财务总监权力对会计稳健性影响的实证研究

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1、财务总监权力对会计稳健性影响的实证研究刘永丽郑州航空工业管理学院会计与财务研究中心摘要：以深沪两市A股2007-2013年的数据为研宂样本，实证分析Y财务总监权力对会计稳健性的影响。结果表明，财务总监权力对会计稳健性有正向的影响作用，国有企业财务总监权力小于非国有企业财务总监权力对会计稳健性的影响，并且财务总监内部权力要大于外部权力对会计稳健性的影响。研宄结论有助于改善会计信息质量和稳定资本市场。关键词：财务总监权力;内部权力;外部权力;会计稳健性;作者简介：刘永丽(1977-)，女，汉族,河南省长葛市,郑州航空工业管理学院会计学院讲师,博士研究生。收稿日期：2015-01-1

2、2基金：教育部人文社会科学青年基金项目(14YJC790085)EmpiricalStudyoftheInfluenceofChiefFinancialOfficerPoweronAccountingConservatismLIUYong-liZhengzhouInstituteofAeronauticalIndustryManagement;AccountingandFinanceResearchCenter:Abstract：BasedonthedataofShenzhenandShanghaiA—sharelistedcompaniesfrom2007to2013,thi

3、spaperempiricallyanalysestheimpactofChiefFinancialOfficerpoweronaccountingconservatism.TheempiricalresultsshowthatChiefFinancialOfficerpowerhasapositiveinfluenceonaccountingconservatism,andtheeffectofChiefFinancialOfficerpoweronaccountingconservatisminstate-ownedenterprisesislessinfluencetha

4、nChiefFinancialOfficerpoweronaccountingconservatisminnon-state-ownedenterprises，ChiefFinancialOfficerinternalpowerismoreinfluencethanexternalpoweronaccountingconservatism.Theconclusionishelpfulforimprovingthequalityofaccountinginformationandstabilizingcapitalmarket.Keyword：chieffinancialoffi

5、cerpower;internalpower;externalpower;accountingconservatism;Received：2015-01-12一、引言正确解读政府近期推行的系列经济政策以及财税体制改革的最新信总以冇助于企业的发展，是屮国财务总监面临的亟待解决的问题。现阶段我国国有企业不仅两权高度分离，而且所有者身份不是特别明确。在这一特有制度背景下，管理者逐步获得了包括生产、投资、融资和人事方面的自主权，管理者的权力和权威不断增大和增强［1］。以高管薪酬为视角形成和发展的管理者权力论研究表明，管理者能够利用拥冇的权力影响会计稳健性和会计信息质量，并能以各种形式获

6、得权力薪酬，而高管的权力寻租行为使得薪酬设计趋于无效［2-3］。学术界主要集屮在管理层权力对高管薪酬［4-6］、股权激励［7］、内部控制［8-9］、机会主义租金［10-11,13］、企业高管腐败［12］等的影响。会计稳健性是关于会计盈余确认和计量的一项重要原则，也是财务报告质量的一个主要衡量指标。学术界对会计稳健性的研究主要集中在影响因素和经济后果等方面。现有文献表明，融资契约［14-15］、法律诉讼［16］、政府管制［17-18］、税收政策［19］、公司治理［20-22］、政治关系［23］等因素都会影响会计稳健性。通过以上分析可知，管理者权力论很少涉及财务总监个人权力的研宄，

7、且会计稳健性的影响因素很少涉及财务总监权力的视角。财务总监作为会计政策选择的重要决策者，其权力人小直接影响着其对会计政策选择的态度和内容从而影响会计稳健性。本文棊于财务总监权力的视角研究其对会计稳健性的影响，一方面有助于拓展会计稳健性影响因素以及管理者权力理论的研宄，一方面有助于经理人制度的进一步完善，为提高会计信息质量提供政策依据。鉴于以上分析，本文以2007-2013年深沪两市A股上市公司的数据为研究样本,从财务总监权力角度考察其对会计稳健性的影响，然后，区分产权性质又进一步考察国有和非