基于公司治理视角的企业风险管理有效性影响因素实证研究

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1、巧盛：河北地质大巧硕±巧位也文基于公司槍理视角附企业风险管理有效牲影巧因東实证硏巧格文巧肯：村媛巧学生英别；全日詞—级半科：工商巧理学科专业ｒ舍计学巧导巧师：未巧巧职称Ｔ货沒ＤｉｓｓｅｒｔａｔｉｏｎＳｕｂｍｉｔｅｄｔｏＨｅｂｅｉＧＥＯＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙｆｏｒＴｈｅＭａｓｔｅｒＤｅｒｅｅｏｆｇＭａｎａｅｍｅｎｔｇＡｎＥｍｐｉｒｉｃａｌＳｔｕｄｙｏｎｔｈｅＦａｃｔｏｒｓＩｎ打ｕｅｎｃｉｎｇｔｈｅＥｆｆｅｃｔｉｖｅｎｅｓｓ

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3、研究工作做出贡献的其他个人或集体，均已在文中Ｗ明确方式标明。本学位论文原创性声明的法律责任由本人承担。学位论文作者签名：日期：关于学位论文版权使用授权的说明本人完全了解河北地质大学关于收集、保存、使用学位论文的Ｗ下规定：学校有权采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供本学位论文全文或者部分内容的阅览服务；学校有权将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索、交流；学校有权向国家有关部口或者机构送交论文的复印件和电子版。（保密的学位论文在解密后适用本授权说明

4、）学位论文作者签名：日期：导师签名：日期：摘要经济全球化及金融危机的大背景下，我国面临着通货膨胀和经济增长放缓的严峻形势，企业承受的风险与日俱增，有效的风险管理成为了关乎企业命运的决定性因素。近年来，我国政府和理论界也加大了对企业风险管理的研究，国资委发布了《中央企业全面风险管理指引》理论界也在解释ＣＯＳＯ《企业风险管理一，整合框架》的同时尝试构建适合于我国国情的风险管理框架。由于我国风险管理问题，无论从理论研究还是社会实践都处于刚刚起步阶段，尤其对于企业风险管理有效性的

5、评价和影响因素的研究还很匿乏＾，因此本文的研究具有定的现实意义。本文在对风险管理理论梳理一、研究的基础上，结合ＣＯＳＯ《企业风险管理整合框架》及《中央企业全面风险管理指引》对风险管理的相关规定，从风险管理五项总体目标出发构建了企业风险管理有效性评价指标体系，利用因子分析法合成了企业风险管理有效性评价指数。选取准入口槛低、风险高、监管严的３５４家创业板上市公司为样本－２０１４三年的，使用该指标体系对其２０１２风险管理有效性进行了评价，并从内部公司治理和外部公司治理角度出发，对创业板上市公

6、司的风险管理有效性影响因素进行了实证研究。对创业板上市公司实证研究结果显示：内部公司治理特征因素中管理层持股比例和机构持股比例越高，风险管理有效性越强，董事会规模越小、不设立战略委员会的公司风险管理有效性越强，设立审计委员会能提高风险管理有效性；外部公司治理特征因素中标准无保留意见和信息披露考评结果好的公司风险管理有效性越高。最后，结合创业板上市公司公司治理现状，给出了提高企业风险管理有效性的针对性建议。关键字：上市公司公司治理风险管理风险管理指数ＡＢＳＴＲＡＣＴＵｎｄｅｒｔ

7、ｈｅｂａｃｋｇｒｏｕｎｄｏｆｅｃｏｎｏｍｉｃｇｌｏｂａｌｉｚａｔｉｏｎａｎｄｔｈｅｆｉｎａｎｃｉａｌｃｒｉｓｉｓ，ＣｈｉｎａｉｓｆａｃｉｎｇａｇｒｉｍｓｋｕａｔｉｏｎｗｈｉｃｈｉｓｄｕｅＵ）ｉｎｆｌａｔｉｏｎａｎｄｓｌｏｗｉｎｇｅｃｏｎｏｍｉｃｇｒｏｗｔｈ，化ｅｒｉｓｋｗｈｉｃｈｉｓｂｏｒｎｂｃｏｍａｎｉｅｓｉｓｉｎｃｒｅａｓｉｎｄａｂｄａｔｈｅｅｆｆｅｃｔｉｖｅｒｉｓｋｍａｎａｅｍｅｎｔｈａｓｙｐｇｙｙｙ，ｇｂｅｃｏｍｅａ

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