注册会计师的任期和强制轮换与会计盈余稳健性_来自沪深a股上市公司的经验证据

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1、审计研究2012年3期注册会计师的任期和强制轮换与会计盈余稳健性——来自沪深A股上市公司的经验证据周玮徐玉德王宁【摘要】本文实证检验了注册会计师定期轮换规定对我国上市公司会计报告盈余稳健性的影响。研究发现：签字注册会计师任期对客户公司的会计报告盈余稳健性的影响受到会计师事务所与客户公司经济依存度的作用，在事务所经济重要程度较低的客户公司中，签字会计师任期的延长显著降低会计报告的盈余稳健性；而在事务所经济重要程度较高的客户公司中，任期与会计盈余稳健性的关系则并不明确。同时，上市公司在按照《关于证券期货审计业务签字注册会计师定期轮换的规定》更替签字注册会计师后，会计稳健性并未发生显著变化。这

2、表明尽管注册会计师定期轮换规定的实施在我国是必要的，但其实施规定对上市公司盈余稳健性的提高并不完善。本文建议未来轮换规定可以考虑在事务所轮换层面提供更细致的要求，削弱现有轮换规定下客户公司与事务所长期合作关系。【关键词】轮换规定注册会计师任期会计稳健性一、引言资本市场上频发的一系列重大会计欺诈丑闻，让各国监管机构对审计任期与审计质量的态度迅速发生改变，提高注册会计师的独立性成为市场监管最关注目标之一。出于提高上市公司注册会计师独立性的需要，证监会2003年出台要求上市公司年报的签字注册会计师5年定期轮换的规定。不过，由于限制注册会计师任期来提高审计独立性的做法潜在降低了审计业务的执行效率，

3、该政策是否有利于审计质量的提高一直受到质疑。特别是我国审计行业发展较晚，大多数国内事务所规模较小，事务所与客户关系主要由注册会计师维系，因此《关于证券期货审计业务签字注册会计定期轮换的规定》（以下简称《轮换规定》）在我国这个重视私人关系的传统文化环境中是否发挥有效作用依旧存在疑问，签字注册会计师与审计客户的关系究竟如何影响客户公司的盈余稳健性？本文从签字注册会计师任期和事务所经济依存度层面对这一问题进行了分析和解读。由于我国上市公司年报中不仅披露会计师事务所，还披露签字注册会计师信息，就为本文从签字注册会计师轮换分析我国轮换制度的执行效果提供了可能。本文同时将会计事务所与客户之间的经济依赖

4、关系引入研究范畴，从注册会计师任期和客户公司会计报告盈余稳健性的角度研究我国强制轮换制度执行以来的市场效果。本文的创新之处在于：本文充分考虑了我国审计行业中小微事务所竞争激烈的特点，特别是私人关系在审计业务中的重要纽带作用，将会计事务所与客户公司之间的经济依赖关系引入研究设计，从注册会计师任期和定期轮换的视角研究了审计强制轮换政策对上市公司财务报告盈余稳健性的影响，这符合我国审周玮，西南科技大学经济管理学院，邮政编码：611130，电子邮箱：zhouwei@swust.edu.cn；徐玉德，财政部财政科学研究所；王宁，渤海产业投资基金。本研究受到四川省社会科学界联合会重点项目（项目批准号

5、：SC11E025），四川省教育厅人文社会科学重点项目（项目批准号：11SA079），西南科技大学博士基金（项目批准号：11SX7112）以及国家自然科学基金（项目批准号：71072167，71103147）联合资助。90审计研究2012年3期计市场的发展现状，为了解我国审计强制轮换制度的执行效果提供了经验证据支持。二、理论分析与研究假设出于对收益和损失确认原则的不对等，稳健性被认为是提高盈余可靠性的重要手段，Basu（1997）首次确认了会计稳健性的度量手段，为经验研究确认客户公司的盈余稳健性提供了可能。由于稳健的会计盈余意味着注册会计师更小的诉讼风险，审计实践中表现出更好的审计质量与更

6、高的会计盈余稳健性高度相关。因此，本文从客户公司的会计稳健性出发，研究注册会计师任期和强制轮换的影响，符合我国审计实践的客观情况。注册会计师任期与审计质量的影响研究由来已久，这是考虑到注册会计师与客户公司之间过于亲密的关系可能会影响注册会计师的独立判断。一些研究者证实（Johnson，2002；Myers等，2003）注册会计师任期与审计质量的负相关关系，注册会计师屈服于客户公司的压力，默认审计客户较为风险的会计政策，表现为会计盈余的稳健性较差。这是萨班斯（Sarbanes－OxleyAct）法案出台注册会计师轮换条例的根本原因。相比较而言，我国的审计行业极为分散，市场法律执行力较弱，注册

7、会计师违规面临的诉讼风险极低，因此，出于市场竞争的压力，注册会计师通过降低审计标准来获得客户公司的长期契约关系的动机更强，这里，我们首先提出假设H1：假设H1：随着签字注册会计师审计任期的延长，客户公司会计报告的盈余稳健性降低。我国民间审计行业发展时间相对短暂，行业中小微会计师事务所居多，它们的主要经济来源依赖单一审计业务，其它业务的收入占比不高，因此审计收入影响到了事务所的生存，使得事务所对客户公司具有较强的经济依赖关