动态经济中的最优税收与公共支出：基于chamley模型的修正与扩展

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1、公共经济学方向动态经济中的最优税收与公共支出：基于Chamley模型的修正与扩展金戈摘要：本文考察了动态经济中的最优税收与最优公共支出问题。通过对Chamley（1986）模型的修正和扩展，并利用Stackelberg的逆向求解方法，我们首先在公共支出外生的情形中探讨了最优消费税、工资税和资本税的特征，进而考察了内生公共支出的情形，并探讨了最优公共支出与最优税收的条件。本文不仅研究了第一优配置，还重点考察了次优公共支出与次优税收的同时决定，并通过一个特例对上述问题进行了深入解析。关键词：最优税收；最优公共支出；Chamley模型；动态经济OptimalTaxationandPublic

2、ExpenditureinDynamicEconomy:BasedonModificationandExtensionofChamleyModelJINGeAbstract:Thepaperstudiestheoptimaltaxationandpublicexpenditureproblemintheframeworkoflong-runeconomicgrowth.BasedonmodificationandextensionofChamley(1986)model,wediscoverthemaincharacteristicsofoptimalconsumption,labor

3、andcapitaltaxationbothinthecasesofexogenousandendogenouspublicexpenditure.Notonlyinvolvingfirstbestallocation,thepaperespeciallypaysattentiontosecondbesttaxationandpublicexpenditure,andshowstheanalyticsolutionsofvariablesbyanexample.KeyWords:optimaltaxation;optimalpublicexpenditure;Chamleymodel;

4、dynamiceconomy作者信息经济学博士，浙江财经学院财政与公共管理学院副教授freebluesky2002@126.com动态经济中的最优税收与公共支出：基于Chamley模型的修正与扩展一、引言动态经济中的最优税收与最优公共支出问题一直是经济增长理论所关心的主要议题。在ArrowandKurz（1970）的开创性研究基础上，现有文献对上述问题进行了深入研究，并确立了两个基本的分析框架。研究沿着两个方向展开。一方面，研究最优税收与经济增长的基本框架由Chamley（1986）建立，通过政府与消费者之间的Stackelberg动态博弈，刻画了动态经济中的最优税收路径，即长期最优资

5、本税税率为0。Lucas（1990）在包含人力资本的框架里验证了Chamely的结论。Xie（1997）则从时间不一致性的角度发展了Chamley模型。但是Chamley模型的特征是公共支出外生，如果公共支出内生，则长期资本税率为0的结论实际上不能保证，Jones,ManuelliandRossi（1993）就已经发现了这一结果。另一方面，研究最优公共支出与经济增长的基本框架则由Barro（1990）确立，通过将（内生）生产性公共支出作为一种生产外部性引入生产函数，Barro探讨了最优公共支出的确定，其基本结论是最优生产性公共支出占总产出的比例为公共支出的产出弹性。在Barro模型中，

6、为了不引起税收扭曲，最好征收总额税（lumpsumtax），但如果只能征收收入税（incometax），①Barro在非常特殊的框架里证明次优（secondbest）的收入税率等于公共支出的产出弹性。BarroandSala-i-Martin（1992），TurnovskyandFisher（1995），Devarajan,SwaroopandZou（1996），Turnovsky（2000），Chen（2006）等人发展了Barro模型，引入了消费性公共支出，考察了劳动弹性供给的情形，但对于最优公共支出的筹资模式，却未能提供一个一般的分析框架。值得引起注意的是，经济学家分别用两个不同

7、的框架研究动态经济中的最优税收与最优公共支出，却很少考虑两者之间的联系。究其原因，还是在于模型处理的难度。Chamley模型尽管为研究最优税收提供了一个分析框架，但是由于该模型的求解过程分两步，其中的第一步的汉密尔顿乘子将作为一个状态变量进入到第二步，这使得模型分析变得相当困难，无法应用于较为复杂的情况，比如公共支出内生的情形。而Barro模型则刚好相反，其特征是直接考察最优的（内生）公共支出，但模型中的最优税收则只能通过观察和比较社会最优的欧