利率市场化进程中我国商业银行利率风险度量研究

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1、分类号：密级：UDC：编号：学位论文利率市场化进程中我国商业银行利率风险度量研究韩希娟指导教师姓名：张建军教授河北工业大学申请学位级别：硕士学科、专业名称：技术经济及管理论文提交日期：2012年11月论文答辩日期：2012年12月学位授予单位：河北工业大学答辩委员会主席：评阅人：2012年11月DissertationSubmittedtoHebeiUniversityofTechnologyforTheMasterDegreeofTechnologyEconomyandManagementTheRESEARCHOFTHEINTERESTRATERISKMEASUREOFCOMM

2、ERCIALBANKSINCHINADURINGTHEPROCESSOFTHEINTERESTRATELIBERALIZATIONbyHanXijuanSupervisor：Prof.ZhangJianjunNovember2012河北工业大学硕士学位论文利率市场化进程中我国商业银行利率风险度量研究摘要近年来随着我国的利率市场化改革的稳步推进，利率自由化逐步深入，利率波动相对更加频繁、幅度也在加大，利率风险将会逐步成为我国商业银行面临的主要风险之一，为商业银行带来极大的威胁，由此利率风险管理成为商业银行风险管理的不可缺少的一个组成部分。利率风险管理的过程可划分为风险的识别、风险的

3、度量、风险的监测以及风险的控制四个步骤，其中利率风险的度量是实施全面有效的利率风险管理的关键环节。因此，本文主要探讨了商业银行利率风险的度量问题，着重对度量模型进行了详细的研究。为了更好地探讨利率市场化进程中我国商业银行利率风险的度量问题，本文首先在探讨了我国利率市场化改革的进程、分析了我国利率风险的含义、成因、类型之后，从商业银行内部管理机制和面临的外部环境分析了商业银行利率风险管理的现状。其次，详细地讨论并比较了目前较为流行的四种主要的利率风险度量模型，即利率敏感性缺口模型、久期-凸度缺口模型、VAR分析方法以及模拟分析方法。针对分析结果，本文在深入研究久期模型发展的基础上，

4、借鉴指数久期的思想，同时结合FW久期模型建立了形式更加简洁，计算更加精确的FW指数久期模型。然后本文选取了招商银行为例进行实例分析，计算了当利率波动一定幅度时招商银行权益净值的损失量，从而验证了FW指数久期模型的应用性。最后分析了本文的不足之处，提出了对研究问题的展望。关键词：利率市场化，商业银行，利率风险的度量，FW指数久期i利率市场化进程中我国商业银行利率风险度量研究TheRESEARCHOFTHEINTERESTRATERISKMEASUREOFCOMMERCIALBANKSINCHINADURINGTHEPROCESSOFTHEINTERESTRATELIBERALIZA

5、TIONABSTRACTWhileChinesemarket-orientedinterestratereformissteadily,interestrateliberalizationmakestheinterestratefluctuatefrequently,andamplitudeincrease,andtheinterestrateriskwillbecomeoneofthemainrisksvividlythatChina'scommercialbanksarefacing,whichbringsgreatthreatforcommercialbanks,andth

6、einterestrateriskmanagementbecometheindispensableonepartofcommercialbankriskmanagement.Interestrateriskmanagementcanbedividedintofourstepsthataretheprocessofriskidentification,riskmeasurement,riskmonitoringandriskcontrol,andinterestrateriskmeasurementisthekeylinkoftheoveralleffectiveinterestr

7、ateriskmanagement.Therefore,thispapermainlydiscussedtheproblemofcommercialbankinterestrateriskmeasurement.Inordertobetterexploreourcountrycommercialbankinterestrateriskmeasurementproblemduringthecourseofinterestrateliberalization,thispaperfir