基于企业生命周期的盈余管理研究

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1、上海交通大学硕士学位论文基于企业生命周期的盈余管理研究姓名：闫露申请学位级别：硕士专业：会计学指导教师：张天西20090115上海交通大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名：闫露日期：年月日上海交通大学学位论文版权使用授权书本学位论文作者完

2、全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权上海交通大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。保密□，在年解密后适用本授权书。本学位论文属于不保密□。（请在以上方框内打“√”）学位论文作者签名：闫露指导教师签名：张天西日期：年月日日期：年月日上海交通大学硕士学位论文基于企业生命周期的盈余管理研究摘要盈余管理，自20世纪80年代起受到西方实证会计学者的关注

3、，到目前为止已经取得了丰硕的研究成果。但我国有关盈余管理的研究特别是实证研究尚处于起步阶段。盈余管理，作为一种企业管理当局运用职业判断进行会计政策选择或通过构造交易等手段以变更财务报告结果，从而误导以企业经济业绩为基础的利益关系人的决策或以会计报告数字为基础的契约行为，广泛存在于大大小小的企业中。因此，盈余管理行为研究逐渐成为现代会计理论研究的一个重要领域。对盈余管理行为进行深入研究，不仅有助于推进会计准则的完善以及企业治理结构、业绩评价体系的优化，还有助于推动会计理论自身的发展。本论文主要是基于企业生命周期的

4、角度，通过对企业不同生命周期阶段盈余管理动机、程度、方向及手段等方面的比较分析与实证检验，从中总结出一定的规律，希望能帮助投资者更好地辨别企业会计信息的真实性和监管当局更好地防范上市公司的过度盈余管理行为，也希望对解决我国会计信息失真等问题有借鉴意义。本研究主要是在理论研究的基础上，从企业生命周期的视角对我国信息技术类上市公司的盈余管理动机和手段进行分析和假设，通过截面的修正Jones模型对盈余管理进行评估，再运用描述性统计的方1上海交通大学硕士学位论文法比较分析处于不同生命周期阶段的样本公司盈余管理的程度、方

5、向和手段，最后运用了线性回归模型检验盈余管理的不同手段与不同生命周期阶段之间的相关性。在上述理论研究和实证分析的基础上,所得结论如下：(1)信息技术类上市公司在衰退期的盈余管理程度相对较高，在初创期、成长期的盈余管理程度较低，而成熟期的盈余管理程度最低；(2)信息技术类上市公司在初创期主要利用收入提前确认、无形资产研发等盈余管理手段；在成长期主要利用关联资金往来等盈余管理手段；在成熟期的盈余管理手段可能较多，如资产减值准备、投资收益、关联交易等；而在衰退期则主要利用补贴收入等盈余管理手段；(3)信息技术类上市公

6、司在初创期操纵性应计利润为正，多为调增利润；而在成长期操纵性应计利润为微负，多为平滑利润；在成熟期操纵性应计利润为负，多为对利润进行调减，在衰退期操纵性应计利润为正，也多为调增利润；(4)最后结合企业不同生命周期阶段的经营财务特点和财务管理目标，总结了不同生命周期阶段所适用的一般盈余管理策略：初创期采取利润最大化的策略；成长期采取利润平滑的策略；成熟期采取在利润稳定增长基础上的最小化策略；衰退期采取保住“壳”资源基础上的亏损最大化策略。关键词盈余管理，生命周期，信息技术2上海交通大学硕士学位论文EARNINGS

7、MANAGEMENTRESEARCHBASEDONCORPORATELIFECYCLEABSTRACTThewesternaccountingscholarsstartedtopaycloseattentiontoEarningsManagementsince1980s,andyieldedarichharvestofresearchresults.ButinChina,itisonlythebeginning,especiallyfortheempiricalresearchofEarningsManagem

8、ent.EarningsManagementisknownasthecorporateadministeringauthoritychangetheresultoffinancialreportthroughmakingchoiceofaccountingpolicyorfabricatingtransactionbytheirprofessionaljudgment,whichwil