上市公司利益相关者对其会计稳健性影响的实证研究

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1、密级：公开管理学硕士学位论文上市公司利益相关者对其会计稳健性影响的实证研究StudyontheInfluenceoftheStakeholdersoftheListedCompanytotheAccountingConservatism培养单位：经济管理学院专业：会计学研究生：王峥指导教师：梁毅刚教授二○一六年六月独创性声明本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得石家庄铁道大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同

2、工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。签名：日期：摘要资本是企业发展的重中之重，资本市场是国家发展的核心。在我国不断推进多层次资本市场建设和发展的同时，资本投资者对于多层次资本市场的运用更加多样化，资本市场和企业的结合也更加紧密，国家和地区政府也出台相关政策鼓励企业挂牌上市。在这样一个大背景下，越来越多的资本投资者将变成财务报表使用者之一，财务报表分析成了资本投资者的必修课。对于财务报表的使用者，在使用公司财务报表时，上市公司是否具有会计稳健性是其需要关注的问题，那么上市公司的哪些利益相关者对其会计稳健性有影响，影响的大小孰高孰

3、低，将是本文研究的重点。首先是阅读国内外相关文献，整理资料，归纳总结，理清本文研究思路，在以前学者的研究理论和成果上，本文结合委托代理理论、经济人假设、信息不对称理论、不完全契约理论和利益相关者理论进行研究，阐明了上市公司利益相关者与其会计稳健性之间的内在联系。再者，推导出本文的研究假设，设计本文研究模型，选取有关研究变量。本文选取了我国沪深两市2011-2014年的A股类上市公司为研究对象，建立Basu模型来研究样本公司的会计稳健性；选取实际具有会计稳健性的样本上市公司，建立多元线性回归模型，来研究上市公司利益相关者对其会计稳健性影响的大小。模型建成后，运用S

4、PSS20.0软件对样本公司依次进行描述性统计分析、相关性分析和回归分析，并通过稳健性检验，最后根据回归系数的绝对值对上市公司利益相关者的影响大小进行排序。运用多元线性回归模型进行实证研究后发现：样本公司的所得税平均税率与会计稳健性呈显著正相关，且其影响排在第一位；样本公司的直接控股股东持股比例与会计稳健性呈显著正相关，且其影响排在第二位；样本公司的总借款比例与会计稳健性呈显著负相关，且其影响排在第三位；样本公司的高级管理人员持股比例与会计稳健性呈显著负相关，且其影响排在第四位；样本公司职工的平均工资与会计稳健性呈显著正相关，且其影响排在第五位。本文通过研究会计

5、稳健性和上市公司利益相关者之间的关系，为丰富和完善会计稳健性的理论知识提供参考，对公司治理也起到一定的作用。关键词：会计稳健性；利益相关者；影响程度；实证研究AbstractCapitalisthekeyoftheenterprisedevelopmentandcapitalmarketisthecoreofnationaldevelopment.Constantlypromotingtheconstructionandthedevelopmentofmulti-levelcapitalmarketinourcountry,capitalinvestorsfor

6、theuseofmulti-levelcapitalmarketbecamemorediverse,thecombinationofcapitalmarketandenterprisealsomoretightly,nationalandregionalgovernmentsarealsointroducedpoliciestoencourageenterpriseslisted.Insuchabigbackground,moreandmorecapitalinvestorswillbecomeoneoftheusersoffinancialstatements

7、,financialstatementanalysisbecameacompulsorycourseofcapitalinvestors.Fortheusersoffinancialstatements,whenusingthecompany'sfinancialstatements,whetherlistedcompanieshaveaccountingconservatismistheneedtofocusonproblems,thelistedcompanieswhichstakeholdershaveanimpactontheaccountingcons

8、ervatism,wha