后金融危机时期理财业务对我国商业银行收益和风险影响的研究

《后金融危机时期理财业务对我国商业银行收益和风险影响的研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、学校代码10125专业代码0202Z1硕士学位论文题目后金融危机时期理财业务对我国商业银行收益和风险影响的研究姓名牛汉杰专业金融工程研究方向金融投资与风险管理所属学院财政金融学院指导教师沈沛龙二〇一八年六月九日UniversityCode10125MajorCode0202Z1ShanxiUniversityofFinance&EconomicsThesisforMaster’sDegreeTitleTheresearchontheinfluenceoffinancialservicesontheearningsandriskofChina'scommercial

2、Banksinthepost-financialcrisisNameNiuHanjieMajorFinancialEngineeringResearchOrientationFinancialInvestmentandRiskManagementSchoolFacultyofFinanceandBankingTutorShenPeilongJune9,2018山西财经大学硕士学位论文学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成

3、果。对本文的研究所做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名：日期：年月日1山西财经大学硕士学位论文学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保管、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权山西财经大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于保密□，不保密□。在年解密后适用本授权书。（请在以上方框内打“√”）学位论文作者签名：指导教师签

4、名：日期：年月日日期：年月日1山西财经大学硕士学位论文摘要2008年金融危机后全球进入“后金融危机时代”，经济的持续疲软、通胀压力的加剧、实际利率的历史性低水平，使人们纷纷将存款转出商业银行，避免财富缩水。这就直接导致了商业银行存款的不断流失，仅2012年1月，人民币存款就大幅减少8000亿元。存款的减少，加上顺周期监管收紧，商业银行被迫进行金融创新和业务转型。而理财产品由于收益高风险低，深受投资者喜爱；同时可以帮助商业银行“吸储揽户”，繁荣中间业务，所以银行流失的存款大部分转化成了银行理财产品。2011年至2015年，我国银行理财规模年复合增长率超过50%，20

5、16年底商业银行理财产品存续余额将近30万亿元，中国理财市场迎来了大好时光。但是，理财业务快速增长、规模水涨船高的背后也是乱象频发，蕴藏着巨大的金融风险。2008年浦发银行理财产品零收益案、2017年民生银行理财产品造假案、年末钱宝网涉嫌“庞氏骗局”案等等，频频将理财市场推向金融市场的风口浪尖，引起人们对理财市场的不信任，甚至市场恐慌，导致银行理财风险指数一路上涨。正是在此背景下，为了弄清楚理财业务对商业银行的影响，以达到充分发挥理财业务各项优势的同时，合理规避理财市场风险，既能发展繁荣理财业务，又能维持资本市场稳定，促进我国市场经济繁荣的目标，本文首先运用定性分

6、析法，研究了理财业务的内涵，并从金融创新、金融脱媒、利率市场化和“影子银行”四个角度揭示了理财业务的本质属性。接着，本文从理论方面从资金来源和应用、业务结构、监管政策、利率市场化四个角度分析理财业务对商业银行收益的影响以及从信用风险、流动性风险、市场风险、系统性风险四个角度分析理财业务对商业银行风险的影响。其次，本文运用定量分析法，利用Stata软件，分别构建了理财业务对商业银行影响的收益模型（ROA模型）、风险模型（Z模型）和风险收益综合模型（SHARP模型）。通过理论和实证相结合的方法，本文研究主要得出以下结论：在我国，理财业务对商业银行收益和风险以及银行经风

7、险调整后的收益都有着显著正向影响，也即理财业务会提高商业银行的收益性和竞争力，同时也会扩大商业银行的风险，加剧金融体系的不稳定性和资本市场的动荡。基于此，最后，本文分别提出1后金融危机时期理财业务对我国商业银行收益和风险影响的研究了发展商业银行理财业务，增加收益和防范化解理财业务风险的具体措施，从而更好地促进理财市场良序健康发展。关键词：理财业务，金融创新，银行收益，银行风险2山西财经大学硕士学位论文ABSTRACTAfterthefinancialcrisisin2008,theworldenteredthe"post-financialcrisisera."T

8、hecon