基于农地承包经营权抵押的农村信贷创新研究

《基于农地承包经营权抵押的农村信贷创新研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、单位代码10475学号104753101298分类号F830硕士学位论文基于农地承包经营权抵押的农村信贷创新研究学科、专业：金融学研究方向：资本市场运营与监管申请学位类别：经济学硕士申请人：王梦指导教师：王性玉教授二〇一三年五月ResearchonMortgageoftheRighttoAgriculturalLandContractADissertationSubmittedtotheGraduateSchoolofHenanUniversityinPartialFulfillmentoftheRequi

2、rementsfortheDegreeofMasterofEconomicsByWangMengSupervisor:Prof.WangXingyuMay，2013I摘要2010年国家“十二五”规划以及2013年初中央发布的第十个一号文件同时都指向了一个问题，即要加紧解决“三农“问题。加大强农惠农政策力度，夯实农业农村发展基础，提高农业现代化、规模化和集中化水平、统筹城乡二元结构协调发展、建设成农民幸福、农村文明、农业先进的美好局面成为新时期社会建设的主要任务。在“十二五”时期，应当把解决好农业、农村、农民

3、问题（“三农”问题）作为全面建成小康社会和维持我国经济又好又快发展的关键所在。它是我国全党乃至全社会各项工作的重中之重。虽然经过几十年的改革开放与发展，我国的农村地区的金融环境已经产生了巨大的改善。但是由于受我国特有国情影响、经济发展水平层次不同、农村地区自然资源分布差异化以及农村金融改革滞后等制约，我国农村地区金融市场表现出严重的信贷供给不能满足信贷需求的金融抑制现象。主要表现为商业性金融机构在农村金融市场上的市场职能被严重弱化，而政策性金融机构的信贷服务工作不到位以及民间合作性非正规金融机构由于自身制度

4、的缺陷不能与时俱进适应”三农“发展的新要求。同时现在农村信贷市场上还存在着严重的信息不对称，导致金融机构无法有效区分贷款申请人的风险类型而限制信贷资源的有效配置。所以农村金融作为现代金融业的重要组成部分，就严重制约着“三农”建设的有效进行。若要有效推进农业现代化、规模化和集中化建设、对农村经济的发展起到巨大的促进作用、提高农民的生活质量，就必须要加快突破农村金融抑制的困境。但是在包括中国在内的发展中国家农村信贷市场上普遍存在着信息不对称的问题，所以容易产生逆向选择和道德风险问题。想要妥善“三农”问题和完成全

5、面建成小康社会的目标，就必须认真对待农贷市场的信息不对称。逆向选择是指由于风险信息的私有化，只能对所有借款人采取统一的利率。这一利率可能高于低风险的借款人愿意承受的最高利率水平,这将导致风险低的贷款申请人退出信贷市场。同时也是由于在信贷市场上贷款申请人信贷信息的私有化，金融机构无法获取真实且充足的信息同时又缺乏有效的手段来控制借款人的行为。所以贷款申请人常常可能会出现偷懒或不履行还款义务的情况,这就给金融机构的经营带来风险。具体说来，道德风险还分为提供贷款后因为贷款申请人的懒惰而致使项目失败的风险和即使项目

6、成功贷款申请人违约不还款的风险。II所以贷款者在解决信息不对称时通常的做法是要求借款者提供抵押品，一方面，抵押品可以促使借款者在获得贷款后提高努力程度以降低失败的概率，从而解决了道德风险的问题，同时，抵押品还可以起到选择借款者的类型(比如风险程度)，因而可以缓解逆向选择。但是对于中国的农户而言往往缺乏合格的传统意义上的抵押品，所以在传统抵押品的基础上发展灵活的抵押品替代安排具有很强的现实意义。因此本论文针对我国农村地区的具体情况，从农地承包经营权抵押作为抵押品替代的利弊分析出发，通过对逆向选择和道德风险的产

7、生机制进行解释和对重复博弈与信号传递进行模型分析，证明土地承包经营权抵押可以作为解决农户缺乏合格抵押品的一种重要方法。经过对分析结果的总结可得要利用土地承包经营权抵押缓解信息不对称引起的逆向选择和道德风险就应从两个方面着手：一是提高农地承包经营权作为抵押的价值、提高农业项目的成功概率和收益、增加信贷交易的次数等。另一方面，降低金融机构的最低贷款利率和抵押物抵押比例的要求。最后在以上分析的基础上，基于农地承包经营权抵押从农户视角、农村金融机构视角以及国家政府视角三个层面出发提出建议解决农户信贷市场上信息不对称

8、问题。力图对我国建设和完善农村金融信贷机制、提升农民生活水平和解决“三农”问题提供合理的理论支持和真实有效的建议对策。关键字:信息不对称农地承包经营权重复博弈信号传递IIIABSTRACTMakingmoreeffortstosolvetheThreeRuralProblemshasbeenunderlinedatthesametimebyTheTwelfthFive-YearGuidelinein2010and