申万研究所 申万研究金融工程团队介绍new

《申万研究所 申万研究金融工程团队介绍new》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、申万研究所金融工程申万研究金融工程团队介绍一、团队介绍申万金融工程团队共有8名分析师（详见第五部分介绍），其中10年以上金融工程研究经验的分析师2名，3年以上10年以下金融工程研究经验分析师4名。自2004年以来，多名分析师多次在《新财富》、《证券市场周刊》等媒体举办的分析师评比获得最佳分析师称号。2004获得《新财富》“金融工程”第三名；2006获得《新财富》“衍生品”第一名、“金融工程”第二名；2007获得《新财富》“衍生品”第一名《证券市场周刊》“衍生品研究”第二名；2008获得《证券市场周刊》“衍生品研究”第一名、“金融工程”第一名；《新

2、财富》“金融工程”第二名。二、主要研究领域申万金融工程团队长期以来致力于服务机构投资者，以为机构投资者提供实用的投资策略建议为研究服务目标，致力于搭建最优秀的金融工程研究服务平台。团队研究范围涵盖量化投资策略、指数与指数化投资、市场资金与投资者情绪、微观结构与程式交易、景气指数研究、IPO申购策略、可转换债券、权证期货期权等金融衍生品、金融产品设计等领域。三、研究特色与主要研究内容申万金融工程研究以“全面、深入、简洁、实用”为主要特色，通过专题研究建立研究体系，并通过定报告跟踪专题研究的成果。2008年以来，在以下领域进行了系统研究：量化投资策略

3、研究通过构建市场资金市值比、利润利息比等一系列指标判断市场未来趋势，在系统分析行业景气和估值的历史数据基础上构建行业量化选择模型，综合财务、估值和技术指标构建量化选股模型，形成从市场到行业、再到个股的全面量化策略体系，为判断市场、行业及个股选择提供参考。构建了全面系统的市场驱动因子分析体系，为量化策略的拓展搭建了坚实的基础。根据数量策略构建的量化投资组合大幅度跑赢市场。股市资金与投资者情绪研究在运用定量方法密切跟踪市场资金状况、板块资金流动，根据市场资金与市场、行业板块涨跌的定量关系判断市场及板块涨跌同时，系统研究了流动行、市场情绪2009年09

4、月金融工程等对股市涨跌影响，建立从流动性、市场情绪角度研判股市涨跌的体系。景气指数研究通过考察宏观和行业、上下游行业之间关系，研究行业景气的驱动因素，用模型建立分析框架，总结行业景气的影响因素、影响弹性，建立行业景气指数，并预测行业景气未来趋势，分析行业之间的关系以及行业景气的轮动规律。指数编制与指数化投资研究研究市场主要指数，维护申万行业股价指数和风格指数，为投资分析提供参考。同时通过成份股调整效应，为指数化投资提供建议。IPO申购通过数量方法及时准确的预测了新的发行制度对机构投资者行为的影响和网上网下中签率的变化，在IPO重启后，持续跟踪并及

5、时发布申购建议，结合客户需求选择研究重点。可转债通过季度专题报告和周报，研究转债的市场特征、定价规律和投资策略，及时跟踪转债修正、赎回等事件，坚持对转债正股基本面和转债市场运行特征两个方向上的探索，力争做到前瞻、及时和全面。权证、期货、期权金融衍生品通过对内地权证市场和相关权证市场的系统研究，探讨两地权证市场运行规律，把握权证套利和分离式权证背后的正股套利，为投资提供建议。市场微观结构与程式化交易考察了沪深股市流动性特征，尤其是冲击成本特征，提出了降低冲击成本的建议，为程式化交易提供了基本的交易设计建议。四、最近1年主要研究成果：1、专题研究：量

6、化投资策略研究《选择高运营质量公司》，2008年12月《从景气、估值到轮动配置》，2009年3月《行业估值及基于估值的行业配置》，2009年4月《市场驱动因子分析框架报告》，2009年5月《量化胜出随市场调整更佳》，2009年6月《全面回溯因子表现、构建长期量化策略》，2009年6月《细分样本空间，探究市场规律》，2009年8月市场资金与投资者情绪研究《FCR部分阶段显著相关——申万板块资金流向实证分析》，2009年5月《流动性、市场情绪与股市涨跌》，2009年9月景气指数研究《机场偏弱航空略好》，2009年1月《行业景气轮动下的行业复苏》，20

7、09年4月2申万研究·拓展您的价值2009年09月金融工程《先行行业拉动中游行业复苏》，2009年7月IPO申购研究《从优选择积极参与——定向增发一二级市场投资策略》，2009年4月《机构退出网上网下收益下降——2009下半年一级市场数量分析》，2009年6月微观结构的流动性研究《降低冲击成本提高数量投资收益》，2009年7月可转债投资研究《转债稳中求胜套利渐入视野》，2008年12月《波动价值可观、估值风险隐现》，2009年4月《把握筹码、静待重启》，2009年6月融资融券及权证研究《恒指期权、权证和牛熊证投资策略取舍》，2008年9月《弱市行

8、情下香港衍生品投资策略》，2008年11月《A50中国基金和相关衍生品投资策略》，2009年4月《融资融券策略及维持保证金比例理论分析》