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时间:2019-03-09
《证券市场自律制度的研究》由会员上传分享,免费在线阅读,更多相关内容在学术论文-天天文库。
1、硕士学位论文摘要证券市场是高风险市场,它对于一国国民经济的发展起着举足轻重的作用。如其运行不当,很可能酿成经济危机甚至社会危机,因此要加强证券监管。证券监管有自律和他律两种方式.学者们在探讨证券监管时,大多都强调政府监管,但证券市场自律的基本理论(包括特征、模式、经济基础、法理基础、自律规则的效力等)和制度构建却为大多数人所不了解,从法律角度探讨自律的就更少了。当前,在国际上证券监管呈现趋同化倾向,即传统他律型国家加强了自律,传统自律型国家也加强了他律。我国证券市场是在政府主导下建立的,导致政府监管在证券监管体系中占据主导作用,《证券法》和《证券交易所管理办法》虽然规定了证券交易所、
2、证券业协会的自律地位、职能等,但自律管理的作用十分有限。英、美、德等国的自律管理虽然地位、形式、作用不尽相同,却都发挥着政府监管不可替代的作用。我国应借签他国成功经验,构建并完善证券市场自律制度,使其充分发挥“社会制约权力”的功能,以完善我国证券监管体系,保证证券市场的长远、健康发展。我国证券市场迫切需要加强自律制度建设,增强自律组织的独立性,廓清自律、他律的权责边界,并完善市场交易自律制度、会员自律制度、上市公司自律制度、中介机构自律制度等。证券交易所作为最重要的自律组织,应当适应不断发展、变化的国际环境,进行非互助化改革。没有自律不行,仅仅依靠自律也不行。我国应建立健全“以政府监
3、管自律组织,自律组织监管市场为主,政府直接监管市场为辅”的双层监管体制。关键词:自律制度;证券交易所;证券业协会;非互助化;构建与完善证券市场自律制度研究AbstractSecuritiesmarketisahi。gh-riskmarket,itisofgreatimportancetOdevelopmentofacountry'seconomy.Ifimproperlyoperates,itwouldresultineconomiccrisisandevensocialcrisis,SOsecuritiessupervisionshouldbeemphasized.Securiti
4、essupervisioncontainsself-regulationandgovernmentalsupervision.Scholarsoftenemphasizegovernmentalsupervisionwhentheydosomeresearchinsecurities,butthebasictheory(feature,mode,economicbasis,jurispmdencebasis,thelegalvalidityofrules,andSOOil)andinstitutionsconstructionofself-regulationofsecurities
5、marketareignoredbymostpeopleandevenlessthestudyfromlegalaspect.Atpresent,internationalsecuritiessupervisionappearsadvolutiontrend,SOthose“governmentalsupervisiondominating”countriesstrengthenedself-regulation,andthose“self-regulationdominating"countriesalsostrengthenedgovernmentalsupervision.Se
6、curitiesmarketinChinaisbuiltonthedirectofgovernment,SOgovernmentalsupervisionplaysadominantroleinsecuritiessupervisionsystem.(SecuritiesLaw)and《MeasuresofSecuritiesExchange》stipulatethepositionandfunctionaboutsecuritiesexchangeandsecuritiesassociation,buttheroleofself-regulationistoolimited.Tho
7、uzhtheposition,formandfunctionofself-regulationvariesinUnitedKingdom。AmericaandGerman,itcannotbereplacedbygovernmentalsupervisionChinashouldconstructandperfectself-regulationinstitutionsofsecuritiesmarket,obtainingthesuccessfulexp
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