，全区７５家融资性担保机构信用担保额达２３９亿元，包括贷款、票据、信用证等等，其中小微企业融资担保仅占１／３。，，从宁夏地区情况来看担保机构主要［＾互助型担保和混合型担保为主，政策型担保机构尚无商业型担保机构巧少。主要原因是政策性担保机构需要国家政策的指导从而获得试点与推广，这一类机构银行根据政策要求愿意合作，而商业型担保机构般要求较髙，需要企业提供反担保。对一于银行来说，银行创新担保模式需要长时间实践，因此银行般采取互助型担保和混合型担保。目前此两类担保方式在宁夏地方性银行推广较多，，除农行对涉农客户实行该担保方式外其他国一有大银行对小微企业群体的合作担保推广迟缓，担保体系还需进步完善。？担保费率＝＋ＸＸＸ担：担保费率（基本费率风险增率风险度期限）Ｘ调节系数保额？融资性担保机构：是指担保人与银行业金融机构等债权人约定，当被担保人不履行对债权人负有的融资性债务时，由担保人依法承担合同约定的担保责任的行为。－－１５ 宁夏大学工商管理硕±（ＭＢＡ）学位论文巧呈章宁夏小微企业融资现状分析第六节融资政策指引不到位，小微企业强资政策环境日趋完善近年来，不管从金融监管层面还是从金融服务和执斤层面，一，，都有较大进步但相对宁夏地区来说直存在与其他地区同样的问题，即政策落地较难。虽然扶持小微企业发展的政策相继出台，宁夏地区各银行业金融机构也按照政策执行，但是仍然存在政策执行不力的情况，，明面上表示要积极对接小微企业背地却因种种原因逃避责任。例如信贷资源倾解政策，国务院和银监会连续多年强调要向小微企业倾鮮信贷资源，但从根本上来看，国有大银行始终与大中型企业关系密切，对小企业置若罔闻：地方性银行本就Ｗ支持中小一半微型企业发展为己任，但倾向小微企业的信贷资源仍无法达到自身信贷规模的。一，。２０１５年来另方面政府职能发挥不够，国务院积极推动国家税务总局和银监会及银行业金融机＂＂工作业间的信息对称性构开展银税互动，从而完善银行与企，为領行挑选出优质、信＂＂用度窩，但从目前宁夏地区的情况来看，２０１５９、经营良好的企业作为扶持对象银税合作年＂＂月自治区政府要求各市县积极推广银税互动，至今为止雷声大、雨点小，政府职能机构的不作为进一步影响了政策有效落地。－－１６ 宁夏大学工商管理硕±（ＭＢＡ）学位论文第四章宁夏小微企业融资难原因分析第四章宁夏小微企业融资难原因分析第一节小微企业融资难内因分析－、财务体系不健全宁夏小微企业巧全国小微企业患有同样结症，即财务体系不健全。银行贷款往往需要企业提供连续３年Ｗ上完整的财务报表，小微企业由于发展周期较短，业务量较小，往往未建立正规的财务体系，影响着其申贷获得率水平，主要表现为：一第，，，，制度缺失财务管理水平跟不上无法做到资金的合理分配使用和安排周转多数企业采取人工记账方式或者不记账。，没有完整的肋务报表体系第二，管理者重经营收益，轻管理理念造成企业内部资源浪费、资金流失，企业任人唯亲现象普遍存在，导致问责机制失效，内耗较为严重。第Ｈ，财务人员素质不高，对企业会计账目的梳理无法做到真实，在寻求贷款中存在、完整不少账务作假的做法，忽视法律法规，、漠视财务制度导致企业账目混乱。财务制度的不健全削弱小微企业内部融资能力，也使得小微企业信用锐减，从而降低了获取外部融资的机会。二、缺乏抵押担保根据宁夏银监局开展的２０１５年小微企业贷款现场检查情况看，小微企业客户基本６０％上抵押物不足值或基本无抵押物，大多通过多个保证人作保或对直系亲属做连带责任担保，属于保证一贷款。对银行来讲，抵质押贷款是银行最主要的贷款方式之，往往通过抵押完成的贷款贷款利一还款来源来巧率也相较其他方式略低，毕竞从第业信用违约，拥有了抵押物，银行面临小微企一般情况下，风险时至少可Ｗ做拍卖或者变现。，银行需求的抵押物最多Ｗ止地、房产为主当然也有存货和固定资产等，但如今，在经济下行时期，±地和房产的市场价值不断萎缩，实体经济，，因此受多方面因素影响适受冲击货物供需下降，在办理抵押贷款时，小微企业即使拿出抵押物也无法迎合银行的贷款偏好。在无抵押物或抵押物价值不足值的情况下，小微企业不得不借助于担保机构，通过与银行合作的担保机构出面担保来获取贷款。担保公司方面，则要求小微企业提供反担保，无疑又抬高了一担保口槛，即使获得担保，但高额担保费用也进步压缩了小微企业利润空间，增加了企业成本，影响小微企业获得融资的效率。Ｈ、信息不对称－１７－ 宁夏大学工商管理硕±（ＭＢＡ）学位论文第四章宁夏小微企业融资难原因分析在前文的叙述中，信贷配给理论提到了信息不对称，在小微企业融资过程中，信息不对称表现在银行想放款，优质小微企业想贷款，苦于没有获取企业信息的渠道，从而企业用不到，银行放不出。宁夏大部分小微企业较年轻，虽然部分企业经营情况良好，但由于自身建设滞后，财务体系＂＂和风险管理不到位，生出了自卑如理，急需资金却不去银行贷款，加之信用评级的缺失，银行无法准确掌握企业情况，对该类客户放款持审慎态度。四、经营管理理念落后宁夏区域经济的落后必然带来市场经济的落后，导致企业在运营方面的理念相较发达地区也，，法人治理，技术创新落后。宁夏小微企业的管理水平参差不齐管理方式较为粗放结构不完善、产品创新环节薄弱，多数小微企业为家族式企业，在选人用人和薪资待遇中存在不公平、不公正，从而制约了企业的良性发展。在我国，小微企业如果能熬过前３年，则生存能力较强，可持续经营下去，如果熬不过，则骑证了小微企业发展看３年的社会说辞，。对于银行来说贷款前提条件为什么要看企业连续３年，视情况而为小微企业提供信贷支持的财务报表，巧其原因就是为了看企业经营管理和发展情况。对于企业来说，小微企业经营管理落后使得其退出市场的概率较高，容易造成信用违约，因此银行对小微企业惜贷较为普遍。第二节小微企业融资难的外因分析－、金融机构体系建设巧后一（）银行对小微企业融资缺乏理性一是认为小微企业信用风险高，如果给予信贷支持，往往。