基于markov状态转换模型的上海期货铜指数的预测分析

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6、了巨大的风险，对我国经济的平稳运行产生了巨大的冲击。同时，本文不仅将Markov状态转换模型运用到价格预测过程中，并且将数据挖掘算法和Markov状态转模型相结合，提出了一种新的分析思路，因此，本文利用Markov状态转换模型结合数据挖掘算法对上海期货铜的价格指数进行预测具有十分重要的现实和理论意义。本文利用Markov状态转换模型结合传统的向前预测法和新兴的数据挖掘算法，对2001年1月1日至2015年10月21日共3588个交易数据进行分析和预测。首先利用Markov状态转换模型对150个交易日的上海期货铜指数对数收益率进行分析，将150个交易日的上海期货铜指数对数

7、收益率分为两种状态，再结合两种状态的数据对下一交易日的上海期货铜指数对数收益率进行预测和估计。在预测和估计过程中，本文分别采取了在Markov状态转换模型的分析过程中学者经常采取的向前预测法，以及新兴的数据挖掘算法中的线性回归、支持向量机回归、决策树回归、bagging回归、boosting回归的方法分别对上海期货铜指数的对数收益率进行预测和估计。研究结果表明，利用Markov状态转换模型能够很好地预测期货铜指数的价格波动。其中，利用基于向前预测法的Markov状态转换模型进行投资，每年的平均收益为7.06%，并且每年的平均交易次数也未超