人民币汇率制度改革背景下商业银行汇率风险管理研究

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1、分类号——UDC密级同等学力申请硕士学位论文人民币汇率制度改革背景下商业银行汇率风险管理研究黄奕华学科专业金融堂指导教师谨查技论文答辩日期星Q当生』旦驾目学位授予日期金竺!兰!呈丕答辩委员会主席盔_虬广西大学学位论文原创性和使用授权声明本人声明所呈交的论文，是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除已特另tlDH以标注和致谢的地方外，论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的研究成果，也不包含本人或他人为获得／1一西大学或其它单位的学位而使用过的材料。与我一同工作的同事对本论文的研究I：作所做的贡献均已在论文中作了明确说明。本人在导师指导下所完成的学位论文及相关的职务作

2、品，知识』莨权归属广西大学。本人授权广西大学拥有学位论文的部分使用权，即：学校有权保存并向国家有关部门或机构送交学位论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅，可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据阵进行检索和传播，可以采用影印、缩印或其它复制手段保存、汇编学位论文。本学位论文属于：口保密，在年解密后适用授权。

3、面坏保密。(请在以上相应方框内打“√”)论文作者签名：量。宴军指导教师签名：孑移批作者联系电i,7i-：谤罗_77f7／罗厂f日期：2。^年j扇29l客日期韧弓军夕舻朋·电子邮箱：{r，k队掺69了④／6；。乙加人民币汇率制度改革背景下商业银行汇率风险管理研究摘要200

4、5年7月21日，中国人民银行宣布我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇率不再盯住单一美元，形成更富弹性的人民币汇率机制。人民币汇率制度改革后，人民币汇率波动幅度扩大，变动频率加快，商业银行面临的汇率风险加大。另一方面商业银行缺乏有效管理汇率风险的方法，那么研究商业银行汇率风险管理问题有着很重要的现实意义。本文首先阐述商业银行汇率风险管理的一般理论，包括汇率风险的含义、分类、度量和管理技术。接着分析2005年汇率制度改革的主要内容和特点，汇率制度改革对汇率波动、外汇市场、商业银行的影响，并通过实证分析方法分析汇率波动率的变化和在VaR计量

5、方法下商业银行面临的风险，并得出汇率改革使得人民币汇率波动增强，商业银行面临的汇率风险增大。然后，分析在当前的新形势下我国商业银行面临的风险和挑战。最后，针对上述分析和研究结果，对我国商业银行提高汇率风险管理水平提出了相应的建议。关键词：商业银行汇率风险管理风险价值(VaR)STUDYoNEXCHANGERATEIUSKMANAGEMENTINCOMMERCIALBANKSUNDERRMBEXCHANGERATESYSTEMREFoRMABSTRACTOnJuly21吼，2005，People’SBankofChinadeclaredthatmarket—orientedmanag

6、edfloatingexchangeratesystemsubjectingtoadjustmentofBasketofcurrenciesisenteredintoeffectinChina．Fromthenon,RMBexchangeratesystemismoreelasticwithoutonlyfasteningonUSDollarsanymore．AfterRMBexchangeratesystemreform,fluctuationmarginsofRMBexchangeratewerewidenedandvariation丘equencywasincreased，w

7、hichresultinincreaseofexchangeraterisktocommercialbanks．Inaddition，commercialbanksarelackingofeffectiveexchangerateriskmanagementmethod，SOitispracticallysignificanttostudyonexchangerateriskmanagementincommercialbanks．ThisPaperfirstlyintroducesgeneraltheoryonexchangerateriskmanagementincommerci

8、albanks，includingdefinition,classification,measurement,andmanagementtechniqueofexchangeraterisk．Then,analyzesobjectmattersandcharacteristicsofExchangeRateSystemReform(2005)，aswellasinfluenceofexchangeratereformonfluctuationinexchange，fo