中国券商竞争力综合评价与提升研究

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1、学校代码：10036捌矽}芗豸f节贸易声学UniversityofInternationalBusinessandEconomics金融硕士专业学位论文中国券商竞争力综合评价与提升研究培养单位：国际经济贸易学院专业名称：金融硕士研究方向：数量金融作者：郑嫒指导教师：许亦平副教授论文日期：二。一三年三月IIIIIIIIIUlIIIIIIIIIIIIUIY2389716ComprehensiveEvaluationandEnhanceResearchoftheCompetitivenessofChineseSecuritiesCompanies学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈

2、交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。特此声明学位论文作者签名：￥印兹矿f；年r,921／El学位论文版权使用授权书本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷：本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以

3、及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；学校可以采用影印、缩印或者其它方式合理使用学位论文，或将学位论文的内容编入相关数据库供检索；保密的学位论文在解密后遵守此规定。学位论支作者签名：琢专塘导师签名：yl嗨r只VlEl加／，>年土一月沙1日铆、么屏q．纱摘要中国证券市场起步晚、资本规模小、业务模式单一、创新能力差，尚处于不完善阶段。而中国加入WTO后，中国证券市场将直接面临更为严峻的挑战。证券市场开放必然带来数量庞大的国际资本流动，整个金融体系会因为国际资本的投机性和快速的流动性变得更加脆弱，严重的还可能干扰到整个国民经济的运

4、行。在此背景下，如何提升我国券商的竞争力以抵抗风险显得尤为重要。而目前我国缺乏对券商综合竞争力评价的同一体系。本文正是通过对证券公司竞争力进行评价，以达到有针对性的提出提高证券公司竞争力的建议和对策的目的。在阅读并深入了解已有企业竞争力和证券公司竞争力评价的相关文献，结合对我国券商的现状进行研究和总结并且加上与国外发达资本市场的对比研究，指出我国券商存在资本规模不足、业务模式同质、风险管理能力不强、创新能力弱等特点。在文献研究和现状分析的基础上，构建了证券公司竞争力评价体系，选用了因子分析方法，建立了评价模型。根据模型评价得出，影响我国证券公司竞争力的主要因素为资本规模、风险

5、控制、盈利能力、业务能力和成长能力等。并根据这些主要影响因素，结合当前证监会的新政，分析我国券商将面临的机遇与挑战。并且结合政策，针对性地提出了提高我国证券公司竞争力的对策和建议。关键词：竞争力，因子分析，证券公司AbstractChina'ssecuritiesmarketismarkedwithsmallcapitalscale，singlebusinessmodelandlackofcreativity,anditisstillnotpea-feetinsuchashorthistory．AfteraccessingtotheWTO，China'ssecuritiesm

6、arketisfacingmoreseriouschallenges．Themarketsopenningbringsahugescaleofinternationalcapitalflowsinevitably,andthefinancialSystemwillbecomemorefragilebecauseofspeculationandrapidmobilityofintemationalcapital．mayalsointerferewiththerunningofthenationaleconomyasawhole．Inthiscontext，howtoenhanc

7、ethecompetitivenessofChina'ssecuritiesfinnsisparticularlyimportanttoresistrisks．Atpresent，ofthelackofthesamesystemofthebrokeragecomprehensivecompetitiveevaluation．Thisarticleisadoptedtoevaluatethecompetitivenessofsecuritiescompaniesinordertoachievethetar