银河证券经纪业务创新研究

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1、分类号：密级：编号：桂林理工大学硕士研究生学位论文（专业学位）银河证券经纪业务创新研究ResearchonBrokerageBusinessInnovationinChinaGalaxySecuritiesCompanyLimited学位类别工商管理硕士研究生莫贵泳学号212011557研究方向金融与财务管理方向导师谢磊职称教授企业导师吕智职称高级工程师2013年6月2日IResearchonBrokerageBusinessInnovationinChinaGalaxySecuritiesCompanyLimitedMajor：EnterpriseManagementDire

2、ctionofStudy：FinanceandFinancialManagementGraduateStudent：MOGUIYONGSupervisor：Prof.XIELEICollegeofEnterpriseManagementGuilinUniversityofTechnologyJune,2012toApril,2013IIIII摘要随着我国证券市场的快速发展和市场环境的改变，证券公司以前赖以生存的经纪业务盈利模式发生极大的变革。探索和研究新形势下经纪业务的转型发展，经营创新模式已成为各个证券公司的当务之急，对证券经营机构生存和持续发展意义重大。本文首先介绍了国内外

3、证券经纪业务的现状和发展模式，并指出了目前国内券商经纪业务存在的问题，阐明了经纪业务模式转型的必要性，指出券商经纪业务转型的本质应是“盈利模式的变更”而并非“营销模式的变化”。本文分析了国外证券公司美林证券的FA模式，它是我国券商经纪业务大力发展投资顾问业务值得借鉴的一种模式："美林将投资顾问队伍视为公司的基石，注重投资顾问队伍的培育和建设，依靠投资顾问的专业化服务获取丰厚的服务收费"，找出了可供银河证券经纪业务转型所借鉴的成功之道。同时结合当前国内证券市场的金融创新环境，对银河证券经纪业务面对的竞争环境和机遇进行了详细的分析和研究，探讨了银河证券经纪业务转型可采取的措施，最后

4、给出了银河证券经纪业务向全面财富管理转型提出一些建设性的提议。关键词：经纪业务，转型，财富管理IIAbstractWiththerapiddevelopmentofChina'ssecuritiesmarketandthealteringofmarketenvironment,brokerageprofitmodelmainlyforthesurvivalinthesecuritiescompanyhasundergoneenormouschanges.Theexplorationandresearchofthetransformationofbrokerageinthenew

5、situation,businessinnovationmodelhasbecomeapressingmatterofthemomentforeachcompany,anditwouldbesignificantforthesurvivalandsustainabledevelopmentofthesecuritiesinstitutions.Thispaperfirstintroducesthecurrentsituationanddevelopmentpatternsofdomesticandforeignsecuritiesbrokeragebusiness,andpoi

6、ntsoutthecurrentdomesticbrokeragebusinessproblems,explainsthenecessityoftransformationofbrokeragebusinessmodel,andmakesclearthatthesecuritiesbrokeragebusinesstransformationinessenceshouldbethe"profitpatternchange"andnot"marketingmode".ThroughtheanalysisofforeignsecuritiesfirmMerrillLynchFAmo

7、de,wemakeaconclusionthatitisamodeofbrokeragebusinessofourcountrytodeveloptheinvestmentadvisorybusinessworthlearning:"MerrillLynchtakesitsInvestmentconsultantteamasthecornerstoneofthecompany,paysgreatattentiononthecultivationandconstructioninvestmen