引入公司治理变量的财务危机预警研究

《引入公司治理变量的财务危机预警研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、中图分类号：密级：公开学科分类号：论文编号：KJ118222009120201021山东财经大学硕士学位论文引入公司治理变量的财务危机预警研究作者姓名：于义杰学科专业：会计学指导教师：曲吉林（教授）培养院系：会计学院二○一二年四月十日Early-warningofFinancialDistressincludeCorporateGovernanceVariablesADissertationSubmittedfortheDegreeofMasterCandidate：YuYijieSupervisor：Prof.QuJilinSchoolofAcco

2、untancyShandongUniversityofFinanceandEconomics中图分类号：密级：公开学科分类号：论文编号：KJ118222009120201021硕士学位论文引入公司治理变量的财务危机预警研究作者姓名：于义杰申请学位级别：管理学硕士指导教师姓名：曲吉林职称：教授学科专业：会计学研究方向：财务决策支持系统学习时间：自2009年9月1日起至2012年6月30日止学位授予单位：山东财经大学学位授予日期：2012年6月山东财经大学学位论文独创性声明本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行研究工作及取得的研究成果。尽我所知

3、，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得山东财经大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。学位论文作者签名：日期：年月日山东财经大学学位论文使用授权声明本人完全同意山东财经大学有权使用本学位论文（包括但不限于其印刷版和电子版），使用方式包括但不限于：保留学位论文，按规定向国家有关部门（机构）送交学位论文，以学术交流为目的赠送和交换学位论文，允许学位论文被查阅、借阅和复印，将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库

4、进行检索，采用影印、缩印或其他复制手段保存学位论文。保密学位论文在解密后的使用授权同上。学位论文作者签名：日期：年月日指导教师签名：日期：年月日山东财经大学硕士学位论文摘要财务危机预警是经济领域的一个重要研究课题。企业的财务状况直接影响企业的整体运行，关系到企业的生存与发展。上市公司遭遇财务危机，不仅会给投资者、债权人等利益相关者带来了巨大的经济损失，也会影响我国资本市场的正常发展。因此对财务危机的研究，尤其是对财务危机预警进行研究就显得十分重要。但是以往的研究主要以财务指标作为解释变量建立预测模型，而对公司治理等非财务因素没有足够的关注；在的公司治

5、理结构与财务危机预警的相关研究中，大部分学者只选取了Logistic方法建立模型，在指标选取和样本容量上也存在影响该方法效果的局限性，难以避免因方法或数据自身缺陷而造成对研究结论的干扰。本文应用我国上市公司的财务报表数据，并在财务数据的基础上引入公司治理变量，采用Logist回归方法和BP神经网络方法分别建立模型对我国上市公司进行财务危机预警研究。本文第一部分介绍了选题的背景和意义、财务危机概念和国内外财务危机预警研究的相关成果，并提出本文的研究内容和创新之处。第二部分为财务危机预警概述，主要介绍财务危机预警的理论依据、概念、功能以及影响企业财务危机

6、的内外部因素。第三部分是公司治理分析，包括公司治理结构的概念、公司治理与财务危机的相关理论、公司治理与企业陷入财务危机的关系分析。第四部分为研究样本及指标的选取，界定了研究期间、说明数据来源，并根据本文对财务危机概念的界定选取了研究样本，然后初步选取了财务预警指标和公司治理预警指标体系。第五部分是财务危机预警模型的建立与实证分析，对初步选取的预警指标和样本进行一系列预处理，构建单纯使用财务变量与引入公司治理变量的Logist回归和BP神经网络预警模型，并比较预测结果。第六部分是研究结论与展望，阐述了本文研究的主要结论，并指出本文的不足以及后续研究的扩

7、展方向。通过研究，本文得到了以下主要研究结论：1.本文选取了可量化的公司治理指标和财务指标，较为全面地涵盖了企业的各方面信息，将公司治理指标引入财务危机预警模型后发现，预测准确率有比较明显的提高，这说明公司治理有助于财务危机预警。i摘要2.本文运用显著性检验方法选取了具有显著性差异的财务指标和公司治理指标；然后利用主成分分析方法提取主成分，既精简优化了指标，又避免了多重共线性；最后运用Logist回归方法和BP神经网络方法，构建了两组财务危机预警模型并进行对比，避免了因模型自身缺陷而造成的对研究结论的干扰；实证分析结果表明，两组对比模型的结果具有一致

8、性。3.本文在对公司治理变量进行显著性检验后发现，董事会会议次数、独立董事比例、董事会持股比例、未流通股份占