银行认为小微企业自身素质较差＂＂＂＂难Ｗ把控风险，因此对小微企业惜贷、拒贷。根据宁夏银监局统计数据显示，２０１５年末，宁夏银行业金融机构小微企业不良贷款余额为４３．６１亿元，比年初增加１６．５６亿元；不良贷款率一３１。．１２％，比年初上升０．９０个百分点，高于各项贷款不良率．６２个百分点从这点，加么银行的趋利行为，认为贷款收益难Ｗ覆盖风险，无法获得理想利涧，使得借贷行为较为保守。二是银行管户压力较大。对于银行来说，小微企业群体庞大，如果大力支持小微企业，则银行用工成本会大幅增加，客户经理管户数量将飘升，由此带来巨大的管理压力。同时，贷款必须走正规流程，在银行和客户合作过程中，消耗大量时间成本，从而导致在客户选择上银行更加青睐大中型企业。Ｈ是银行考核指标严格，问责力度较大。出于对小微企业风险较高的考虑，银行均设有不良一贷款指标的考核，如果客户经理经办户企业发生了信用违约风险，则银行在季度、年度指标考一核时会问责客户经理个人，、部口甚至风险合规等部口造成系列牵连。所Ｗ在完成信贷规模的同时，，银行工作人员相对把风险理念看的更重社会责任的践行则处于尴尬地位，促成了银行对－８－１ 宁夏大学工商管理硕±（ＭＢＡ）学位论文第四章宁夏小微企业融资难原因分析＂惧贷＂小微企业。（二）银行针对小微企业金融产品创新不足＂一＂小微企业融资短，，般呈现、频、快的特性但碍于宁夏地区经济金融环境宁夏银行业金融机构普遍较为保守，，创新能力有限，常规业务经营熟练，新业务进展缓漫产品创新力度较，针对小微企业的中长期融资产品少小。银行机构对小微企业提供的多为短期贷款，贷款周期与企业经营周期的不匹配Ｗ及经济下行带来的临时性经营困难，按时还款可能抽走了企业的流动资金，，１至，对企业造成的压力増大从而借助外部髙成本搭桥资金续借贷款的情况不时出现｜＾短贷长用，增加企业成本。（Ｈ）小微企业专营机构建设滞后２０１４年来，银监会大力督导商业银行要加快小微企业专营机构建设步伐，但从目前掌握的数据来看，小微企业专营机构建设缓樓。根据宁夏银监局统汁数据显示，２０１５年末，宁夏地区仅中信银行、招商银行、宁夏银行和石嘴山银行引入了小微支斤，总计８家，且全部在市区，无法满足县域小微企业需求，。其中小微企业贷款专营中也１家，为宁夏银行设立。虽然从宏观层面来看，但并不意味着扶持小微企业的实效性有所提升小微企业专营机构的相继设立响应了政策要求。从目前宁夏银行业金融机构网点布局规划和发展来看，，在相继引入了光大银行、民生银行后、金融机构覆盖率基本接近饱和。因此部分银行为了突出政绩，设立了部分特色产业信贷中也，如宁夏银行的构杞信贷中也，中信银行的羊绒信贷中也，中卫农村商业、羊绒信贷中也银行的砸砂、，瓜信贷中也但部分网点机构主要针对持色农产品设立，从某种意义上讲，增加了涉农贷款投入，小微企业贷款的增量却微乎其微。宁夏目前的银行业体系建设无论从业务结构还是从金融产品到信贷口碰，为小微企业层层设限，小微企业融资难与小微金融机构的发展滞后有较大关系。（四）民营银行缺位民营银行来自民间，主２０５，服务于民要对接小微企业客户和个人客户。自１年国务院允许全国试点５家民营银行之后，各地均掀起了成立民营银行的热潮。宁夏作为中阿合作国家重要省，正逐步走向国际化区，争取民营银行的设立也是完善区內金融体系、増强自治区影响力的重要一动作之。但碍于国务院对民营银行设立口揽较高，区内标杆型、大型民营企业较少，影响为较小，，、，资本实力不足无法达到银监会提出的民营银行准入要求。据了解目前区内有宝塔石化青龙管业和香港存银金控公司联合共享集团陆续提交了成立民营银行申请，但银监局通过相关资一一，家达到民昔银行的准入条件料审核无，因此増设民菅锻行还有很长段路要走。（五）民间金融机构格局杂而孰宁夏地区民间金融机构有农村资金互助社、农经服务公司、资金调剂服务化、助贷公司、典当行一、小额贷款公司等。般农村资金互助租、农经服务公司、资金调剂服务社基本是政策兴起＂的产物，规范度不离，多数挂名却不做实质性的信贷业务。而典当行、小额贷款公司则多发放商＂利贷，严格意义上讲，不但管理不规范、风险防范能力低，而且最终目的Ｗ敛财为主，极大増加了小微企业融资成本。宁夏地区承担主要借贷需求的民间机构主要是小额贷款公司，在宁夏银行业金融机构无法满＂＂足小微企业融资需求前提下，小微企业寻求髙利贷现象较为普遍，，在经济下行期越发艰难－１９－ 宁夏大学工商管理硕±（ＭＢＡ）学位论文第四章宁夏小微企业融资难原因分析一直在夹缝中求生存小微企业。（六）服务小微企业的政策性银行尚未设立要从根本上解决小微企业融资难问题，政策性金融的介入刻不容缓。但目前不管从国家层面还是自治区层面立专口服务于小微企业的政策性银行业机构，基本都是基于现有，都尚未提出设金融机构的基础上，设置二、Ｈ级分支机构来增加网点覆盖率，从而使得服务覆盖面扩大，但根本问题是没有专行专策按照上级要求达到专ｎ对接、专口服务。国际上美国、德国、日本等发达，Ｗ解决小企业融资问题国家都设立了专口的服务于小微企业的政策性領行。对于我国、宁夏而一言，试点小微政策性银行也是金融服务水平再上新台阶的标志之。二、资本市场不完善目前，从国内情况来看，资本市场处于发展阶段，宁夏资本市场则处于起步阶段，企业上市融资条件较为苛刻，可为小微企业上市融资服务的资本市场尚未形成。大多数小微企业发展理念保守，没有核也技术和持殊产品，创新和转型跟不上时代变化，没有上市的资本，也。当然有另辟躁径，主，，，、眼光长远的企业攻研发注重创新衍生出很多新思路、新产品和先进理念但由于＂＂区域资本市场的不发达，限制了企业的上市发达之路。１从上市融资看，目前宁夏在新Ｈ板上市企业有３０多家，股本总额最小的也有０００万元，而宁夏小微企业平均注册资本远远无法达到这一要求。一从风险投资看，，宁夏的风险投资基金刚起步，风投市场投资主体单由政府主导的风险投资基金公司为主，民间资本大量闲置，。