我国商业银行资本监管的激励相容性研究

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1、学校代号：10532学密号：S131810094级：公开湖南大学硕士学位论文我国商业银行资本监管的激励相容性研究堂僮由渲厶丝刍i羞面盒昱哑丝名壁驱整；围噩渲副教援彭建圈I教握量羞一．望焦i全融皇筮让堂瞳圭丝名鏊；全融堂诠塞提童目期!星Q!鱼生垒旦2Q目诠窒筌鲎旦塑；2Q!鱼生墨旦至垒目签避委虽全圭廑L姚d!竖教援TheStudyontheIncentiveCompatibilityofCapitalRegulationsofcommercialbankinChinabyJIANGYuhanB．E．(HunanNomalUniversity)2013Athesissubm

2、ittedinpartialsatisfactionoftheRequirementsforthedegreeofMasterofEconomics1nfinanceGraduateschoolofHunanUniversitySupervisorAssociateprofessorZHOUZaiqingProfessorPENGJiangangMay，2016湖南大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要

3、贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。作者签名：孙召日期：2p侣年石月f日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于1、保密口，在年解密后适用本授权书。2、不保密团。(请在以上相应方框内打“、『”)作者签名：善而管聊獬：目碱日期：2矽l6年舌月f日日期：伽／多年多月／

4、日一．我国商业银行资本监管的激励相容性研究詈暑詈罩詈暑昔詈罩詈墨暑罩詈穹喜皇暑詈鼍=鼍皇拳皇=皇穹皇!皇皇!宣皇鲁掣!釜釜；釜刍；!!=鼍!!!皇詈!!=!穹!：!!!摘要全球金融监管倡导激励相容，强调金融机构自身目标与监管者目标的协调一致。银行业资本监管一直都是银行监管体系的核心内容之一，只有保持充足的资本，商业银行才能增强抵御风险能力，并降低对实体经济的溢出效应。但值得关注的是，若一味提高监管标准、不协调金融机构自身利益而制定的资本要求，会增加银行的成本压力，丧失开拓新市场的盈利机会，甚至产生严重的道德风险问题，这样反而不利于商业银行的稳健发展。因此有必要对银行监管

5、的核心内容资本监管的激励相容性进行研究，进而提高监管效率，促进银行业的稳定健康发展。基于此，本文以我国2012年颁布的《商业银行资本管理办法》成为最新的资本监管准则为契机，在对激励相容视角下的银行监管理论，以及银行资本监管激励相容特性分析的基础上，探讨我国商业银行资本监管激励相容特性，并定量测算银行业资本监管的激励相容程度，最后形成提升银行业资本监管机制激励相容度的基本思路和政策建议，以发挥监管的正向激励作用。根据激励相容度的概念“监管者与被监管者目标一致的程度”，本文利用监管者目标与被监管者目标之间的相关系数来估算我国资本监管制度的激励相容程度，发现资本监管制度的激励

6、相容度处在一个较高的正激励区间。为了进～步检验资本监管制度的激励相容性，本文以商业银行的“三性”目标作为因变量，资本监管目标作为自变量，重新构建函数模型，运用GMM方法对资本监管目标与商业银行目标模型进行检验。实证结果显示，资本充足率监管目标与商业银行追求盈利性这一终极目标并不矛盾，提高核心资本充足率会提高银行盈利能力。资本充足率监管对于商业银行降低信贷风险的作用并不显著，而商业银行资本缓冲能够有效降低不良贷款率，说明资本监管只有激发商业银行持有资本的意愿才能实现激励相容。资本充足率监管并不能对流动性起到较好的管控作用，因此还需要制定专门针对流动性的管理机制。接下来通过

7、对监管者目标函数以及商业银行目标函数的曲线拟合，得出了从监管者目标出发和从商业银行自身目标出发的一个最优资本充足率水平，发现两者均在12．09％．12．5％的区间内，充分说明了在此区间内制定的资本充足率监管要求是能够符合监管者和被监管的目标，从而实现资本监管制度的激励相容。最后，本文在资本监管制度的激励相容特性以及定量分析的基础上，提出了进～步提高我国资本监管制度激励相容性的相关对策。关键词：商业银行；资本监管；激励相容；激励相容度硕士学位论文AbstractTheglobalfinancialsupervisionemphasizest