基于金融高频数据下跳的检测

《基于金融高频数据下跳的检测》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、分类号密级ＵＤＣ０７３６编号１硕士学位论文基于金融高频数据下跳的检测研究生姓名：李博亚、指导教师姓名职称：肖鸿民教授一级学科、专业名称：数学概率论与数理统计研宄方向：金融统计与保险数学二〇一七年五月ＤｅｔｅｃｔｉｎｇＪｕｍｐｓＢａｓｅｄｏｎＨｉｇｈＦｒｅｑｕｅｎｃｙＦｉｎａｎｃｉａｌＤａｔａＢｏｙａＬｉ郑重声明本人的学位论文是在导师指导下独立撰写并完成的，学位论文没有剽窃、抄袭、造假等违反学术道德、学术规范和侵权行为，否则，本人愿意承担由此而产生的法律责任和法律后果此

2、郑重声明．，特学位论文作者（签名ｉｐ年＜月ｈ曰ｑ论文使用授权书本论文作者完全了解学校关于保存、使用学位论文的管理办法以及规定，即学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版允许论文被查阅或者借阅．本人授权西北师，接受社会监督，范大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入学校有关的数据库和收录到《中国硕士学位论文全文数据库》进行信息服务，也可以采用影印、缩印、扫描等复制手段保存或汇编本学位论文．□一□□三本论文提交□当年两年年以后同意发布．年／／／，一若不选填则视为年以后同意发布．．注：保密学位论文在解密后

3、适用于本授权书，作者签名：导师签名１起Ｊ年夕月＞？日目录摘要ｉＡｂｓｔｒａｃｔｉｉ第１章相关概念１．１１相关概念１１．２论文的研究背景３１．３问题的提出６１．４研究意义７１．５论文的内容结构与创新７第２章基于金融高频数据下跳的检测９２．１预备知识１０２．２噪音１０２．３假设检验１１２．４检验统计量１２．４．２１没有噪声的情况１２５２１３．４．２预平均法—２．４．３阶渐近性质１４２．４．４二阶渐近性质１５２．４．５假设检验１７第３章数值分析１９

4、１９３．１数值模拟３．２实证研宄２２３．３结束语２８第４章定理证明２９第５章总结与展望３５参考文献３７攻读硕士学位期间发表的论文４１致谢４３摘要在资本市场和金融领域，资产价格的不确定性和波动性是市场逐利的根源，也是金融市场长久活跃的根本，因此资产价格波动的产生机制和规律在金融产业中一－是大研宄热点．自ＢｃｋＳｃｈｏｌｅｓ１９７３期权定价模型提出以后大量的关于投ｌａ（），资和风险管理的研究文献都是建立在资产价格过程服从连续路径这一基本假设之一上的而事实上金融市场上也常存在一些极端事件显示出这假设存在其

5、局限，，，性．此外人们还发现资产价格的变动还受到其它因素的影响如政策改革、具有，（社会影响力的事件等）因此研究者建议在资产价格模型的研宄中加入对极端事件，以及其它影响因素的考虑称之为跳跃行为．，本文基于预平均法ｐｒｅ＾ａｖｅｒａｇｉｎｇ构造出能够检测资产价格过程中跳跃行为（）的检验统计方法使得统计方法更加具有可操作性以此给出高频金融数据中跳的，，：检验方法．本文的主要工作和创新之处概括如下１￣．针对资产价格过程中跳跃的存在性的检验问题基于预平均法（ｐｒｅ，ａｖｅｒａｇｉｎｇ构造出了检验跳跃存在性的检验统计量，并且对该检验统计量的极限性）

6、质进行了讨论基于理论方法建立了跳的存在性的检测方法．，２．充分考虑到金融髙频数据中的噪声过程，讨论了在不同的噪声过程下对跳的一存在性的检验效果使得结果更加真实可靠．同时在文章的最后部分基于真实股，一票历史数据给出模拟结果检验了这方法的有效性．，关键词：高频数据跳预平均法；；；ｉＡｂｓｔｒａｃｔＩｎｔｈｅｃａｐｉｔａｌｍａｒｋｅｔａｎｄｔｈｅｆｉｎａｎｃｉａｌｆｉｅｌｄ，ｔｈｅｕｎｃｅｒｔａｉｎｔｙａｎｄｖｏｌａｔｉｌｉｔｙｏｆｔｈｔｆｔｈｔ－ｔｉａｎｄｉｔｉｓａｌｓｏｔｈｅｆｕｎｄａｍｅｎｔａｌｅａｓ

7、ｓｅｒｉｃｅｉｓｔｈｅｒｏｏｔｏｅｍａｒｋｅｐｒｏｆｉｔａｋｎｇ，ｐ－ｋｅｔｅｒｔ．Ｂｔｈｓｅｔｒｉｃｅｏｆｔｈｅｌｏｎｍａｃｉｖｅｆｉｎａｎｃｉａｌｍａｒｔａｓｅｄｏｎｅｃｈａｎｇｅｏｆｔｈｅａｓｐ，ｇｈｏｉｉｔｈｅｆｉｎａｎｃｉａｌｉｎｄｕｓｔｒ．Ａｌａｒｅｎｕｍｂｅｒｏｆｒｅｓｅａｒｃｈｉｔｈａｓｂｅｃｏｍｅａｔｔｏｐｃｎｙｇｌｉｔｅｒａｔｕｒｅｏｎｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔａｎｄｒｉｓｋｍａｎａｇｅｍｅｎｔｉｓｂａｓｅｄｏｎｔｈ