风险投资通过私募方式对科技小微型企业进行投资主要看中企业的髙成长和髙回报特性，从而为企业持续经营和技术创新提供融资，。但是目前宁夏风险投资基金规模小，处，、利用率低于起步建设阶段对小微企业融资明显无法起到支撑作用。Ｈ、信用担保体系不完善一是从宁夏担保行业来看，担保机构数量较少，注册资本较小，无法满足小微企业贷款诉求。二是从机构来看，担保机构的发展参差不齐。小微企业在银行求贷无口的情况下，多希望担保机构为其提供担保，而宁夏担保机构的管理经营多较为粗放，风险防控理念不到位，制度建设一，缺乏金融缺失；担保系统从业人员水平不、审计、财务、法律等相关专业知识；担保机构贷款担保品种较少，创新力度不足＞上种种使得担保机构在担保过程中自身风；业务程序欠规范。＾＾１险无法约束和把控，制约着小微企业担保服务需求的满足。Ｈ是从机构运行环境来看，监管部口监管不力，部分担保机构职能异化，在与银行合作过程中，，增加企业成本，提高担保费率；对小微企业吃、拿、卡、要获得隐性收入；风险分散机制，迟滞，与银行未建立风险共担责任担保代偿额度较髙，代偿比率较大；风险补偿机制发挥不明显，虽然目前宁夏已着手重点建设风险补偿机制，不断推出各方风险补偿基金用于小微企业融资的担保机构和银行业金融机构，但风险补偿基金额度较小，不足Ｗ抵补风险带来的损失，且补偿基金来源渠道较窄，补偿落实难度较大，。总么担保机构运营环境的不良导致宁夏信用担保体系－２０－ 宁夏大学工商管理硕±（ＭＢＡ）学位论文第四章宁夏小微企业租资难原因分析发展迟滞，不完善的担保体系难Ｗ解决小微企业融资困境。小微企业较低的信用评级和不完整的融资要素对我区信用担保体系建设提出了迫切需求。四、政府扶持不足一（）法律法规不健全目前，全国乃至宁夏尚未出台专口针对小微企业的立法规范，从《公司法》来看，很多法律法规小微企业都无法按要求执行，，但是从社会职能和杜会待遇来看小微企业已经成为至关重要且特殊的群体，政府部口没有将特殊的小微企业放在特殊的地位对待，在小微企业摸爬滚打的若干年中，，四处碰壁，对其保护扶持较少。由于相关金融层面法律法规不健全小微企业遇到市场风险，，经营困难时，出现了大量逃废债务现象，企业老板跑路遗留了大量社会问题时刻影响着信贷资金安全。同时，，针对民间借贷机构的不规范行为，法律约束较小自治区政府在规范民间借贷机构发＂＂展中体现的作用尚不明显一，从另侧也助长了髙利贷行为。一（二）尚无套完善扶持政策，巧府不断加强对小微企业的重视，想方设法解决小微企业融资难、融资贵问题近几年，也一做出了诸多努力，在定程度上缓解了小微企业融资压力。但从目前宁夏乃至全国的小微企业发展格局来看，相较于大中型企业，小微企业获得信贷支持虽然连年递增，但在中国连年递増的信贷资金存量中仍处于低位，，由于缺乏系统性的政策支持信贷倾斜政策落地较难，政策执斤力度不足，，多数信贷资源仍被大中型企业、国有企业、公有制企业所占据多数企业在生存困境时仍，，破产、倒闭能获得银行毫无保留的信贷支持对于小微型企业、在生死边缘徘徊却屡见不鲜。另外，国家出台的金融扶持政策均Ｗ公有制和大中型企业为主体，在金融政策的制定上往往取决于国有五大行的对策建议，倾听地方性银行的呼声不多，导致小微企业在适用政策方面受到不公平待遇。（Ｈ）资信体系进展较缓近年来一，征信体系得到了定发展，但仍处于完善和建设阶段，其中小微企业信用体系建设需要通过资信调査来逐步实现，，但就目前宁夏资信调査的进度和力量而言资信调査还需充分发展。２０１５年，自治区提出了加快中小微型企业资信调査的相关意见，要求各地市、县域要及时成立资信调査委员会，设立资信调査姐，对企业情况进行全面摸底，建立完整的企业信用体系，为企业社会融资提供便利，，，。但资信调査任务重资源需求较大导致中小微企业信用体系建设滞后影响着小微企业融资。目前，我国的征信体系各地都不尽相同，仅是简单地录入借贷甲己双方基本信息。由于银行无法Ｗ征信体系为载体了解小微企业详细的信用状况，在提供融资服务时，银行不得不耗费大量资源做贷前调査，甚至有些银行对于客户贷款不进行调査，随手编造贷前调査报告，増加了银行一信用风险，。可Ｗ说资信体系的不完善已成为小微企业融资的主要制约因素之。 宁夏大学工商管理硕±（ＭＢＡ）学位论文第五章国内外破解小微企业融资西境的成功经验第五章国内外破解小微企业融资困境的成功经验第一节国外支持小微企业经验－、美国富国银行支持小微企业先进经強美国富国银行的小微企业贷款业务主要针对小微型企业１９９８年开始，富国银行连续多。自年位居美国小微企业贷款发放额的首位，同时也是通过美国小微企业管理局（ＳＢＡ）发放贷款最，取得了极大成功多的银行。富国银行创新性地借鉴了消费信贷中的零售信贷模式。一（）进行客户细分，发展优质客户一一９０％，是富国银行将ｔ＾上的的小微企业划分至特殊的个细分市场从而对小微企业市场进行专口的服务一直认为业务风险不是根据企业规模的大小评。二是注重发展优质客户。富国银行判，所在产品研发，、业务模式创新中始终公平对待大中小微型企业注重发展优质小微企业客户成为其成功的重要因素之一。在小微企业客户细分方面，富国银行首先通过调研，分析不同企业的不同生命周期、利润増一长水平，，，从而对信贷市场结构和企业自身再次进行细分将小微企业定义到个特殊群体进行针对性的信贷支持。一在发展优质客户方面，富国银行注重选择和培养对自己有定程度的信任和依赖且能够为银行带来可观经济效益的小微企业客户。富国银行采用统计模型的方式来计算客户风险的可能性、一严重性和回收率一，并把这些因素合在起Ｗ有效的区分优质客户和般客户。在富国银行现有的一客户中，大约Ｈ分之的客户不仅具有较高的盈利潜力且把自己所有的银行业务交给富国银行。（二）推出特色贷款产品线，创新信用风险评估方法１、富国银行小微企业贷款产品介绍＂＂根据不同年销售额小微企业的贷款需求特点，富国银行为小微企业贷款设计了企业通和＂＂小微企业信贷两款产品线，分别由下设的两家专口机构负责。