基于监管资本套利的商业银行资本质量分析

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1、学校代码10125专业代码020204山西财经大学硕士学位论文题目基于监管资本套利的商业银行资本质量分析姓名蔡琳专业金融学研究方向商业银行经营管理研究指导教师杨有振教授2013年03月02日2UniversityCode10125MajorCode020204ShanxiUniversityofFinance&EconomicsThesisforMaster’sDegreeTitleTheAnalysisofCommercialBankCapitalQualityBasedonRegulatoryCapitalArbitrageNameCaiLinMajorFinanceResearch

2、OrientationCommercialbankmanagementresearchTutorProfessorYangYouzhenMar.2,2013山西财经大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究所做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本申明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名：日期：年月日山西财经大学学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保管、使用学位论文的规定，同意学校保

3、留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权山西财经大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于保密□，不保密□。在年解密后适用本授权书。（请在以上方框内打“√”）学位论文作者签名：指导教师签名：日期：年月日日期：年月日基于监管资本套利的商业银行资本质量分析摘要监管资本套利是指银行通过资产证券化等金融创新，绕过资本监管“粉饰”其资本金实力的行为，其动机来源于银行节约资本税——经济资本与监管资本之差的内在要求。由于巴塞尔协议资本监管框架存在缺陷,监管资本套利行为随之产生

4、，随后在西方发达国家迅速发展。监管资本套利降低了资本监管的有效性,加剧了银行业的系统性风险,并催生了大量的资产证券化产品,成为美国次贷危机的重要原因。在我国金融业尤其是银行业的改革发展过程中，需要及时汲取经验教训。如果拒绝对金融产品进行创新来达到杜绝监管资本套利的目的，这不仅使我国金融业长远发展缺乏动力，而且阻碍了我国融入全球金融一体化的进程。因此，现阶段在金融监管中，尤其要加强对银行业的资本监管，不仅要提高资本充足率保证监管资本充足，还有促使监管资本更充分的反映银行风险，提高资本监管质量。因此我们要充分考虑到监管资本套利存在的风险和收益，在不同的阶段采取合理措施，在实现监管资本套利带来

5、的好处的同时，切实防范可能产生的危险。【关键词】监管资本套利商业银行资本充足率资本监管资产证券化1山西财经大学硕士学位论文AbstractRegulatorycapitalarbitragereferstothebehaviorthatthebankbypassingthecapitalregulation“whitewashes”itscapitalstrength,byassetsecuritizationandfinancialinnovation.Itsmotivationcomesfromthebankcapitalsavingtax--thedifferenceofecono

6、miccapitalandregulatorycapitalrequirement.RegulatorycapitalarbitragearisesfromthedefectofcapitalregulatoryframeworkintheBaselagreement.AsanunexpectedresultoftheBaselagreement,itdevelopsveryquicklyinthewesterndevelopedcountries.Regulatorycapitalarbitragereducestheeffectivenessofcapitalsupervision,

7、exacerbatesthebankingsystemicrisk,andspawnsanumberofassetsecuritizationproducts,becomestheimportantreasonofAmericansubprimemortgagecrisis.Incontrasttoourfinancialindustry,especiallythebankingofourcountry,itisworthyofou