【金融基础知识】讲义：金融市场与金融机构

《【金融基础知识】讲义：金融市场与金融机构》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、金融市场与金融机构金融市场与金融机构陈小莉第0页金融市场与金融机构目录金融市场与金融机构.....................................................2第一节金融市场及金融工具..........................................2考点1金融市场的涵义与构成要素................................2考点2货币市场................................................6考点3资本市场...................................

2、.............9第1页金融市场与金融机构金融市场与金融机构本部分是考试的重心，也是学习的难点，主要包括金融市场与金融工具、金融机构与金融制度、中央银行、商业银行、政策银行等内容。第一节金融市场及金融工具考点1.金融市场的涵义与构成要素(一)金融市场涵义金融市场指有关主体，按照市场机制，从事货币资金融通、交易的场所或营运网络。是由不同市场要素构成的相互联系、相互作用的有机整体，是各种金融交易及资金融通关系的总和。简而言之，是资金融通的场所。金融市场货币资金运动示意图第2页金融市场与金融机构(二)金融市场的分类第3页金融市场与金融机构(三)金融市场的构成要素四个基本要素：金融市场

3、主体、金融市场客体、金融市场中介和金融市场价格1.金融市场的主体市场上的参与者。资金供求双方。主体具有决定性的意义。决定着金融工具的数量和种类，决定市场的规模和发展程度，市场的深度广度和弹性。金融是被人们的念头生生想出来的。人们创造了人们需要的金融工具(客体)以及价格和金融市场(同时产生的)，产生而后因为利益而被迅速推广。(1)家庭家庭是金融市场上主要的资金供应者。也需要资金，但需求数额一般较小(2)企业企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。对资金有需要也有供给。除此之外，企业还是金融衍生品市场上重要的套期保值主体。(3)政府在金融市场上，各国的中央政府和地方政府通常是资金的需

4、求者。政府也会出现短期资金盈余，此时，政府部门也会成为暂时的资金供应者。(4)金融机构金融机构是金融市场上最活跃的交易者，分为存款性金融机构和非存款性金融机构。存款性金融机构：商业银行、储蓄机构和信用合作社。非存款性金融机构：保险公司、养老金、投资银行、投资基金等。其在金融市场上扮演着资金需求者和资金供给者的双重身份。金融机构既是资金的供给者又是资金的需求者。第4页金融市场与金融机构(5)中央银行中央银行在金融市场上处于一种特殊的地位，既是金融市场中重要的交易主体，又是监管机构之一。交易者：是各金融机构的最后贷款人，因此是资金的供给者;而且在金融市场上进行公开市场操作调节货币供应量(既是供给

5、者又是需求者)。监管者：代表政府对金融市场上的交易者进行监督，防范金融风险，使金融市场平稳运行。2.金融市场客体金融市场客体即金融工具，是指金融市场上的交易对象或交易标的物。(1)金融工具的分类①按期限不同，金融工具可分为货币市场工具和资本市场工具。货币市场工具是期限在一年以内的金融工具。资本市场工具是期限在一年以上的金融工具，包括股票、企业债券、国债等。②按性质不同，金融工具可分为债权凭证与所有权凭证。债权凭证是依法发行，约定一定期限内还本付息的有价证券——债权债务关系——债券等。股权凭证是股份公司发行，证明投资者股东身份和权益，并据以取得股息的有价证券——所有权——股票等③按与实际信用活动

6、的关系，可分为原生金融工具和衍生金融工具。原生金融工具：商业票据、股票、债券等。衍生金融工具：是在原生金融工具基础上派生出来的，有远期合约、期货、期权和互换等。④按发行者地位：直接信用工具和间接信用工具。直接信用工具是指非金融机构(如工商企业、个人和政府)发行和签署的商业票据、股票、公司债券、抵押契约等，这些信用工具用来在金融市场进行借贷或交易的。间接信用工具是指金融机构所发行的银行券、存单、人寿保险单、各种储蓄所和银行票据等。(2)金融工具的性质①期限性：金融工具中的债权凭证一般有约定的偿还期。②流动性流动性是指金融工具在金融市场上能够迅速地转化为现金而不致遭受损失的能力。金融工具的收益率高

7、低和发行人的资信程度是决定流动性高低的重要因素。③收益性④风险性金融工具的风险一般来源于两个方面：一是信用风险;二是市场风险。这四个性质之间的联系：期限性和收益性、风险性成正比，与流动性成反比。流动性与收益性成反比。收益性与风险性成正比。流动性与风险性成反比。3.金融市场中介金融市场中介是指在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织、机构或个人。金融市场中介与金融市场主体存在区别，中介