两款产品线分别设计了不同的贷款额度上限、信用评级方法、贷款发放方式和担保要求，是富国银行实现全面性而又差异化的－（５１）小微企业信贷服务的有力工具。表５－表１富国银行小微企业巧款产品线企业通小微企业信贷贷款额度上限１０万美元１００万美元客户定位年销售额小于２００万美元年销售额２００－２０００万美元信用评级方法采用信贷评分方法基于财务报表分析贷款发放方式通过电话、邮件或分行柜台发放，由训练有素的客户经理负贵担保情况不需担保一般需担保物－２２－ 宁夏大学工商管理硕±（ＭＢＡ）学位论文第五章国内外破解小微企业融资困境的成功经验２、富国银行信用风险评估方法介绍，对小微企业包括行业、注册单富国银行根据调研收集到的企业客户信息、经营情况、产品倩况，，、核也技术等方面进行筛选分类然后设计并提供其适合小微企业的产品。在美国小微企业的的起步较早，因此经历了起步期和发展期，企业信息较为全面，银行能够掌握足够的企业数据，，从而建立企业数据库。通过对数据库中数据分析将客户分为优质信用、低等信用和中等信－一用Ｈ类，从而做出下步信贷支持计划。（图５１）￣￣斤业、企业经菅建—？优质信巧客户＿＿Ｊ信用放款！Ｓ年限、账户存款筛选打分寅余额、收入总？额？低等信用客户—？掏Ｉ、经营场所、汰企业信用记录Ｉ、茲企业金融资产、￣￣人巧核■中等信鮮ＨＩ负债总额＾－图５１富国银行小微企业客户倍用风险评估流程商图（Ｈ）改进贷款流程，提商业务效率富国银行根据绕计发现，美国大部分小微企业的年销售额在１００万美元Ｗ下，这类企业往往＂企只需要小额度的资金调剂调配即可，前提是获得资金的速率要高。由此，富国银行专口设计了业通＂产品，通过计分卡与后台自动化创新业务处理模式，从而迅速满足大多数小微企业的贷款－需求，大大提商了业务效率。（衷５２）－巧５２美国ａ国银行巧巧流程改进前后对比传统程巧新程序通巧分行或信贷官员进行申巧通过邮件、电话或分行进行申巧巧提供巧税表、财务报表无巧提供报税表、财务报表贷款人对申请进行仔细审核２／３的申请实现自动化审批＂＂巧进行年度审核无巧进行定期审核？？授信是常青的通巧巧要担保物无担保在企业货款系统中簿记在个人贷款系统中巧记要求很低的贷款损失由于定价较髙，可Ｗ允许较高的贷款损失－２３－ 宁夏大学工商管理硕±（ＭＢＡ）学位论文第五章国内外破解小微企业融资困境的成功经验（四）完善贷款渠道，注重依靠网络和政府平台富国银行在柜台、电话、网络和ＡＴＭ方面的建设都十分完备，在拥有全美最好的网络银行的同时还具备在全美规模位列第四的ＡＴＭ网络。富国银行同时非常注重贷款渠道的建设，小微企业贷款业务可Ｗ通过网点、网上银行、ＥＭＭＬ和客服中必等渠道申请办理。其中，网上银行又是富国银行十分看重的业务开展渠道，活跃的网上小微企业客户占小微企业客户总数的比例接近巧％。同时，富国银行还非常重视通过政府平台发展小微企业贷款业务。在美国政府提出的沈Ａ巧策性一贷款中，富国银行自２００２年开始积极推行，经过５年时间，其ＳＢＡ政策性贷款总额跃居于美国之首，是名副其实的支持小微企业发展的全美状元郎。二、韩国支持小微企业先进经验＂＂＂韩国政府建立了专口机构，权利直达总统级的共同成长委员会，并颁布了中小企业固＂，有行业指导方案，明确中小微企业的经营领域不可占用中小微企业。对大企业经营领域设限经营资源，形成不对称竞争，有力维护了小微企业生存空间。韩国颁布了法律，明文规定，机关团体，、地方政府和特殊法人机构在采购环节要保持从中一小微企业采购物资的比例，原则要高于采购物资整体比例的半Ｗ上，。同时要求要优先选择中小微企业产品，无条件支持其生产经营和可持续发展。＂＂韩国政府为其国家小微企业配置了政策资金，即政策性贷款。贷款期限为长期，８年左—右，对于不同企业，贷款利率不同，平均利率维持在４．５％８％，远低于商业贷款的利率水平，Ｗ便中小微企业有足够的资金和时间进行自我成长。韩国政府还建立了风险投资基金，引入了相当于我国银团贷款的共同贷款制度，但在我国银团贷款金额较大，往往支持大企业的大项目，对于韩国的共同贷款，，、共同融资制度其额度不高风险易控制，共同贷款制度由振兴工团提供政策性信用贷款，银行提供等额贷款支持。—韩国政府还规定，中小微企业新成立之日起，减免３５年的多项税费。＂、韩国政府成立了中小企业综合流通中也，考虑到广告等宣传费用成本，利用流通中也的优势，直接对接消费群体，给予了中小微企业资源倾斜。７韩国政府还限定了国内商场、便利店和超市的经营时间，对规模较大的商场要求晚点半前必须关口，将晚间消费购买物资的消费者让利小商户，从而保障小商户的利益和经营发展可持续化。第二节国内支持小微企业经验－业支持小微企业先进经验、浙江银行＂＂２０巧一年，浙江银行业进步加大对小微企业支持力度，通过三加Ｓ提有效助力小微企业发展。一（）加大政策倾斜角度，提升小微金融服务积极性－－２４ 宁夏大学工商管理硕±（ＭＢＡ）学位论文第五韋国内外破解小微企业融资困境的成功经驗１、行内资源倾斜。浙江银行业机构在信贷资源上给予小微企业倾斜，配置专项小微企业信，并实行经济资本优惠贷计划，对符合条件的小微企业贷款下调经济资本系数。如农行浙江省分行在省分行及二级分行层面均成立小微企业部，并加强小微企业金融服务中也、分中也等专营机构建设，重点向产业集群、各类园区、乡镇网点延伸覆盖。２、考核激励倾斜。浙江银行业机构积极完善小微金融服务考核激励机制，对小微授信管理部口、营销机构及人员制定专口的考核制度，并落实授信尽职免贵。如中信银行杭州分行将小微＂＂企业贷款Ｈ个高于指标纳入机构综合绩效考核，并明确各项指标完成责任部口，并将指标完成情况纳入责任部口邸Ｉ考核。同时，，实行小企业专职客户经理序列管理打通小微金融业务人员晋升通道。（二）加强服务创新力度，提升小微金融服务普惠性１、大力推进银税互动，深化信贷产品创新。浙江部分银行机构与当地税务部口签订小微企业业务合作协议，巧步确定贷款需求后，，由税务部口批量推荐纳税信用良好的小微企业企业提供相关材料及纳税证明，银行机构向企业提供信用贷款业务。