关于券商开展私募基金托管业务的风险问题研究.pdf

《关于券商开展私募基金托管业务的风险问题研究.pdf》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、关于券商开展私募基金托管业务的风险问题研究学位类型：同等学力论文作者：孙超培养学院：金融学院专业名称：金融学指导教师：边江泽副教授2016年5月万方数据RiskassessmentandManagementoffundcustodybusiness万方数据学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人

2、完全意识到本声明的法律责任由本人承担。特此声明学位论文作者签名：年月日万方数据学位论文版权使用授权书本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文;学校可以采用影印、缩印或者其它方式合理使用学位论文，或将学位论文的内容编入相关数据库供检索；保

3、密的学位论文在解密后遵守此规定。学位论文作者签名：年月日导师签名：年月日万方数据摘要我国的证券行业出现于二十世纪八十年代，经过二十余年的发展，伴随我国经济体制改革的逐步深入，证券行业有了长足的发展，已经成为我国经济体系的重要组成部分。随着证券行业的快速发展，竞争愈演愈烈，而托管业务作为券商重要的功能之一，却始终没有政策支持。直至2013年3月证监会正式公布《证券公司资产托管业务试行规定(征求意见稿)》，放行券商资产托管业务，为券商托管功能的实现扫清了政策障碍。券商可以在为私募基金提供投资咨询、融资融券等专业服务的同

4、时，满足私募基金的个性化需求，为其提供定制化服务，这是商业银行所不具备的，同时私募基金托管业务前景广阔，因此各大券商均在积极寻求与私募基金合作的机会。以开展私募托管业务为契机，建立券商综合服务平台，挖掘并培养更丰富的潜在价值客户，以此引领经纪业务的“二次转型”。本文顺应该背景，着重讨论了券商基金托管业务的风险问题。通过和银行传统托管业务相对比，探讨了券商开展资金托管业务的主要风险，建立了风险模型，进行评测，给出了针对性建议。本文的创新点比较突出。抓住私募托管业务的风险问题进行深入研究，以往文献对券商私募托管业务的风

5、险和防范的研究仅停留在理论层面，而本文将券商私募托管业务和银行资产托管业务进行对比，归纳总结出他们的共性风险和券商的个性风险，并运用风险评估模型，通过对风险发生的概率和影响程度进行定性和定量分析，从而得出券商私募托管业务属于中高风险业务的结论，在此基础上，针对券商的个性风险提出防范措施，并大胆对此进行了成本测算，进一步印证了采取防范措施十分必要。关键词：私募托管，风险，模型，成本I万方数据AbstractThesecuritiesindustryofChinaemergedinthe1980s.Withtheref

6、ormationofChineseeconomicsystem,thesecuritiesindustryinChinahasgainedgreatachievementduringthelast20yearsandplayedasignificantroleinthedevelopmentofeconomicsystem.Custodybusiness,however,asoneoftheimportantfunctionsofsecuritiescompanies,struggledtomoveforwardw

7、ithoutthesupportofnationalpolicy.UntilMarch2013,theChinaSecuritiesRegulatoryCommissionreleasedthedraft.Itassuredthatsecuritiesfirmshavetherighttodealwithcustodybusinessbythemselvesfreely.Inotherw

8、ords,thepolicyboundarieshavebeenremoved.Undertheneweconomiccircumstance,securitiestraderscanprovidebetterinvestmentadvisory,marginandotherprofessionalservicesforprivateequityfunds.