基于管理者能力和任期的预算松弛实证研究——来自a股市场的经验证据

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1、2016届硕士研究生学位论文基于管理者能力和任期的预算松弛实证研究——来自Ａ股市场的经验证据Budgetaryslack：AnEmpiricalresearchbasedonManagerialAbilityandManagementTenure——AnEmpiricalEvidenceFromChina’sA-shareMarket研究生姓名：杨放放学位类别：学术学位二级学科：会计学研究方向：内部控制与审计导师姓名：高严导师职称：副教授答辩日期：2016年5月21日摘要预算作为一种管理控制的手段，是管理会计研

2、究者们普遍关注的研究领域，Hansen（2003）认为它几乎是所有组织管理控制的基石。然而怎样才能在企业经营管理中有效发挥预算的作用一直是管理控制研究的重点内容，也就是说在企业中预算不能有效的发挥其作用，其原因可能会有很多种，本文认为预算松弛作为预算机会主义的表现形式之一，是阻碍预算有效执行的一个十分重要的影响因素，它会使得预算管理不能很好的发挥作用。以至于使得预算对企业管理的优化功能由此被减弱，甚至完全失去了他本身应有的作用。这就导致了目前有许多的学者们对预算的作用产生了不少的质疑。由Hambrick和Mas

3、on（1984）等人提出的高层梯队理论认为，不同管理者的认知结构和价值观有所不同，这会使其对相关信息的解释是不同的。简而言之，管理者的特征影响企业战略选择并进一步影响着企业的行为。本文从管理者能力和管理者任期这两个管理者特征的视角来研究对预算松弛的影响。能力越强的管理者具有更多的社会资源和处理复杂事物的能力，但同时也具有更强的自利心理和机会主义行为。本文指出其他条件一致的情况下，能力越强的管理者，越倾向于制造预算松弛。预算松弛是管理者的机会主义行为，与预算责任人的能力有关系，但是预算责任人的任期长短对预算松弛也

4、具有影响。目前，许多的研究者还把任期分为既有任期和预期任期。既有任期是指管理者实际已任职的年限，预期任期是指管理者对其未来任职年限的估计或预期。学者们认为在一个管理者较长的任期中可能会存在一个拐点，在这个拐点之前，随着既有任期的延长管理者积累的经验越来越丰富，管理者就具有强烈的愿望去实现个人价值，从而较少表现出机会主义倾向。但是，过了这个拐点之后，随着既有任期的持续延长，管理者就会逐渐表现出不思进取的心理，从而就会较多表现出机会主义倾向。本文指出在其他条件一致的情况下，管理者既有任期和预算松弛之间呈U型关系，管

5、理者预期任期和预算松弛之间呈正相关关系，并进行实证研究。本文参照Demerjian等（2012）提出的数据包络分析法（DEA）分两个阶段计算出管理者能力值。借鉴Antiaetal.（2010）的方法：分为任期纬度和年龄纬度两个纬度来计算预期任期。通过国泰安数据库收集到公司的2012—2014年总资产额、营业收入、成本费用、净资产收益率等数据。收入的预算数通过翻阅各大公司的年报获取，年报来自于巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn/。最后主要采用excel（2010）和stata12.0进行统

6、计分析，用stata12.0进行回归检验以及WhiteTest和Pearson自相关检验。关键词：预算松弛管理者能力管理者任期AbstractBudgetmanagementplaysanimportantroleintheenterpriseininternalmanagementcontrol,Hansen(2003)arguesthatitisalmostthefoundationofalltheorganizationinthemanagementcontrol,however,howeffective

7、lytoplaytheroleofbudgetinenterprisemanagement,hasalwaysbeenthemaincontentofmanagementcontrolresearch.Thatistosay,itmayhaveallkindsofreasonsthatmakeitdifficultyforbudgettoplayitsrole;thispaperarguesthatoneoftheformsofbudgetopportunistic:budgetaryslackisoneoft

8、heimportantinfluencingfactors;itwillgreatlyinhibititsroleinbudgetmanagement.Theoptimizationfunctionofthebudgetmanagementoftheenterpriseisbeingweakened,evencompletelylostitsproperfunction.Manysch