如浙江省农信系统己有５７家行社＂＂＂＂相关制度或与税务部口签订合作协议，下发税银贷，４０家行社已正式开办了税银贷业务＂＂共发放税银贷８６２，笔，余额１３．７７亿元其中，信用贷款４４２笔，余额４．４４亿元。２、持续推进扩面增效，深化还款方式创新。浙江银行业机构不断扩展、丰富还款方式创新＂＂的形式和内涵，推动还款方式创新增户扩面、提质增效。，努力打造还款方式创新的升级版如截至２０１５年口月末，嘉兴银行机构累计发放还款方式创新产晶３６１４户，转贷（续贷等）余额１１０．７５亿元，较年初增加１２７６户和２７．３４亿元。３一、有效拓宽融资渠道，深化抵押方式创新。是持续创新扩大抵质押物范围。浙江部分银行机构结合当地产业发展特点，拓宽小微企业贷款祗押物范围。如舟山银行机构围绕当地海洋经、２０济特点，将在建船舶海运使用权、远洋渔业柴油补助款、化鱼存货、海域使用权抵押等余＂＂类资产纳入抵质押名单。二是积极利用政策机遇实现已有抵质押方式扩户增面。浙江台州银行机构Ｗ台州获批注册商标专用权质权登记申请受理点为契机，积极探索商标专用权质押贷款业务，截至１２月末，台州市己有７家银行机构为４２家企业办理商标专用权质押贷款１．４３亿元，户均贷款３４０万元，有效帮助企业盘活商标无形资产，缓解小微企业融资担保难题。（Ｈ）加宽大数据运用广度，提升小微金融服务高效性１、金融服务信息化。浙江部分银监分局加强金融服务信息化建巧，试点与地方政府部口共建小微金融产品发布平台，实现小微企业在线贷款申请。如绍兴分局联合地方政府着力打造小微企业信贷淘宝模式，企业可在小微金融服务公共平台上选择产品申请贷款，并实时跟踪贷款流程。截至２０１５年１０月末，共有３１家银行业金融机构入驻小微金融服务公共平台，分支机构达％７家，客户经理数达巧１６位３４，５６１５６．０８，产品种类达１种累计成功放款１笔、％亿元。一２、、风险控制信息化。浙江中小银行机构坚定小微市场定位，进步下沉服务重也，并积极探＂＝＂索大数据技术在授信审批、风险管理等领域的有效运用。如泰隆银行对原有的品Ｈ表小＂＂＂＂微信贷技术开展模型化升级改造，５０多个人品信息指标和百余个产品适过提炼出、押品风险评分模型＂＂等客户行为和社会信息指标，逐步实现小微信贷业务从传统依靠，建成人海战术＂＂的扫街模式向半自动化业务模式的转型，提高了信贷服务效率２，人机结合。截至１月末该－－２５ 宁夏大学工商管理硕±（ＭＢＡ）学位论文第五章国内外破解小微企业融资困境的成功经验行已设立小微专营支行６７家，小微贷款余额４２７．５５亿元，其中单户１００万元Ｗ下贷款客户数达卵．２６％。３，、信贷管理信息化。浙江银行机业构Ｗ大数据分析为基础电商企业经营数据为授信依据，，只要经营数据良好，即可无需电商客户提供抵质押资产、符合产品准入条件获得信用贷款支持，。同时通过大数据分析技术，持续跟踪电商企业经营状况、业务流量情况等做到实时监测＂＂信贷风险。如华夏银行杭州分行创新推出华夏电商贷产品，自今年６月试运行Ｗ来，已有加多家小微电商企业获得授信，累计授信额度突破２０００万元。第Ｈ节国内外成功经验对宁夏小微企业融资的启示－、银行方面得到启示一一（）信贷审批机制亟需完善，应建立与小微企业金融服务配套的评级体系。是要根据行业、营业额等标准细分小微企业客户。要建立和完善小微企业客户信用信息数据库，对企业数据及时更新，Ｗ划分出优质、重点培养和潜在的客户类型，并与优质客户建立长期的合作关系；二一些新思路是要在判断客户信用方面可尝试性的使用，如对企业经营数据真实性的把握上可积极与税务等部口合作，Ｈ是要建立合理的信用评级方法，在各对比企业提供会计报表的符合程度；因素的权重分配上可运用对地区小微企业实际数据的统计来得出；四是合理简化小微企业贷款审批流程，实施集约化管理。（二）成本控制亟需加强，要不断完善小微企业金融服务风险防控措施。借鉴富国银行注重一是要建立完整的风险管理体系风险管理的做法，宁夏地区银行业金融机构，使风险管理的观念．二是要重视贷后评价贯穿于整个信贷业务流程，可设定合理的信用奖惩机制，鼓励小微企业完善财务制度，及时归还贷款，；Ｈ是要合理制定贷款利率有效的计算资金成本、预期损失和风险溢价，并综合考虑目标利润率Ｗ及市场竞争和客户贡献度等其他重要影响因素。借鉴浙江银行业金融服务信息化建设经验，可积极试点与地方政府部口共同搭建小微企业信息发布平台，实现小微企业网上贷款，推广小微企业信贷淘宝模式。（三）探索创新亟需深化，要不断丰富小微企业金融产品。结合宁夏市场实际，创新小微企业金融产品一。是要充分借助宁夏产业特色，依托客户链、资金链、产业链、供应链研发批量服二是要务型创新产品；根据行业特点灵活开展产品设计，积极采用特色产品、存货等担保方式，＂＂破解担保物不足的瓶颈；Ｈ是要引导产业内外小微企业的联盟合作，推广联保贷款方式的积极运作，银行可积。此外极与政府合作开发Ｗ政府信用为担保的小微企业贷款产品。（四）营销渠道亟需拓宽服务体系。借鉴富国银行的营销模式，要进，要搭建多层次的客户一步发展和巩固宁夏小微企业金融服务专营机构建设，搭建多层次的客户服务体系和多样化的营一是要建立专职的小微企业客户经理队伍销模式，同时完善小微企业业务人员的考核激励制度。；＂＂二是可借鉴富国银行建立零售化的营销模式，大力拓展网络渠道和电话渠道，提供远程信贷＂＂服务；Ｈ是可Ｗ推行交叉营销的模式，Ｗ加强小微企业客户对银行的依赖性，留住优质客户。（五）政策环境亟需优化，要推进差异化监管。小微企业金融市场发展，不仅需要银行机构－２６－ 宁夏大学工商管理硕±（ＭＢＡ）学位论文第五章国巧外破解小微企业融资困境的成功经验一的完善发展，更需要良好的外部环境，。是政府部口要结合实际积极整合产业、行业多层次融合，为企业搭建通畅的供应链、产业链平台，积极引导小微企业产业集群化发展。二是要通过政、策提升财税服务，降低小微企业成本。Ｈ是银行监管部口要切实落实差异化监管，在机构准入一资本占用，、不良贷款容忍度等监管指标方面进步研巧出合理的宽松政策Ｗ鼓励银行业的小微企业金融服务更加积极地开展。二、其他方面得到启示一（），政府要保护小微企业知识产权要给予小微企业公平待遇，积极倡导。借鉴韩国经验，采购优质中小微型企业商品，并且提升中小微企业商品的采购率和认知度保证小微企业的生产＂＂收入保护区制度，给予小微企业更大的生存空间。在大中。应当学习韩国对小微企业划定的一，型企业享受优惠贷款利率、优惠电价的同时，要进步减免小微企业各项收费和税费降低小微企业运营管理成本。（二）要重视民间金融机构职能、政策性小微企业金飄服务机构对小。要髙度重视民营银行一微企业融资的促进作用，对小微企业发展的推动作用。宁夏自治区政府应进步加强民间借贷市场的管理，，制定更具体更系统的管理办法，让民间融资在阳光下运行真正成为解决小微企业融资难的一条捷径。－－２７ 宁夏大学工商管理硕±（ＭＢＡ）学位论文第六章解决宁夏小微企业融资难对策建议第六章解决宁夏小微企业融资难对策建议第一节加强内部经营和管理－、完善公司治理一是小微企业要选择适合自身发展的战略，从根本上制定符合市场的战略规划，找准自身定，制定全方位的公司管理制度，站在依法治企的高度位，依法经。要从公司治理层面抓制度建设营，合规经营。二是在企业发展中，要分清企业生存与发展的先后次序，只有管理做到位，企业经营正常，才能迎来源源利润，，。要脱离家族式的经营管理模式引入现代企业营理制度实现公司管理经营现代化。Ｈ是要尽量建立健全企业的激励机制和奖惩机制一，吸纳人才、留住人才，进步促进企业发展壮大，通，让。要加强纪律约束过良好的纪律保障企业稳健的运行；制定公司日常规范员工时刻约束行为，使企业内部管理张弛有度。四是要制定定期培训计划，对员工从生产、销售环节进行业务培训对市场风险、交易风险、；融资风险等方面进行培训，提升全员经营风险意识。五是要打造企业竞争力，从科技含金量、产品销售渠道、企业品牌、企业文化建设等方面加强宣传和创新，努力巧造自身硬件。二、完善财务体系一，实现会计资料的真实是制订较为完善的财务制度。通过制度来约束财务管理、完整、准确，实；通过制度来约；通过制度来约束企业资金和资产的管理现预算和决算的有效性束财会工作的程序化，实现工作中差错率有效降低。二是重视财会人力资源建设。在人才吸纳过程中，要择优而用，要录用有财会经验有资格的财会人才，加强财会知识培训和实践，，灵活掌；全方位的学习现代企业财会管理提倡边学边用握，创新财会工作方式方法。Ｈ是强化资金运作。企业内部要做到开源节流，通过加强资金运作实现成本效率最大化，实现经营收益最大化，实现财务资金核算精细化，，。对企业债务要通过认真清算加强资产负债管理把握现金流的积极运作。第二节改善外部融资环境－、银行业层面－２８－ 宁夏大学工商管理硕±（ＭＢＡ）学位论文第六章解决宁夏小微企业融资难对策建议一业金顧服务体系建设（）推进小微企一宁夏银行业金融机构要进步推进小微企业金融服务体系建设，地方性银行要将新设机构尽量覆盖基层乡镇村，要提髙社区支行和小微支行的服务覆盖面，对于拥有特色产业的区域，银行业金融机构要加强调研，研究设立特色化专营机构的可行性，服务特色小微企业，完善小微金融服务网点布局，并加强后续跟踪和效果评估，督促有关机构严格按照设立时承诺的条件、机构定位开展业务。（二）推进小微企业专项金融债发行银行业监管部口要继续鼓励和推动辖内法人银行机构发行小微企业专项金融债，对辖内已发行的专项金融债的实际运用情况，要加强动态监测和调査，确保所募集资金全部用于小微企业。宁夏地方性银行要充分用足，、用好定向降准、存贷比计算口径调整等小微金融服务政策加快小，微专项金融债发行进度，努力满足小微企业的合理信贷需求。２０１５年石嘴山银行率先发行６亿元小微企业金融债一，成为宁夏银行业年度亮点工作之。Ｓ一（）推进优化信贷结构进步优化宁夏银行业金融机构要重点支持符合国家相关政策，经营良好的优质小微型企业融资需求。大力支持科技创新＂、节能环保、文化创意等符合转型升级方向的小微企业。稳妥有序退出两商一剩＂行业、有挪用信贷资金、涉足民间高利借贷等行为的小微企业，实现信贷资金的科学合理配置。（四）推进服务模式创新宁夏银行业金融机构要适应小微金融服务新常态，积极创新小微金融服务模式，不断提供契，推进小微金融服务批量化、集约化合新形势下用户需求的金融服务，逐步实现服务模式由人海战术、地毯营销为特点的传统营销模式向Ｗ批发式、网络式营销为特点的集约化营销模式转变，实现小微金融服务模式升级。（五）推进抵押担保方式创新＂＂宁夏银行业金融机构要切实转变唯抵押担保的信贷理念，积极创新贷款方式，创新担保方式，不断加强小微企业金融服务渠道建设。要；＾１科技金融、绿色信贷为抓手，积极探索知识产权，，《、排巧权等权利质押贷款形式帮助小微企业盘活各种无形资产増强酷资能力。要按照国务院关于加快科技服务业发展的若干意见》（国发〔２０１４）４９号）文件要求，积极探索金融支持，尝试试点投贷联动科技型小微企业的有效融资模式。银行业监管部口要皆促银行业金酷机构建立和完善信用贷款试点机制，鼓励各银行业金融机构对优势小微企业采取信用贷款方式，逐步提升信用贷款在全部贷款中的占比；引导宁夏银行业金融机构加强与保险机构的合作，建立银行与保险机构合理的风险分担机制，加快拓展小额信用保证保险业务；引导各银行业金融机构按风险共担原则与运作规范的融资担保机构开展合作，増强小微企业的融资能力。（六）认真执行续贷政策宁夏银行业金融机构要认真落实银监会提出的小微企业流动资金贷款的无还本续贷政策，有效解决小微企业周期性经营困境和资金回笼前融资需求，保障小微企业可持续发展。（屯）完善小微企业金融服务考核激励机制－－２９ 宁夏大学工商管理硕±（ＭＢＡ）学位论文第六章解决宁夏小微企业融资难对策建议宁夏银行业金融机构要参照《小微企业金融服务评价办法（试行）》，对小微企业授信管理部口２０１５年小微企业、营销机构及其人员制定具有可操作性的考核制度。要根据《中国银监会》，落实有关提高小微企业贷款不良容忍度的监管要求金融服务工作指导意见要求。小微企业贷２款不良率髙出全行各项贷款不良率年度目标个百分点Ｗ内（含）的，不作为内部对小微企业业务主办部口考核评价的扣分因素。（八）落实小微企业贷款尽职免责制度宁夏银行业金融机构要按照银监会关于提高小微企业贷款不良容忍度的有关精神，加快建立科学，、合理、可操作的小微企业授信尽职免责制度真正把不良贷款尽职免责制度落到实处，提髙基层员工服务小微企业的巧极性。（九）加强多方联动，优化服务环境各银监局，有效整合小微企业信息共、宁夏银行业金融机构要继续推动和协调各级政府部口享与发布渠道，，加强与财税政策的配套联动推动建立小微企业信贷风险补偿基金。加强银证合作，，、银担合作银税合作丰富小微企业金融服务方式。二、资本市场层面宁夏地区要积极探索试点，推动资本市场建设，大力支持符合条件的小微企业通过创业板和一新Ｈ板上市融资，吸，。要公开透明优质小微企业信息引风险投资者加大社会宣传，进步说明股权投资和债券融资的利好之处，。要建立健全相关法律法规引导民间资本风投优质小微型、科一技型企业，进步开拓小微企业融资渠道。Ｈ、信用担保层面一（）加强担保机构公司治理宁夏担保机构要完善业务部口设置，完善制度体系，所制巧的管理制度要全面，能够覆盖法人治理、议事规则、决策程序、内审、担保评估决策、事后追偿和处置、风险预警和突发事件应一急，且、业务操作规程等方面坚决落实。要进步确保公司经营管理的稳健运行。（二）坚持市场开发与成本控制、工作，主动适应新常态宁夏担保机构要根据经济金融政策变化和宁夏回族自治区中屯，积极开发适合市场和小微企业需求的企业集合债担保、合同履约担保、私募债担保、集合票据担保等信业务。（Ｈ）沮建专业性担保机构自治区相关政府职能部口要积极配合，开通绿色审批通道，推动设立服务于宁夏区域特色产业小微企业的专业性担保机构。，大力支持小微企业发展（四）强化政策性功能一一宁夏担保机构要进步扩大服务覆盖面，新增担保机构要进步向小微企业集中区域延伸；要不断减少对小微企业担保费用；要加强融资在保余额管理。－３０－ 宁夏大学工商管理硕±（ＭＢＡ）学位论文第六章解决宁夏小微企业融资难对第建议（五）推动转型和创新发展宁夏担保机构要加快转型发展，采取联保等方式支持地市、县域担保机构开展业务！探索组建自治区担保资产管理公司，盘活存量不良资产，増强应对风险能力；探索建立小微企业互联网＂＂直接融资服务平台，推行担保＋合作模式，畅通小微企业融资渠道。四、政府层面－（）加强政策指引国家须切实为小微企业发展和融资问题做深度考虑，不断出台新常态下支持小微企业融资和发展的政策。宁夏地区应加大调研力度，出台相关融资服务政策，健全相关小微企业融资法律法规，建立健全融资担保方面、资本市场方面、民间资本方面的法律法规，让小微企业融资难问题在阳光政策下得到有效缓解。（二）试点政策性金融机构自治区政府应向国务院提出申请试点专口针对小微企业的政策性金融机构方案，使小微企业群体真正得到金融政策的实惠。（三）加快资信体系建设自治区政府要督促有关部口，克服困难，着力加快资信调査，形成调查报告，在此基础上形一成资信体系完善方案，建立资信查询登记平台，将全区大中小微型企业详细情况备案，从而进步提升信息对称性和真实性，有效约束和规范企业行为，提升企业信用，助力小微企业融资得到有效支持。（四）加快财税改革自治区政府要切实落实小微企业贷款贴息和减免税收政策，提高税费起征点，规范相关部口一手续费用，进步减轻企业成本负担。（五）打造服务平台自治区政府要创建和培育小微企业创业基地，，。完善创业服务功能降低初创企业创业成本启动创业解化基地建设，，为有发展潜力、符合产业导向的小微企业提供生产经营场地及服务示范带动小微企业发展Ｉ。将创业工作作为民生工程的重要内容按照克强总理大众创业、万众创新的理念在全区昔造浓厚的创业氛围，引导劳动者在稳妥的条件下大胆创业，积极创业，扶植具有针对性、实效性和可操作性的创业项目。（六）加强对民间借贷机构的监管一是政府及地方金融局应进一步明确监营引导的方向和原则，在国家尚未启动专项立法的情况下＂＂＂＂，结合自治区实际，探索制好民间借贷管理办法和行业规范指南，Ｗ规范、保护正常的民间借贷行为，引导民间借贷逐步走向正常化、规范化、法制化的运行轨道。二是通过建立民间借贷平台服务机构，规范民间借贷合同，严格审査担保公司等融资中介机构的设立，加大对民间借贷行为的监管力度等措施，加强对民间借贷资金投向、借款方式、利率浮动等实时监控，对违规操作，，涉嫌犯罪行为，及时予Ｗ清理，取缔和打击违法经营。Ｈ是拓宽民间投资范围。一鼓励民营资本Ｗ多形式进入金融体系，些、参与金融服务通过小额贷款公司和基金互助组织等別－ 宁夏大学工商管理硕±（ＭＢＡ）学位论文第六章解决宁义小微么业飄资难对巧建议小额合作的借贷活动，解决经济运行中资金供给结构失衡，改善小微企业资金短缺的现象。四是强化法制宣传教育。要通过媒体的舆论报道，司法部ｎ的普法宣传，选择相关典型案例Ｗ案说法，受害人的现身说法等形式，让群众知道离利贷的性质，借高利贷会产业什么样的后呆等等，从而増强自我保护患识和企业风险防范意识。（屯）鼓励助贷业务机构的设立＂＂为助贷又称过桥贷，是银行续贷企业提供短期融资支持的资金平台，是解决小微企业在转贷过程中的强资难问题的创新做法，。政府要鼓励助贷业务机构的设立用于缓解全区小微企业转贷过桥资金需求一，通过助贷业务机构进步优化全区融资环境，避免因企业续贷出现资金链断裂产生不良连锁反应。－－３２ 宁夏大学工商营理硕±（ＭＢＡ）学位论文结语结语小微企业顧资难已成为关乎国民经济稳定增长现实课题，在现今全球经济震荡，我国经济下一行时期，问题更加严峻这。小微企业群体作为国家纳税的庞大分支，为我国经济高速发展付出了巨大贡献，为社会人提供了大量就业岗位，已成为缓解租会矛盾，维护杜会稳健运行的股脏和一栋梁。然小微企业融资西境却始终阻碍其发展，从东南沿海企业的陆续倒闭，到两高剩企业的被兼并重組，其实多数并不是企业经营管理不善、转型不及时，只是没有足够的资金让他们度过一经济下行期。对于宁夏而言，小微企业的发展己和宁夏经济发展紧紧绑在了起，所谓唇亡齿寒，小微企业发展受到制约和影响，宁夏经济则会萎靡衰退。因此在当前小微企业飞速发展的时期，一一研巧宁夏小微企业融资难问题具有重要意义。方面－借此引导小微企业步入正轨；另方面，引起政府甚至高层的重视。本文Ｗ宁夏小微企业融资现状的研巧为切入点，真实反映了欠发达地区共同存在的问题，通过探索分析小微企业融资难的原因，借鉴国内外扶持小微企业的先进经验，提出具有可操作世的一对策建议。文章线条主要概况如下：是结合宁夏区域情况，客观描述小微企业融资的现状，主要Ｗ银巧和民间融资为详述。笔者通过阅读大量与小微企业融资相关的文献、资料及专家的学术研巧成果，，，根据工作环境、王作岗位和职能的特殊性结合宁夏小微企业融资状况从多个方面描述了宁夏小微企业融资的现状，发现并找出其存在的问题。二是探析小微企业融资难的根本原因。基于对小微企业对小微企业融资现状的研巧，从小微企业自身和外部融资环境两方面探索导致小微企业融资难的具体因素。Ｈ是通过原因分析，找出存在的问题来提出破解小微企业融资难的对策建议。在研究中，借鉴了美国富国银行、韩国、及浙江银行业对小微企业融资方面的先进经验，从而更加具体、全面的提出可行性对策建议。本文在结合其他学者和专家研巧的基础上，提出了部分个人观点。但是受学术能力和研究时一一间限制，文章仍存有不足之处：步充实是分析部分相关数据有待进。二是对宁夏小微企业融一资状况深度挖掘还不够，部分问题可能尚未反应。本文对宁夏小微企业融资难送巧题的探巧仍一有可挖掘性。部分结论和建议是否真正符合自治区区情还有待进步验证。文章不到之处，恳请诸位专家指正。－３３－ 宁夏大学工商管理硕±（ＭＢＡ）学位论文参考文献参考文献，，２１０［１于灵．董文标的小微大谋略［］中国经济周刊０］Ｊ一一［２］王锋．解决小微企业融资难小微企业融资方法简介阳］．中华工商时报，２０１２［３］姜风旭．我国小微企业融资困境与对策研究巧］，东北财经大学，２０１１［４］姚长存．银行信贷视角破解小微企业融资难［Ｊ］，农村金融研究，２０１２引彭０１．，向宇．我国银行开展小微企业贷款的困难和对策［Ｍ］，２０１０［四川大学经济学院６培宽．．山东工商学院学报，２０１０［］孙小微企业融资担保发展现状及对策研巧［Ｊ］７１［］黎阳．拓宽小微企业直接融资渠道［Ｊ］，中国金融家，２０１１２．（）［引小微企业融资难的症结［Ｊ，，２０１２］中小企业管理与科技（中旬刊）［９］姚有昌．小微企业融资难的成因及对策建议［Ｊ］？金融论坛，２０１２１２０１０［０］柳立．完善信用担保体系有助于缓解小微企业融资难［Ｊ］，金融时报，１１．．，２０１１］Ｊ］［胡瑞光美国促进小微型企业发展的融资经验及启示［华北金融１２］．，，２０１２［陆金方小微企业融资难原因剖析与经验借鉴［Ｊ］话题１３］王，任芳．，，２０１１［宇优化小微企业融资环境［闲金融时报１．经济，２０１２［４］贾琼韩国小微企业融资及借鉴［Ｊ］．金融与１５Ｗ［］陈柏苍．我国中小企业融资渠道分析］．中国贸易报，２００９［１６姚树莲，我国小微企业困境成因和对策探讨［］．产业科技论坛，２０１１］Ｊ［１７］李文新，尹群．基于小微企业融资扶持视角的政策性银行转型发展研巧［Ｊ］．经济纵横，２０１２１引曾玉玲，．金融教，２０１２［小微企业融资瓶颈与解决途径探析［Ｊ］学与研究１，．．，２０１２［９］张与珊董运龙浅谈中小微企业融资［Ｊ］中国管理信息化＂＂［２０］林越．试论各地破解小微企业融资难的探索和创新［Ｊ］金融研巧，２０１２口．．，２０１２１］郑九歌积极的小微企业信贷政策研究［Ｊ］百家点金巧２］张胜波，黄倩蔚．拓宽中小微企业融资渠道的］．南方日报，２０１２２３］．，１．．东金融天地２０２［隋红小微企业融资难的原因与对策探析［Ｊ］方企业文化巧４］刘金．我国小微企业融资问题研巧．信阳师范学院，２０１３巧引《中国银监会关于２０１４年小微企业金融服务工作的指导意见（银监发（２０１４）７号）》口６］《中国银监会关于２０１５年小微企业金融服务工作的指导意见》，２０１５巧７］《中国银监会办公厅关于２０１６年推进普惠金融发展工作的指导意见》，２０１６＂＂Ｈ加Ｈ提，１［２引《浙江银行业助力小微企业发展》２０５巧９］《浙江银监局２０１５年小微企业金融服务工作指导意见》，２０１５巧一－０］赵奎丽．从美国富国银行的经验谈小微企业金融服务基于对日照地区小微企业金融服务实践的分析．日照银监分局，２０１５－３４－ 宁夏大学工商管理硕±（ＭＢＡ）学位论文致谢致谢ＢＡ一两年多的Ｍ，暮然回首，学习期间的点点滴滴又次浮现眼前生活转瞬即逝，令人难忘。首先感谢导师兼院长髙撞英教授，高教授认真、严谨的工作态度令我受益匪浅，从论文开题至论文完成，从选题的可行性到论文创作思路，高教授给予了悉也指导。由于种种原因缺乏与导师的一沟通和交流，但是导师的要求和答疑却总是第时间送到，让我也里充满暖意，。在此对髙教授的辛勤付出表示祟高的敬意。同时，也要感谢宁夏大学经济管理学院各位老师，对他们在我学习、生活上的关也和帮助，深表谢意。还要感谢我的父母、家人及同事，感谢他们对我的理解与支持，让我顺利完成学业。最后感谢各位专家在百忙之中对我论文的评阅。－３５－ 宁夏大学工商管理硕±（ＭＢＡ）学位论文个人简介个人简介及攻读硕±学位期间论女发表情况，９８７年１月生于宁夏银川市。本科毕业于天津商业大学邢乾，男汉族，１、信息与计算科学专业，获理学学±学位。２０１４年９月考入宁夏大学，攻读工商管理学硕±。现工作于中国银行业监督管理委员会中卫监管分局。－３６－